PUFFER（PUFFER）、24時間で52.7％の変動：KuCoinの上場廃止告知によるショートスクイーズ後に反落

Semianalysisは、黄仁勲の退任が創業者主導の時代の終焉を示していると考えています。Nvidiaは「ジョブズ後のAppleモデル」を模倣する可能性が高く、積極的な投資から株式買い戻しへと転換するでしょう。これは技術進歩にも株主にも良いことではありません。さらに懸念されるのは、黄仁勲自身が築いたサプライチェーンの優位性、顧客の信頼体制、オープンソースエコシステムの防壁は後継者が模倣するのが難しいという点です。2028年には総生産能力の70％以上がNvidia以外へ転換される可能性もあります。

黄仁勲が主導するAIファイナンスプラットフォームは、8月に大々的に発表されて以来、いまだに取引が成立していません。核心的な問題は、NVIDIAがわずか25%の保証しか約束しておらず、競合相手であるBroadcom（最大72.5%）と比べてはるかに低いため、貸し手の関心がほとんどないことです。分析によると、現在は中心人物を失い、さらにウォール街からより多くのリスクを負うよう圧力を受けているため、プロジェクトの実現は当分先になるとされています。

米国の短期国債利回りは4営業日連続で大幅上昇し、2年国債利回りは4.862%まで上昇、累計で38.8ベーシスポイント増加し、2022年6月以来最大の4日間上昇幅となりました。10年国債利回りも5.10%の重要な閾値を突破しています。実質利率も同時に上昇し、市場は終端金利の予想を大幅に引き上げて4.82%となりました。12月の利上げはほぼ確定しており、1月に再利上げの確率は75%に達しています。

シスコの第1四半期の売上高は185億ドル、調整後1株当たり利益は1.40ドルで、市場予想を上回った。通年の売上高ガイダンスは748億～758億ドルに引き上げられ、今会計年度のAIインフラ収入は90億ドルに達し、前年の2倍となる見込み。CEOは、同社が数年にわたるネットワーク・スーパーサイクルの初期段階にあると述べた。