Bitcoinは今月初めに新たな史上最高値を記録した後、いくつかの重要なサポートレベルを下回りました。現在の市場状況を踏まえると、短期的にはさらなる下落の可能性が高まっています。
By Shayan
日足チャート
日足タイムフレームでは、市場は着実に下落を続けており、主要な下降チャネル、$110Kのサポートエリア、そしてそれに一致する100日移動平均線を下回っています。
これらの重要なレベルを失ったことで、より深い下落の可能性が高まり、次の下落ターゲットは$104K付近のフェアバリューギャップ、あるいは心理的な$100Kゾーン近くの200日移動平均線となります。
RSIも50を下回っているため、モメンタムは明らかにベア（弱気）に傾いており、さらなる下落が最も可能性の高い結果となっています。
4時間足チャート
4時間足チャートでは、市場は明確な下降トレンドにあり、狭い下降チャネル内で一貫して安値と高値を切り下げています。$117Kと$110Kのサポートはいずれも明確に下抜けし、再テストされたことで、次のターゲットとして$104K付近のフェアバリューギャップが有力となっています。
RSIは50を下回っており、弱気のモメンタムを強調しています。一方、価格はフィボナッチ・ゴールデンゾーンに近づいています。このゾーンの下限である78.6%リトレースメントレベルは$104Kのフェアバリューギャップと一致しており、強力なターゲットかつ反発の可能性があるエリアとなっています。市場がこのレベルにどのように反応するかが、今後数週間の方向性を決定する上で非常に重要です。
オンチェーン分析
取引所準備金
このチャートは、Bitcoinの取引所準備金とその価格を示しています。紫色のラインは全取引所における準備金を、白色のラインはBitcoinのUSD価格を追跡しています。注目すべきは、2024年初頭から続く取引所準備金の持続的な減少です。
これは、より多くのBitcoinが取引所に保管されず、投資家や機関がBTCをコールドストレージに移していることを意味します。つまり、即時取引可能な流通供給量が減少しているのです。
需給の観点から見ると、この傾向は非常に重要です。取引所準備金が減少することで、市場で即座に売却可能なBitcoinの供給が引き締まります。
需要が安定または増加すれば、この不均衡は長期的には価格上昇を後押しします。実際、Bitcoinが新たな史上最高値を更新したのもこのためです。しかし、需要が弱まったりマクロ経済環境が変化した場合、今回のような短期的な価格調整が起こる可能性もあります。
