西方石油（OXY.US）の第3四半期純利益は前年同期比で148％増加し、16.37億ドルに 年内累計の債務削減額は104億ドル

ジートン財経APPによると、Occidental Petroleum（OXY.US）は月曜日に2026年第3四半期の決算を発表しました。エネルギー価格が前年同期比で上昇したことを受け、同社の四半期収益および純利益はともに前年同期比で増加しました。しかし、原油販売価格が前四半期比で下落したため、石油・ガス事業の利益は前四半期より減少しました。決算発表後、同社株は時間外取引で1％以上上昇しました。

決算によると、Occidental Petroleumの第3四半期収益は65.67億ドルで、前年同期の55.19億ドルから約19％増加しましたが、前四半期の80.65億ドルを下回り、前四半期比で約19％減少しました。

米国GAAP（一般会計原則）ベースで見ると、同社の第3四半期に普通株主に帰属する純利益は16.37億ドルで、前年同期の6.61億ドルから約148％増加しましたが、前四半期の28.07億ドルを下回りました。希薄化後1株当たり利益は1.61ドルで、前年同期は0.65ドル、前四半期は2.75ドルでした。

非GAAP基準では、Occidental Petroleumの第3四半期継続事業からの調整後純利益は19.51億ドルで、前年同期は5.13億ドル、前年同期比で約280％増加しました。調整後希薄化1株当たり利益は1.91ドルで、前年同期は0.51ドル、前四半期は2.40ドルでした。

同社によると、GAAP純利益と調整後純利益の差異は主にデリバティブ取引の損失を反映しています。

原油価格が前四半期比11％下落 石油・ガス事業の利益に圧力

事業別でみると、Occidental Petroleumの第3四半期石油・ガス事業税引前利益は25.56億ドルで、前四半期の28.49億ドルを下回りました。同社は、比較可能性に影響する項目を除けば、利益の減少は主に原油実売価格の低下によるものとしつつも、米国国内の天然ガス価格の上昇がこの影響の一部を相殺したと指摘しました。

第3四半期におけるOccidental Petroleumのグローバル原油平均実売価格は1バレル85.91ドルで、前四半期の96.78ドルから約11％下落しました。グローバル液化天然ガス平均販売価格は1バレル24.63ドルで、前四半期比横ばいでした。その一方で、米国内天然ガス平均実売価格は前四半期の1000立方フィートあたりマイナス1.48ドルから1.61ドルへと上昇しました。

生産量について、同社の第3四半期グローバル石油・ガス日量生産量の平均は原油当量142.7万バレルで、同社が以前示したガイダンスレンジの中央値を上回りましたが、前四半期の143.3万バレルにはわずかに及びませんでした。

Occidental Petroleumは、パーミアン盆地やロッキー山脈事業が好調だったことで、第三者のガスパイプライン制約やメンテナンス活動のための一時的な減産を強いられたメキシコ湾の一部施設への影響が相殺されたと述べています。

ミッドストリームおよびマーケティング事業に関しては、第3四半期の税引前利益は5500万ドルで、前四半期の13.38億ドルを大きく下回りました。同社は、主な要因としては天然ガスの地域間スプレッド縮小によるマージン低下や原油の販売タイミングが原油事業のマージンに影響を与えたことを挙げています。しかし、比較可能性に影響する項目を除いた場合には、この事業の調整後業績は同社が以前示した指針区間の上限を上回ったとしています。

営業キャッシュフロー41億ドル 年間で累計104億ドルの債務削減

キャッシュフローについては、Occidental Petroleumの第3四半期継続事業が生み出した営業キャッシュフローは約41億ドルで、運転資本の変動前フリーキャッシュフローは約27.79億ドル、資本支出は約13億ドルでした。

債務削減も今四半期決算の大きなポイントとなっています。Occidental Petroleumは、第3四半期にさらに18億ドルの債務元本を削減し、債務元本を100億ドルまで引き下げ、同社の重要なデレバレッジ目標を達成しました。今年これまでに、同社は累計で104億ドルの債務を返済しました。

Occidental Petroleum社長兼CEOのRichard Jackson氏は、第3四半期に重要なマイルストーンを達成し、年初以来104億ドルの債務を返済、債務元本を100億ドルまで引き下げたと述べています。

Jackson氏は、バランスシートがさらに改善する中、同社は2030年までに年次持続可能キャッシュフローを40億ドル超増加させることを目指す計画を推進しており、それが株主への資本還元の加速と長期的な株主価値の創出の基盤を築くことになると指摘しました。