Mitos Eksklusif Nomura Mulai Terbongkar! Mizuho (MFG.US) Sedang Menata Ulang Peta Penjamin Emisi Jepang Lewat IPO Global
Mizuho sedang mengandalkan jalur yang unik dan menguntungkan untuk memantapkan posisinya di pasar modal ekuitas Jepang: di satu sisi memenuhi permintaan pembiayaan kecerdasan buatan (AI) yang tinggi dari pasar Amerika Serikat, di sisi lain menghubungkan dengan tabungan penduduk domestik Jepang yang sangat besar.
Aplikasi Keuangan Cerdas mendapat informasi bahwa Mizuho Financial Group (MFG.US) sedang membangun pondasi kuat di pasar modal ekuitas Jepang melalui jalur yang unik dan menguntungkan: satu sisi memanfaatkan tingginya permintaan pendanaan Artificial Intelligence (AI) di pasar Amerika Serikat, dan sisi lain menghubungkan dengan tabungan rumah tangga yang besar di Jepang.
Proyek IPO Anthropic merupakan transaksi besar terbaru yang berhasil diraih Mizuho sebagai lead underwriter. Perusahaan ini berencana mengumpulkan dana hingga 3,5 miliar dolar AS dari investor Jepang. Transaksi ini membuktikan bahwa Mizuho bisa mengandalkan keberhasilan bisnis mereka di Amerika untuk bersaing di pasar yang secara tradisional didominasi oleh Nomura Holdings (NMR.US), di mana IPO lokal terus lesu.
Perusahaan pengembang chatbot Claude ini, setelah SpaceX (SPCX.US), merupakan proyek pendanaan besar lain yang masuk ke pasar Jepang. Mereka tertarik dengan investor perorangan Jepang yang memiliki dana melimpah, serta mekanisme penerbitan yang relatif sederhana. Data Bank Sentral Jepang menunjukkan bahwa aset keuangan rumah tangga Jepang sekitar 2.400 triliun yen (setara 15 triliun dolar AS), dengan hampir setengahnya berupa kas dan deposito.
Selama lebih dari satu dekade, Mizuho terus memperkuat ekspansi mereka di pasar AS, dengan tujuan menjadi bank investasi terkemuka di Asia. Investasi jangka panjang ini membuat mereka memperoleh kursi underwriter IPO, mendahului para pesaing lokal seperti Nomura, raja lama underwriting saham di Jepang. Data Kompilasi menunjukkan, tahun ini Mizuho menduduki peringkat ke-18 dalam daftar global underwriting ekuitas dan sekuritas terkait saham, menjadi bank Jepang dengan ranking tertinggi; Nomura berada di urutan ke-21.
Meskipun Nomura masih menguasai lebih dari seperempat pangsa pasar IPO Jepang yang terus menyusut, keunggulan bisnis luar negeri semakin menjadi inti strategi Mizuho. Ekspansi internasional mempererat hubungan dengan penerbit global, sementara jaringan bank lokal memberikan kekuatan distribusi domestik yang luar biasa. Kombinasi keduanya menciptakan daya saing tinggi dalam proyek underwriting global.
Analis riset industri Michael Mackdad mengatakan: "Di sini berpotensi tercipta siklus positif yang kuat: memperoleh IPO global terkemuka bisa membantu Mizuho menarik nasabah individu Jepang; membuktikan kepada penerbit luar negeri mengenai kekuatan dana retail Jepang juga bisa membantu mereka memenangkan tawaran IPO global berikutnya."
Jenis proyek penerbitan saham luar negeri seperti ini telah menjadi pilar utama pasar IPO Jepang—jumlah IPO lokal Jepang kini berada di titik terendah dalam 13 tahun. Data menunjukkan, hanya porsi saham Anthropic yang diterbitkan di Jepang kali ini saja akan menjadi penawaran terbesar sejak SoftBank (SFTBY.US) go public pada 2018.
Bank terbesar ketiga di Jepang ini sebelumnya juga terlibat dalam proyek SpaceX, yang mengumpulkan dana 2,2 miliar dolar AS dari investor individu Jepang; juga menangani distribusi saham domestik dari PayPay (PAYP.US) yang diinvestasikan oleh SoftBank Group, menjadi listing perusahaan Jepang terbesar di bursa Amerika dalam sepuluh tahun terakhir. Semua transaksi ini menggunakan arsitektur POWL (Public Offering Without Listing): penerbit luar negeri dapat langsung menawarkan saham ke investor retail Jepang secara bersamaan dengan IPO luar negeri tanpa harus terdaftar di Bursa Efek Tokyo.
Analis SBI Securities Tokyo, Tomoki Samejima, mengatakan: "Pengaruh Mizuho di pasar bank investasi AS terus meningkat, hal ini membantu mereka memperoleh proyek global ini. Mekanisme POWL memberikan keuntungan bagi Mizuho, sekaligus membuka peluang bisnis dan memperluas nasabah baru."
Juru bicara dari Mizuho menolak untuk berkomentar. Juru bicara Nomura mengatakan, sejak tahun 2001 Nomura telah menyelesaikan lebih dari 30 transaksi POWL dan mengumpulkan pengalaman matang dalam distribusi retail dan evaluasi proyek; pihak mereka akan terus menilai peluang setiap proyek satu per satu, dan selalu mengutamakan perlindungan investor serta memastikan keterbukaan informasi yang memadai.
Di bawah kepemimpinan CEO Masahiro Kihara, Mizuho mempercepat ekspansi internasionalnya, dengan langkah penting berupa akuisisi bank investasi merger dan akuisisi butik Greenhill & Co. Pada IPO Arm (ARM.US) tahun 2023, Mizuho juga menjadi salah satu dari empat underwriter inti, sebagian berkat hubungan kerja sama puluhan tahun dengan SoftBank Group.
Meskipun begitu, saham sebanyak melalui POWL tidak selalu memberikan hasil cemerlang bagi investor. PayPay setelah listing di bulan Maret tahun ini, harga sahamnya sudah turun di bawah harga IPO 16 dolar AS; harga saham SpaceX juga sempat turun di bawah harga IPO, lalu bergerak di sekitar harga tersebut.
Meski demikian, investor Jepang sangat kekurangan saham baru dan antusias dengan tema AI, membuat mereka memiliki daya beli signifikan di proyek pendanaan besar. Mackdad menyebut, Mizuho telah memanfaatkan proyek SpaceX untuk menunjukkan potensi minat dana Jepang, sekaligus membuka jalan bagi lebih banyak proyek luar negeri untuk masuk ke Jepang di masa mendatang.
"Dana retail Jepang berpotensi menjadi sumber dana yang semakin penting dalam penawaran ekuitas global," ujarnya, "dibandingkan masa lalu, Jepang kini lebih cocok menjadi tempat bagi proyek listing global terkemuka."
Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG.US) juga menjadi salah satu underwriter proyek Anthropic kali ini. Mizuho Securities bertanggung jawab mengkoordinasikan porsi saham yang diterbitkan di Jepang, bersama dengan Goldman Sachs (GS.US), Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, Morgan Stanley MUFG Securities, Rakuten Securities, SBI Securities dan institusi lainnya yang mengelola pesanan investor.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Anthropic melakukan roadshow dengan target laba operasi jangka panjang sebesar 35%, para pendiri berencana IPO untuk mencairkan 1,75 miliar, Goldman Sachs memperkirakan pendapatan 685 miliar pada 2030
Eksekutif Anthropic mengungkapkan dalam video roadshow bahwa perusahaan percaya dapat mencapai margin laba operasi yang disesuaikan sebesar 35% atau lebih dalam jangka panjang, jauh melampaui 15% pada Q3 tahun ini. Prospektus menunjukkan bahwa tujuh pendiri bersama berencana menjual hampir 3,38 juta lembar saham perusahaan, dengan harga IPO rata-rata, masing-masing akan memperoleh sekitar 250 juta dolar AS, namun masing-masing masih akan mempertahankan kepemilikan saham senilai sekitar 18 miliar dolar AS. Goldman Sachs memperkirakan pendapatan tahunan Anthropic pada tahun 2030 akan hampir 150 kali lipat dari pendapatan tahun lalu, di mana pendapatan dari klien perusahaan adalah 586 miliar dolar AS dan dari non-perusahaan adalah 100 miliar dolar AS.
Penetapan harga IPO Anthropic segera: Goldman Sachs memprediksi pendapatan 2030 akan melampaui 685 miliar, tujuh pendiri memperoleh 1,75 miliar dolar dari IPO
Goldman Sachs memprediksi pendapatan Anthropic akan meningkat dari $4,6 miliar pada 2025 menjadi $685 miliar pada 2030, tumbuh lebih dari 130 kali lipat, namun arus kas bebas baru akan positif pada 2030. Valuasi IPO kali ini sekitar $1,4 triliun, tujuh co-founder secara total memperoleh $1,75 miliar, masing-masing menjual saham sekitar $250 juta yang hanya mewakili sekitar 1,5% kepemilikan. Analis menilai persentase penjualan saham yang rendah ini tidak cukup untuk menggoyahkan kepercayaan investor.
CPI AS kembali melebihi ekspektasi, peringatan dari Waller terbukti! Wall Street fokus pada kenaikan suku bunga 25 atau 50 basis poin di bulan Desember, "New Federal Reserve Communications" mengungkap bahwa strategi naik-turun menghadapi ujian
"New Fed Communications Agency" menunjukkan bahwa Waller mengemukakan kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Desember sebelum rilis CPI, dan saat ini belum ada pejabat Fed lainnya yang secara terbuka merespons. Selain kenaikan sebesar 50 basis poin, Fed juga dapat memilih untuk memberikan sinyal kenaikan suku bunga yang berkelanjutan pada bulan Desember dan Januari. Para pelaku Wall Street secara umum percaya tekanan inflasi masih keras, sehingga alasan untuk kenaikan suku bunga pada bulan Desember semakin kuat, namun kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin bukanlah konsensus. Pasar mengkhawatirkan apakah Fed akan memperpanjang siklus pengetatan.
Harga kripto
Lainnya
