Faktor ketidakpastian pada pasar saham AS minggu depan: Gelombang perlawanan terhadap pusat data AI mulai terpecah, dampak pemilihan paruh waktu minggu depan menjadi perhatian perencanaan

Lebih banyak faktor ketidakpastian mendatang di pasar saham AS minggu depan:AITren perpecahan dalam gelombang resistensi pusat data; pemilu paruh waktu minggu depan akan mempengaruhi rencana pembangunan tahun2028.

Tahun 2027 sebagian besar sudah pasti. Tahun 2028 kurang pasti: pembekuan izin Texas yang berkepanjangan kini menjadi risiko tunggal terbesar bagi pembangunan di AS, dan kedua pihak mendukung aturan yang lebih ketat.

Rencana tahun 2027 sudah hampir final.2028 masih terdapat ketidakpastian: Pembekuan izin jangka panjang di Texas telah menjadi risiko tunggal terbesar yang dihadapi rencana pembangunan AS, dan kedua partai mendukung regulasi yang lebih ketat dalam pemilu mereka.

Gelombang pembangunan pusat data untuk tahun 2027 sudah berlangsung, dan pemilu paruh waktu minggu depan tidak dapat menghentikannya. Dari 20 negara bagian teratas kami, sekitar tiga perempat dari kapasitas yang direncanakan sebesar33.8GW telah dalam konstruksi, itulah sebabnya kami tetap optimis tentang prediksi pertumbuhan tahunan global lebih dari50GW yang disebutkan dalam artikel pada 16 Oktober. Kawasan ini sudah mulai terbentuk.

Pemilu akan mengubah peraturan di sekitar, namun sebagian besar proyek yang ada di pipeline untuk tahun2027 telah mendapatkan keunggulan awal yang signifikan.

Pertarungan sesungguhnya berada di tahun2028. Menurut model kami, Amerika Serikat akan menambah kapasitas bersih sebesar62.2GW pada tahun itu, di mana sebagian besar belum memulai pembangunan. Sebagian besar proyek ini berada di negara bagian yang akan mengadakan pemilihan gubernur pada 3 November. Artikel ini melacak 13 negara bagian dengan penambahan kapasitas netto terbesar dalam model kami untuk tahun2028, dan mengeluarkan Virginia dan Mississippi yang tidak mengadakan pemilihan negara bagian tahun ini pada bulan November. Ketiga belas negara bagian ini menyumbang43.5GW atau 70% dari total nasional yang kami perkirakan, dan 10 di antaranya akan memilih gubernur baru.

Ini berarti bahwa seiring perubahan aturan, proyek pipeline tahun2028 masih berada dalam proses persetujuan, rekayasa listrik, dan kemajuan konstruksi. Pada bulan September, kami telah mengindikasikan bahwa larangan pusat data tidak membunuh laju pembangunan di Amerika:Dari sekitar20GW kapasitas yang terkena dampak lokal, kami memperkirakan hanya1.5GW yang menghadapi penundaan. Sebagian besar kapasitas yang terkena dampak telah terlindungi sebelum larangan diberlakukan, atau tidak memerlukan persetujuan sebelum masa penundaan berakhir. Kesimpulan ini masih berlaku. Yang berubah adalah, dengan meningkatnya sentimen anti pusat data, cakupan dampak pembatasan semakin meluas.

Bergabunglah dengan VIP Jaringan Investasi Saham AS

Dapatkan akses eksklusif berita Wall Street dan alat riset kuantitatif