Laba bersih ServiceNow (NOW.US) Q3 turun hampir 45% YoY menjadi 277 juta dolar AS, harga saham turun lebih dari 18% setelah jam perdagangan

Aplikasi Keuangan Zhihui (Zhihui Keuangan) mengetahui bahwa setelah penutupan pasar saham AS pada hari Rabu, perusahaan perangkat lunak perusahaan ServiceNow (NOW.US) merilis laporan keuangan kuartal ketiga tahun 2026, dan harga saham perusahaan turun lebih dari 18% dalam perdagangan setelah jam kerja. Data menunjukkan pendapatan perusahaan pada kuartal ini mencapai 4,106 miliar dolar AS, meningkat 20,5% year-on-year, atau meningkat 20% berdasarkan kurs tetap; laba bersih GAAP sebesar 277 juta dolar AS, turun sekitar 45% dari 502 juta dolar AS tahun sebelumnya; laba per saham setelah dilusi GAAP adalah 0,27 dolar AS, lebih rendah dari 0,48 dolar AS pada periode yang sama tahun lalu.

Laba bersih setelah penyesuaian non-GAAP adalah 1,039 miliar dolar AS, meningkat sekitar 5% dibandingkan dengan 992 juta dolar AS pada periode yang sama tahun lalu; laba per saham setelah dilusi yang disesuaikan sebesar 1,00 dolar AS, lebih tinggi dari 0,95 dolar AS pada periode yang sama tahun lalu.

ServiceNow menyatakan bahwa pertumbuhan pendapatan dan indikator profitabilitas kuartal ketiga melebihi batas atas panduan sebelumnya, dan mengumumkan peningkatan perkiraan pendapatan langganan dan margin keuntungan arus kas bebas untuk tahun penuh 2026.

Pertumbuhan Pendapatan Langganan 21% Bisnis AI Mendorong Perluasan Skala Kontrak

Sebagai sumber pendapatan utama ServiceNow, pendapatan bisnis langganan pada kuartal ketiga mencapai 3,988 miliar dolar AS, meningkat 21% year-on-year, atau 20,5% berdasarkan kurs tetap. Pendapatan layanan profesional dan bisnis lainnya sebesar 118 juta dolar AS, meningkat 10% year-on-year.

Per 30 September, kewajiban pelaksanaan yang tersisa saat ini perusahaan (cRPO) mencapai 13,65 miliar dolar AS, naik 20,5% year-on-year, atau naik 21% berdasarkan kurs tetap. Indikator ini terutama mencerminkan pendapatan yang dikontrak yang diperkirakan akan diakui dalam 12 bulan ke depan.

Sementara itu, jumlah kewajiban pelaksanaan yang tersisa (RPO) mencapai 29,7 miliar dolar AS, meningkat 22% year-on-year, atau naik 22,5% berdasarkan kurs tetap, mencerminkan skala pendapatan kontrak perusahaan yang terus berkembang di masa depan.

Dari sisi permintaan klien besar, ServiceNow menyelesaikan 19 transaksi baru dengan nilai kontrak tahunan lebih dari 5 juta dolar AS pada kuartal ketiga, jumlah transaksi meningkat lebih dari 135% year-on-year. Sampai akhir kuartal ketiga, jumlah klien dengan nilai kontrak tahunan lebih dari 5 juta dolar AS mencapai 680, tumbuh sekitar 23% dibandingkan tahun sebelumnya.

Pertumbuhan Bisnis AI Mempercepat Target Nilai Kontrak Tahunan Dinaikkan Hingga 1,7 Miliar Dolar AS

Bisnis kecerdasan buatan menjadi sorotan penting dalam laporan keuangan ServiceNow kuartal ini. Perusahaan mengumumkan bahwa target Nilai Kontrak Tahunan (ACV) AI tahun 2026 kembali dinaikkan menjadi 1,7 miliar dolar AS, naik 70% dibandingkan target awal tahun sebesar 1 miliar dolar AS. Ini adalah kedua kalinya ServiceNow menaikkan target tersebut tahun ini.

Presiden dan CFO ServiceNow, Gina Mastantuono, menyatakan bahwa penambahan nilai kontrak tahunan baru dalam bisnis AI melebihi ekspektasi perusahaan, sehingga manajemen kembali menaikkan target tahunan. Sementara itu, klien korporat mempercepat adopsi agen AI. Perusahaan mengungkapkan bahwa sejak awal tahun ini, penggunaan agen AI oleh pelanggan di lingkungan produksi meningkat lebih dari 13 kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya.

Ketua dan CEO Bill McDermott menyatakan bahwa perusahaan secara bertahap menjadi platform manajemen terpadu untuk operasi cerdas perusahaan, membantu klien mengelola agen AI, mengurangi kompleksitas teknologi, serta menghadapi risiko keamanan siber yang semakin meningkat. McDermott menekankan bahwa pesatnya penyebaran teknologi AI sedang mendorong perkembangan bisnis perusahaan, di mana skala kewajiban pelaksanaan yang tersisa hampir mencapai 30 miliar dolar AS.

Perluasan Kerja Sama dengan OpenAI Mempercepat Adopsi AI Perusahaan

Dalam hal pengaturan bisnis AI, ServiceNow mengumumkan perluasan kerja sama dengan OpenAI, membantu perusahaan mengubah kemampuan inferensi model AI menjadi proses bisnis yang dapat dikelola dan dieksekusi. Berdasarkan pengaturan kerja sama, kedua belah pihak akan meluncurkan plugin ChatGPT berbasis teknologi Action Fabric, dan berencana mengintegrasikan pada bidang keamanan siber, manajemen risiko, pengembangan kode, serta interaksi suara.

Selain itu, ServiceNow juga mengumumkan pembentukan Control Tower Alliance, bermitra dengan berbagai perusahaan AI, komputasi awan, dan keamanan siber, membantu klien mengelola model AI dan agen yang berbeda pada satu platform terpadu.

Perusahaan juga meluncurkan solusi AI Passport untuk verifikasi real-time terhadap cakupan otorisasi agen AI internal dan pihak ketiga di perusahaan, memperkuat pemantauan, manajemen, dan kontrol keamanan terhadap sistem AI. ServiceNow menyatakan bahwa produk dan rencana kerja sama ini bertujuan mendorong aplikasi AI perusahaan bergerak dari sekadar menghasilkan informasi menuju eksekusi otomatis atas proses bisnis yang kompleks.

Laba Bersih GAAP Turun 45% Margin Laba Operasi Menyusut Tajam

Meskipun pendapatan tetap tumbuh dua digit, profitabilitas GAAP ServiceNow pada kuartal ketiga mengalami penurunan. Laporan keuangan menunjukkan laba operasi GAAP kuartal ketiga sebesar 385 juta dolar AS, turun sekitar 33% dari 572 juta dolar AS pada periode yang sama tahun lalu; margin laba operasi GAAP sebesar 9,5%, lebih rendah dari 17% tahun lalu.

Laba kotor GAAP sebesar 2,895 miliar dolar AS, naik sekitar 10% year-on-year, namun margin laba kotor turun dari 77,5% tahun lalu menjadi 70,5%. Sementara itu, biaya operasi kuartal ketiga mencapai 2,51 miliar dolar AS, lebih tinggi dari 2,061 miliar dolar AS tahun lalu. Biaya penjualan dan pemasaran sebesar 1,271 miliar dolar AS, biaya R&D sebesar 956 juta dolar AS, keduanya meningkat dibandingkan tahun sebelumnya.

Laporan keuangan menunjukkan biaya insentif saham perusahaan pada kuartal tersebut sebesar 633 juta dolar AS, lebih tinggi dari 492 juta dolar AS tahun sebelumnya; biaya amortisasi aset tidak berwujud akibat akuisisi naik dari 33 juta dolar AS menjadi 198 juta dolar AS; biaya pesangon naik dari 24 juta dolar AS menjadi 87 juta dolar AS.

Peningkatan item biaya tersebut memberikan tekanan pada laba operasi GAAP. Setelah mengeluarkan insentif saham, amortisasi aset tidak berwujud akibat akuisisi, dan penyesuaian lainnya, laba operasi non-GAAP ServiceNow pada kuartal ketiga sebesar 1,338 miliar dolar AS, tumbuh sekitar 17% year-on-year; margin laba operasi non-GAAP sebesar 32,5%, lebih rendah dari 33,5% tahun sebelumnya.

Naikkan Panduan Pendapatan Langganan Sepanjang Tahun Target Margin Laba FCF Naik ke 36%

Melihat ke kuartal keempat 2026, ServiceNow memperkirakan pendapatan langganan akan berada di kisaran 4,245 hingga 4,255 miliar dolar AS, meningkat 22,5% hingga 23% year-on-year, atau sekitar 21,5% berdasarkan kurs tetap. Perusahaan memperkirakan kewajiban pelaksanaan yang tersisa saat ini pada kuartal keempat naik 18,5% year-on-year, margin laba operasi non-GAAP sekitar 32%.

Untuk tahun penuh 2026, ServiceNow menaikkan panduan pendapatan langganan menjadi 15,78 hingga 15,79 miliar dolar AS, diperkirakan tumbuh 22,5% year-on-year, atau naik 21% berdasarkan kurs tetap.

Dari sisi profitabilitas, perusahaan memperkirakan margin laba kotor bisnis langganan non-GAAP tahun penuh sekitar 81%, margin laba operasi non-GAAP sekitar 31,5%. Perlu dicatat bahwa ServiceNow juga menaikkan target margin laba arus kas bebas non-GAAP tahun penuh sebesar 100 basis poin menjadi 36%.

Perusahaan menyatakan bahwa seiring ekspansi berkelanjutan bisnis AI, mereka akan terus memanfaatkan peluang pertumbuhan pasar AI perusahaan melalui model bisnis yang efisiensi modalnya tinggi.

Dari sisi arus kas, arus kas aktivitas operasi ServiceNow pada kuartal ketiga sebesar 839 juta dolar AS, lebih tinggi dari 813 juta dolar AS tahun sebelumnya; arus kas bebas menurut pelaporan non-GAAP perusahaan sebesar 822 juta dolar AS, lebih tinggi dari 592 juta dolar AS tahun sebelumnya, dan margin laba arus kas bebas naik dari 17,5% menjadi 20%. Per 30 September, perusahaan memegang kas dan setara kas sebesar 2,393 miliar dolar AS.