Pendapatan cloud provider dan pesanan yang belum terpenuhi pada kuartal kedua mencapai rekor, Bernstein optimis terhadap Amazon dan Microsoft, namun pendapatan CoreWeave yang meningkat dua kali lipat masih dinilai negatif.

Aplikasi Smart Finance memperhatikan bahwa pada kuartal kedua 2026, para raksasa cloud global bersama-sama mempercepat pertumbuhan mereka: pertumbuhan Amazon AWS mencapai level tertinggi dalam 18 kuartal terakhir, Google Cloud meningkat sebesar 82%, dan Oracle OCI tumbuh dua kali lipat. Bank investasi Bernstein percaya bahwa permintaan pasar cloud masih jauh melebihi pasokan, dan bottleneck telah bergeser dari pasokan GPU ke kapasitas fisik pusat data yang dapat dialiri listrik. Selain itu, imbal hasil dan pola pendanaan dari belanja modal dalam jumlah besar kini menjadi faktor kunci penentu persaingan.