Laporan: Anthropic berencana menaikkan harga penawaran, menargetkan valuasi sebesar 1,5 triliun dolar AS dan berupaya mengumpulkan dana lebih dari 100 miliar dolar AS.

Penjamin emisi IPO Anthropic sedang mempertimbangkan untuk menaikkan harga penawaran karena permintaan investor yang sangat besar diterima dalam waktu kurang dari satu hari sejak roadshow dimulai.

Pada 10 November, menurut Financial Times yang mengutip lima sumber yang mengetahui masalah ini, penjamin emisi diperkirakan akan menaikkan harga penawaran menjadi di atas kisaran yang sebelumnya diumumkan, yakni 70 hingga 78 dolar AS per saham, yang dapat mendorong target valuasi IPO menjadi 1,5 triliun dolar AS atau bahkan lebih dalam beberapa hari mendatang.

Kenaikan harga penawaran juga akan membuat total dana yang dihimpun dari IPO ini melebihi 100 miliar dolar AS. Sementara itu, tiga pemegang saham Anthropic menyatakan bahwa tujuan utama perusahaan saat ini adalah mengumpulkan dana sebanyak mungkin untuk mendukung rencana pengeluaran daya komputasi yang besar, bukan hanya mengejar valuasi tertinggi semata.

Berita ini muncul setelah pasar mengalami gejolak tajam, di mana hasil pemilu paruh waktu AS membuat saham teknologi kehilangan kapitalisasi pasar sebesar 3,2 triliun dolar AS, meskipun pasar kemudian sedikit stabil namun tingkat volatilitasnya membuat Wall Street tetap waspada.

Wallstreetcn menyebut, berdasarkan dokumen prospektus yang diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC) pada hari Selasa, Anthropic berupaya untuk mengumpulkan hingga 90,4 miliar dolar AS melalui IPO dan penempatan pribadi.

Di antaranya, besaran penawaran IPO dasar mencapai maksimal 64,4 miliar dolar AS, lebih rendah dari versi yang ditarik sebelumnya yang menunjukkan 69,3 miliar dolar AS; Selain itu, tujuh raksasa teknologi termasuk perusahaan induk Google Alphabet, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft, dan TSMC akan bersama-sama berinvestasi sebesar total 26 miliar dolar AS secara privat.

Kisaran harga penawaran ditetapkan antara 70 hingga 78 dolar AS per saham, dengan sekitar 801,4 juta saham yang akan diterbitkan, dan sebagian pemegang saham lama akan menjual sekitar 23,6 juta saham.

Berdasarkan harga penawaran tertinggi 78 dolar AS per saham, valuasi Anthropic sekitar 1,02 triliun dolar AS, sedikit lebih tinggi dibandingkan valuasi privatnya sebesar 965 miliar dolar AS. Saham diperkirakan akan dicatatkan di Nasdaq Global Select Market dengan kode ANT, dengan penjamin utama Goldman Sachs dan Morgan Stanley serta melibatkan 20 bank lainnya.

Untuk meredakan kekhawatiran investor terhadap keberlanjutan profitabilitas industri AI, Anthropic mengungkapkan kepada calon pemegang saham bahwa pendapatan tahunan perusahaan telah mencapai 81 miliar dolar AS pada Oktober, dan pendapatan kuartal ketiga sebesar 17 miliar dolar AS.

Namun, perusahaan ini berencana untuk menginvestasikan sekitar 900 miliar dolar AS dalam beberapa tahun ke depan untuk pembangunan daya komputasi dan infrastruktur, sehingga masih menjadi pertanyaan utama apakah pendapatan dapat mengikuti laju pengeluaran tersebut.

Analis Morningstar menilai nilai wajar ekuitas Anthropic sekitar 1,7 triliun dolar AS, tetapi karena tingkat penetrasi alat AI masih sangat tidak pasti, kisaran harga aktual bisa berada di antara 500 miliar hingga 3 triliun dolar AS, yang mencerminkan perbedaan pandangan pasar terhadap prospek jangka panjang industri ini.

Wallstreetcn menyebut, menurut laporan, pesaing utama Anthropic yaitu OpenAI pada hari yang sama memberitahu investornya bahwa pendapatan kuartal ketiga mereka tumbuh 50% secara tahunan, mencapai 10 miliar dolar AS.

Lonjakan permintaan investor juga memicu aktivitas transfer saham di luar IPO. Beberapa investor yang sudah memperoleh alokasi mulai menjual posisi mereka ke pembeli lain, mirip dengan yang terjadi pada SpaceX sebelum go public pada Juni tahun ini.

Menurut Financial Times, sebuah broker di New York pada hari Selasa menyatakan mewakili sebuah perusahaan modal ventura untuk menjual "hingga 500 juta dolar AS" saham Anthropic, dengan harga jual 4% di atas harga IPO final.

Ada juga perusahaan modal ventura lain yang menjual saham senilai 1,25 miliar dolar AS melalui special purpose vehicle (SPV), dengan harga yang mencerminkan valuasi 1,5 triliun dolar AS.

Atas hal ini, Anthropic telah menegaskan penolakannya dan memperingatkan bahwa beberapa penawaran pasar sekunder pra-IPO dari broker tidak akan diakui oleh perusahaan.