Hana Bank, salah satu pemberi pinjaman komersial terbesar di Korea Selatan, telah menerbitkan obligasi digital senilai 100 juta dolar AS di platform blockchain Euroclear dan menyelesaikannya pada hari yang sama, menandai yang pertama untuk pasar obligasi mata uang asing di Korea. Dalam sebuah pernyataan, bank tersebut mengatakan obligasi lima tahun itu diterbitkan pada hari Jumat melalui Digital Financial Market Infrastructure (D-FMI) milik Euroclear, dengan alokasi dan pembayaran selesai pada tanggal penerbitan. Langkah ini memberikan cara yang lebih cepat dan lebih murah bagi bank untuk mendapatkan pendanaan mata uang asing pada saat bank-bank sedang memodernisasi cara penerbitan dan penyelesaian utang.
Penyelesaian T+0 Pertama Korea untuk Obligasi Mata Uang Asing
Transaksi obligasi mata uang asing konvensional biasanya membutuhkan waktu tiga hingga lima hari kerja untuk diselesaikan. Catatan 100 juta dolar AS milik Hana justru berhasil mencapai penyelesaian T+0, memungkinkan penerbit menerima dana pada hari yang sama dan mengurangi langkah administratif. Siklus lebih pendek ini juga mengurangi risiko penyelesaian dan membebaskan modal yang seharusnya menganggur selama transaksi berlangsung. Menurut bank tersebut, transaksi ini merupakan pertama kalinya institusi keuangan Korea secara langsung menggunakan infrastruktur blockchain Euroclear untuk menerbitkan obligasi digital.
D-FMI Terhubung ke Jalur Eksisting Euroclear
Platform D-FMI menjalankan penerbitan, registrasi, dan penyelesaian di ledger terdistribusi namun terhubung dengan jaringan penyelesaian konvensional Euroclear, di mana ia beroperasi sebagai international central securities depository. Desain ini memungkinkan investor institusional membeli dan memperdagangkan obligasi melalui akun Euroclear mereka yang sudah ada tanpa perlu instalasi infrastruktur terpisah, sehingga obligasi digital dapat beredar berdampingan dengan sekuritas konvensional. Hana menggunakan dokumentasi dari program global medium-term note yang sudah ada, dengan Standard Chartered sebagai lead manager tunggal untuk transaksi ini.
Bank Terus Memindahkan Utang ke Jalur Blockchain
Penerbitan ini menambah dorongan yang semakin meluas untuk menempatkan utang dunia nyata ke ledger terdistribusi, karena penerbit ingin mempercepat waktu penyelesaian dan mengakses investor on-chain. Regulator sekuritas India telah memulai pilot untuk tokenisasi pasar obligasi korporasi negara itu, sementara regulator di Amerika Serikat telah membuka ruang untuk perdagangan saham yang ditokenisasi.
Pernyataan dari Hana Bank
“Penerbitan obligasi digital sebesar 100 juta dolar AS dan implementasi penyelesaian T+0 merupakan langkah signifikan yang melampaui sekadar diversifikasi saluran pendanaan kami, karena hal ini membawa teknologi blockchain ke pasar modal,” ujar seorang pejabat Hana Bank. “Kami akan terus mengadopsi infrastruktur canggih dan mencari solusi pendanaan inovatif yang memenuhi kebutuhan investor global.”
