Kioxia mengumumkan pembangunan pabrik wafer ketiga di Jepang, bekerja sama dengan SanDisk untuk memperluas produksi NAND flash

Kioxia Holdings mengumumkan pembangunan pabrik wafer ketiga di Prefektur Iwate, Jepang, bekerja sama dengan mitra manufaktur SanDisk untuk memperluas kapasitas produksi NAND flash demi menghadapi lonjakan permintaan penyimpanan yang dipicu oleh kecerdasan buatan (AI).

Menurut laporan Bloomberg pada 27 Agustus, sumber yang mengetahui masalah ini menyebutkan bahwa pabrik baru akan dibangun di lokasi manufaktur Kioxia yang sudah ada di Prefektur Iwate, yang utamanya akan memproduksi chip 3D flash generasi terbaru dengan kepadatan tinggi, dirancang khusus untuk menangani beban kerja data besar yang dihasilkan oleh layanan AI. Kioxia berencana secara resmi mengumumkan rencana ekspansi ini beberapa saat kemudian hari ini, di mana CEO Kioxia Hiroo Ota dan CEO SanDisk David Goeckeler akan bersama-sama mengunjungi Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi. Setelah pengumuman ini, harga saham Kioxia sempat melonjak hingga 6,9% di tengah hari perdagangan.

Ekspansi produksi kali ini mencerminkan tekanan nyata atas pasokan chip penyimpanan global yang semakin ketat. Harga memori dan penyimpanan terus merangkak naik secara global, yang telah memangkas margin laba berbagai industri mulai dari Nvidia hingga produsen mobil dan perangkat mobile. Eksekutif Nvidia juga memperingatkan adanya bottleneck pasokan dan tekanan margin laba dalam briefing keuangan pasca rilis laporan keuangan. Di samping itu, Kioxia dan SanDisk akan mengajukan subsidi pemerintah Jepang untuk proyek ini.

Permintaan AI Mendorong Tekanan Ekspansi, Harga Penyimpanan Naik Secara Global

Pasar chip penyimpanan global sedang menghadapi ketidakseimbangan struktural antara penawaran dan permintaan. Data center sebagai infrastruktur inti AI, terus memperluas kebutuhan akan memori dan penyimpanan, di mana perusahaan teknologi besar seperti Google dan Meta tengah menandatangani kontrak jangka panjang untuk mengamankan sumber daya penyimpanan bagi data center, sehingga memicu gelombang besar belanja modal.

Pesaing Kioxia dari Korea yakni Samsung Electronics dan SK Hynix telah mengumumkan rencana ekspansi besar-besaran. Langkah Kioxia kali ini dipandang pasar sebagai upaya positioning aktif di jalur persaingan penyimpanan kelas atas.

Pabrik baru di Prefektur Iwate akan fokus pada produksi chip NAND kelas atas yang dibutuhkan data center. Sementara itu, basis manufaktur utama Kioxia di Yokkaichi, Prefektur Mie, akan tetap fokus memproduksi chip untuk smartphone dan produk elektronik konsumen lainnya, menciptakan tata letak diferensiasi antara kedua basis tersebut.

Kontrak Jangka Panjang Mengunci Permintaan, Kekuatan Modal Mendukung Investasi

Analis pasar memandang langkah ekspansi ini secara positif. Kazuyoshi Saito, analis senior dari Iwai Cosmo Securities, menyatakan bahwa langkah Kioxia kemungkinan besar telah didasarkan pada kontrak jangka panjang yang menguntungkan dengan pelanggan, yang akan menjamin pertumbuhan di masa depan, "ini merupakan sinyal yang sangat positif".

Analis Citi, Takero Fujiwara, dalam laporannya menyebutkan bahwa Kioxia memiliki cukup kas untuk mendukung pengeluaran modal hingga miliaran dolar AS. Ia menilai keputusan investasi ini menandakan bahwa Kioxia telah memperoleh kontrak jangka panjang setidaknya hingga tahun 2028, sehingga visibilitas permintaan cukup tinggi. "Meskipun Kioxia selama ini berhati-hati dalam hal belanja modal, kami melihat perusahaan telah menunjukkan keinginan investasi yang agresif apabila diperlukan."

Bulan lalu, Kioxia baru saja mulai mengapalkan chip BiCS flash generasi ke-10 tipe stacking, dan pembangunan kapasitas baru ini akan semakin memperkuat posisinya di pasar penyimpanan kelas atas.

Perlu dicatat bahwa meskipun berita ekspansi ini mendorong harga saham, Kioxia tetap menghadapi tekanan ganda dari kompetisi pasar dan risiko siklus bisnis.

Di saat yang sama, pasar masih khawatir jika Kioxia berinvestasi besar-besaran saat puncak permintaan namun kemudian menghadapi kelebihan pasokan, sehingga menekan performa harga saham—sejak puncak bulan Juni, harga saham Kioxia telah turun sekitar 50%.

Analis menilai, apakah ekspansi ini benar-benar akan menciptakan nilai jangka panjang sangat tergantung pada keberlanjutan permintaan penyimpanan AI, serta kemampuan Kioxia untuk mengunci basis pelanggan stabil lewat kontrak jangka panjang.

Subsidi Pemerintah Jepang Mempercepat Kebangkitan Industri Semikonduktor

Kioxia dan SanDisk akan mengajukan subsidi dari pemerintah Jepang untuk pembangunan pabrik baru di Prefektur Iwate, melanjutkan kebijakan pemerintah Jepang yang dalam beberapa tahun terakhir sangat mendukung manufaktur semikonduktor dalam negeri.

Jepang telah memberikan dukungan finansial berskala besar kepada perusahaan chip yang membangun pabrik di wilayahnya, termasuk TSMC, Sony Group, dan Micron Technology. Tujuan strategis pemerintah Jepang adalah membangkitkan kembali industri semikonduktornya, demi merebut kembali posisi terdepan dalam peta global chip.

Jika ekspansi kali ini mendapatkan subsidi pemerintah, Kioxia akan semakin menurunkan biaya investasi dan memperkuat posisi strategis Jepang sebagai basis produksi penting chip penyimpanan dunia.