Memori Samsung tegas dan tidak memihak, ponsel Samsung terpaksa merugi

Divisi Bisnis Samsung MX— yaitu divisi bisnis mobile, mungkin akan mengalami kerugian tahunan untuk pertama kalinya dalam sejarah.

Menurut laporan dari “Money Today” Korea Selatan, kepala divisi MX, TM Roh, baru-baru ini menyampaikan kekhawatiran ini ke manajemen grup.

Pada bulan Maret tahun ini, rumor eksternal sudah muncul, menganggap bahwa Samsung MX mungkin akan memangkas pengeluaran dengan berbagai cara demi mencegah kerugian.

Sementara itu, divisi semikonduktor DS: laba operasional kuartal pertama tahun 2026 sekitar 3,8 miliar dolar AS (57,2 triliun won), lebih dari 7 kali lipat dari periode yang sama tahun lalu.

Kebetulan, kerugian MX sebagian besar disebabkan oleh divisi semikonduktor, selain memperoleh keuntungan besar, juga sangat “tegas dan objektif” terhadap sesama divisi sendiri…

Inilah perkembangan terbaru dari “perang internal” Samsung Group.

Saudara, tapi tetap hitung-hitungan

Pada bulan November tahun lalu, media Korea “Seoul Economy” mengungkap bahwa di suatu waktu pada semester kedua tahun 2025, karena peluncuran seri S26 di tahun baru, MX berharap dapat memastikan harga dan suplai DRAM dengan DS, sehingga meminta kontrak suplai jangka panjang minimal 12 bulan.

Namun, permintaan ini ditolak oleh DS. Solusi DS adalah negosiasi tiap tiga bulan, harga mengikuti pasar.Meskipun MX mengirim eksekutif inti untuk diskusi di level grup, akhirnya hanya mendapat komitmen sampai Q4 2025. Setiap kuartal harga harus dinegosiasikan ulang.

Alasan DS sangat jelas: seluruh dunia berlomba-lomba memperebutkan kapasitas produksi LPDDR, pelanggan eksternal menawarkan harga lebih tinggi, kita saudara tapi tetap harus berpegang pada logika pasar...

Begitu, setiap divisi dihitung terpisah, tak saling bergantung—perang internal seputar memori kini pecah antara divisi ponsel dan memori Samsung.

Waktu itu Samsung secara resmi membantah, menyebut laporan terkait tanpa dasar. Tapi fakta di pasar semua orang bisa melihat, ditambah pernyataan internal TM Roh, jelas perang internal ini memang nyata.

Siapa yang “memakan” memori? Jawabannya sudah jelas, yaitu AI.

Saat ini klien terbesar di pasar adalah Nvidia. Contohnya, untuk unit Vera Rubin NVL72 yang tengah beroperasi, satu Vera CPU memerlukan 1,5 TB LPDDR5x, yang terdiri dari 8 modul SOCAMM 192GB, seluruh unit memiliki 36 Vera CPU, total 54TB; di sisi GPU, kebutuhan memori HBM4 mencapai 288GB per chip, total 20,7TB—total kebutuhan memori LPDDR+HBM satu unit adalah 75TB.

Sebuah ponsel flagship tahun 2026 biasanya dibekali minimal 12GB LPDDR5x, harga pokok awal 2025 sekitar 33 dolar AS, melonjak menjadi 70 dolar AS pada November tahun lalu.

Pada Q1 2026, harga seluruh kategori memori LPDDR naik hampir dua kali lipat dari kuartal sebelumnya, industri memperkirakan setelah Q2 akan naik setidaknya 80% lagi.

Dampak kenaikan harga memori sudah tercermin pada penjualan. Laporan IDC menunjukkan pengiriman global smartphone Q1 tahun ini turun 4,1% YoY, data Counterpoint menyebut pada Q2 tahun ini, DRAM menyumbang 20% bahan baku ponsel flagship, dua kali dari Q4 tahun lalu.

Ditambah kenaikan harga NAND Flash, kenaikan harga eceran wajar ponsel flagship berkisar 150–200 dolar AS.

(Sedikit catatan, jangan lagi melihat siapa yang naik harga, siapa yang tidak; itu terlalu naif. Semua produsen berusaha menanggung biaya ini, jika tidak menaikkan harga pasti ada kompensasi di aspek lain.)

Demi memperebutkan memori, bahkan CEO Qualcomm baru-baru ini terbang ke Seoul untuk rapat dengan eksekutif Samsung dan SK Hynix. Sebelumnya, Apple dikabarkan melakukan pembelian besar-besaran di pasar memori, berapapun yang ada langsung diborong, harga bebas ditentukan,tanpa tawar-menawar...

“Pertikaian Saudara”

Logika pembagian hasil di masing-masing divisi Samsung selama ini menjadi sumber efisiensi organisasi.

Samsung Group adalah raksasa dengan bisnis semikonduktor, panel layar, ponsel, alat elektronik, kapal, ilmu kehidupan, dan lain-lain di dalamnya. Setiap divisi punya laporan laba sendiri, dikelola layaknya perusahaan independen, ini jadi syarat strukturnya bisa berjalan.

Pada dasarnya, MX bukanlah “klien internal” DS, DS juga bukan “bengkel suku cadang” MX, keduanya adalah perusahaan setara di laporan keuangan grup.

Keuntungan mekanisme ini nyata saat pasar rasional. Divisi semikonduktor tidak harus memprioritaskan “orang sendiri” dengan melepaskan pesanan berprofit tinggi ke divisi ponsel, sehingga tidak kehilangan peluang menghasilkan uang di siklus semikonduktor. MX juga tidak perlu menolak tawaran lebih kompetitif dari Micron atau SK Hynix demi menjaga margin divisi saudara.

Namun, risikonya muncul, saat kenaikan harga memori benar-benar irasional, bisnis semikonduktor dan bisnis ponsel punya kebutuhan yang kontradiktif.

DS ingin memaksimalkan harga jual tiap chip DRAM, MX ingin memaksimalkan margin bruto tiap ponsel. Kurva kepentingan keduanya kini benar-benar bertentangan.

Klien AI tidak hanya dapat membeli seluruh memori dengan harga pasar dan menerima perubahan harga setiap saat, tetapi kebutuhan jangka panjangnya sudah pasti (termasuk Nvidia, OpenAI, Anthropic, dll, mengumumkan proyek data center gigawatt multi-tahun).

Ambisi besar, skala besar, lepaskan yang kecil.Solusi optimal Samsung semikonduktor adalah menjual ke Nvidia, bukan menjual ke MX dengan harga kontrak jangka panjang seperti dulu.

Ini “pertikaian saudara” secara harfiah, sangat cocok menggambarkan DS dan MX saat ini.

Ice Universe pernah membocorkan, divisi semikonduktor Samsung menjadikan klien AI sebagai “raja”, sementara produk saudara seperti ponsel dan tablet dianggap “rugi”. Divisi ponsel tak dapat kontrak memori jangka panjang, terpaksa menerima “pemerasan harga” dari Samsung, Hynix, Micron, dan sebagainya. Hasilnya, struktur biaya seri S26 sulit dipertahankan, kemungkinan terjadi kerugian pertama dalam sejarah divisi...

Seluruh industri mobile kini menyadari, smartphone tak lagi jadi klien prioritas dalam rantai pasokan.

Memang, dalam sepuluh tahun lalu, peningkatan produksi memori didorong oleh pesanan ponsel. Namun kini dengan kedatangan AI, satu server Nvidia mengkonsumsi porsi memori setara dengan enam atau tujuh ribu ponsel flagship. Prioritas di rantai pasokan telah berubah total.

Samsung hanyalah contoh pertama yang diperlihatkan secara terang-terangan dalam tatanan baru ini, ironisnya juga sebagai salah satu produsen memori terbesar di dunia dan produsen ponsel terbesar kedua.

Prinsip grup soal mematuhi aturan pasar dan pembagian hasil divisi secara independen sudah lama dilaksanakan. Ini bertujuan mencegah korupsi internal sekaligus mencegah divisi rugi membebani divisi untung.

Namun ponsel Samsung kali ini memang tidak menyangka, saudara betul-betul “profesional”, benar-benar tegas dalam pelaksanaan…