Korban Terbesar "DeFi Rug Pull" Kehilangan Lebih dari $100 Juta, Dana Saat Ini Tidak Dapat Ditarik

BlockBeats News, 11 November, karena runtuhnya protokol DeFi Stream Finance, seorang whale mengatakan kepada BlockBeats bahwa mereka memiliki lebih dari $100 juta yang disimpan namun tidak dapat menariknya, dan platform saat ini belum memiliki solusi lanjutan.

Menurut pernyataan korban kepada BlockBeats, mereka mengetahui pada awal November dari sebuah saluran berita bahwa Stream Finance mengumumkan kerugian sebesar $93 juta di akun Twitter resminya, baru kemudian menyadari bahwa Stream Finance sedang mengalami krisis solvabilitas, dengan sejumlah besar dana investor dibekukan. Mereka segera mencoba untuk menarik dana namun mendapati bahwa likuiditas protokol telah benar-benar habis.

Aset korban terutama tersebar di protokol Euler, dengan sekitar $82 juta USDT disimpan di tiga alamat. Selain itu, 233,3 BTC (sekitar $24,5 juta) disimpan di Silo, sehingga total dana yang terjebak melebihi $107 juta. Alamat-alamat tersebut adalah:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a; Euler: $57 juta USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e; Euler: $3,8 juta USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3; Euler: $22 juta USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3; Silo: 233,3 BTC;

Saat ini, fungsi deposit protokol Stream Finance telah dinonaktifkan, dan dana pengguna berada dalam keadaan benar-benar beku. Karena mekanisme desain protokol, batas penarikan hanya dapat dilepas ketika dana baru disetorkan. Namun, dalam kondisi di mana fungsi deposit telah dinonaktifkan, mekanisme ini benar-benar gagal. Sejak tweet terakhir diposting pada 4 November, tim resmi belum merilis informasi atau solusi lebih lanjut.

Di beberapa grup perlindungan hak korban, beberapa investor telah mencoba merebut likuiditas terbatas melalui cara teknis, bahkan dengan metode seperti "bot racing". Dipahami bahwa beberapa investor telah menjadi korban penipuan dengan mempercayai orang lain yang mengaku memberikan bantuan teknis, sehingga mentransfer kredensial deposit dan mengalami kerugian, menyebabkan kekacauan di komunitas.

Sebelumnya, menurut analisis dan estimasi dari analis DeFi independen YieldsAndMore, peristiwa runtuhnya Stream Finance melibatkan eksposur utang di beberapa protokol DeFi sebesar $285 juta, di mana TelosC ($123,6 juta), Elixir ($68 juta), dan MEV Capital ($25,4 juta) memiliki keterkaitan terbesar. Tim menyatakan kerugian substansial, pendekatan penyelesaian masalah yang tidak pasti, dan kemungkinan lebih banyak stablecoin serta pool likuiditas yang terdampak. Hasil riset menunjukkan bahwa eksposur risiko tunggal terbesar dimiliki oleh deUSD milik Elixir, di mana protokol tersebut meminjamkan $68 juta USDC ke Stream, jumlah yang mewakili sekitar 65% dari total cadangan deUSD.

Karena sifat terdesentralisasi dari protokol seperti Euler, Morpho, Silo, dan lainnya yang terdampak, ruang intervensi sangat terbatas. Tim hukum multi-pihak sedang mempersiapkan gugatan, namun kemajuan gugatan dan kemungkinan pemulihan dana saat ini belum jelas. Bagi investor yang terjebak, satu-satunya pilihan saat ini adalah tetap mengikuti informasi melalui saluran resmi dari masing-masing proyek, karena waktu pencairan aset masih belum pasti.

Peristiwa ini sekali lagi mengungkap masalah sistemik dalam ekosistem DeFi, seperti leverage rekursif, penularan protokol, dan kurangnya manajemen risiko. Meskipun tim Stream mengklaim bahwa posisinya memiliki "hak penebusan penuh per dolar", dalam situasi ekstrem, komitmen ini bergantung pada likuiditas dan kesehatan aset dasar. Setelah aset dasar gagal bayar, komitmen ini menjadi tidak berarti. Kreditor baru mengetahui eksposur risiko secara menyeluruh melalui analisis pihak ketiga setelah kejadian, yang menunjukkan adanya kesenjangan besar dalam pengungkapan risiko dan audit real-time di ekosistem DeFi saat ini.

Kemampuan komposabilitas DeFi adalah pedang bermata dua. Ia dapat secara efisien mendaur ulang modal dan meningkatkan imbal hasil di pasar bullish, namun juga memungkinkan risiko dengan cepat menembus beberapa lapisan protokol, membentuk jaringan eksposur risiko yang kompleks.