La fête de l’IA continue ! L’introduction en bourse d’Anthropic (ANT.US) a été sursouscrite six fois et pourrait dépasser SpaceX pour devenir l’IPO la plus importante de l’histoire.

Selon des sources proches du dossier, l’APP de Jinse Finance a appris qu’Anthropic PBC (ANT.US) a reçu des ordres de souscription représentant environ six fois le nombre d’actions disponibles lors de son introduction en bourse (IPO), reflétant un intérêt croissant du marché pour ce qui pourrait devenir la plus grande IPO de l’histoire.

D’après le prospectus, cette entreprise, spécialisée dans le modèle d’IA Claude, et ses cofondateurs prévoient de lever jusqu’à 64,4 milliards de dollars lors de l’IPO, et de rassembler 26 milliards de dollars supplémentaires via un placement privé. Ensemble, la taille de cette émission dépassera celle de l’IPO de SpaceX (SPCX.US), devenant ainsi la plus importante opération de cotation jamais réalisée.

Selon certaines sources, les banques d’investissement chargées du placement ont informé les investisseurs potentiels qu’Anthropic donnera la priorité à ses soutiens existants, certains acheteurs potentiels obtenant finalement une allocation inférieure à leurs attentes initiales.

Toujours selon ces informateurs, les détails de l’IPO, y compris la demande de souscription, sont susceptibles d’évoluer. Comme les informations ne sont pas encore publiques, ces personnes ont souhaité rester anonymes. Les représentants d’Anthropic n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Le vif engouement des investisseurs pour les actions Anthropic contraste fortement avec leur attitude récemment refroidie vis-à-vis de NVIDIA (NVDA.US), après que des rumeurs ont circulé selon lesquelles son directeur général Jensen Huang aurait été démis de ses fonctions en raison de plusieurs affaires extraconjugales.

D’après le prospectus d’Anthropic, ce fabricant de puces s’est engagé à acquérir environ 10 milliards de dollars d’actions Anthropic lors du placement privé concomitant à l’IPO, pour un montant total de 26 milliards de dollars. Anthropic considère NVIDIA comme un partenaire stratégique et s’est engagé à investir des dizaines de milliards de dollars dans ces transactions afin d’assurer l’accès à ses puces les plus avancées.

Une source indique qu’Anthropic stimule l’intérêt pour son IPO grâce à une série de roadshows destinés aux investisseurs potentiels, dont un événement en direct vendredi auquel ont participé son directeur général Dario Amodei et le directeur général de JPMorgan Jamie Dimon.

Selon les informations publiées, la valorisation totalement diluée ciblée par l’entreprise est d’environ 1,4 trillion de dollars, soit un niveau inférieur aux attentes de certains investisseurs. Toutefois, de nombreuses sociétés adoptent un prix de départ conservateur lors du lancement officiel du roadshow, espérant qu’une forte demande permettra d’en augmenter le prix final et d’assurer de bonnes performances lors du premier jour de cotation.

Le document d’Anthropic dévoilé mardi confirme la logique de hausse des investissements dans la puissance de calcul pour l’IA – les revenus de l’entreprise continuant de progresser. Le prospectus indique qu’au 31 octobre, le chiffre d’affaires annualisé de la société était de 81 milliards de dollars, en hausse de 10 milliards par rapport à fin septembre. Selon les précédents rapports, le chiffre d’affaires annualisé d’Anthropic atteignait 65 milliards de dollars fin juillet. Cette donnée correspond à la facturation volumétrique annualisée des 28 derniers jours, additionnée des revenus d’abonnement mensuels.

Par ailleurs, il est indiqué que certains investisseurs transfèrent une partie de leur allocation Anthropic IPO à d’autres soutiens potentiels afin de percevoir des frais supplémentaires avant le début des transactions et de réduire les risques ; certains investisseurs titulaires d’actions avant l’IPO proposent ces titres à l’achat via des véhicules à but spécifique.

Selon le prospectus, Goldman Sachs et Morgan Stanley pilotent cette IPO, rejoints par 20 autres banques pour la syndication. L’action devrait être cotée sur le Nasdaq Global Select Market, sous le code ANT.