La vague mondiale de trading sur l'IA s'estompe : le Nikkei 225 s'approche du marché baissier technique, les obligations japonaises suivent la hausse des obligations américaines.

Selon les informations de Zhihui Finance APP, la vague de ventes déclenchée par le recul des échanges liés à l’IA se propage de Wall Street aux marchés asiatiques. L'indice Nikkei 225 du Japon s'approche d'un marché baissier technique alors que les investisseurs clôturent leurs positions sur les trades liés à l’IA ; parallèlement, les obligations d'État japonaises ont progressé vendredi, suivant la hausse des obligations américaines, tandis que l’aversion au risque s'accentue au niveau mondial.

Depuis la fin du mois de juin, l'indice Nikkei 225 a connu une baisse significative, risquant une chute de 20 % par rapport à son sommet et une entrée dans un marché baissier technique. L’écart de performance entre l’indice Nikkei 225, dominé par les valeurs technologiques, et l’indice TOPIX plus large a atteint son niveau le plus élevé depuis des décennies, soulignant l'impact des liquidations concentrées sur les trades liés à l’IA sur les actions japonaises.

À Wall Street, la chute des valeurs de semi-conducteurs s'est intensifiée après les élections et s'est propagée, les investisseurs vendant des actions technologiques par crainte que le Parti démocrate ne prenne des mesures contre le secteur de l’IA. L'indice Nasdaq 100 a chuté de 6,4 % jeudi, enregistrant sa plus mauvaise séance depuis mars 2020 et une perte de capitalisation boursière de 2 300 milliards de dollars ; un indicateur clé mesurant la performance des géants des semi-conducteurs a reculé de 12 %.

La vague de ventes sur les marchés américains s’est propagée aux marchés asiatiques, renforçant encore l’aversion au risque à l’échelle mondiale, alors que les capitaux se détournent des actifs risqués vers les obligations d'État. Les obligations américaines ont fortement progressé jeudi ; les obligations japonaises ont suivi vendredi, entraînant une baisse de 7 points de base du rendement de référence à 10 ans des obligations japonaises, à 2,685 %.

Cette récente hausse des obligations japonaises intervient alors que la demande pour la dette japonaise montre des signes d’amélioration, les rendements ayant atteint en début d’année leur plus haut niveau depuis des décennies. Avec la hausse des rendements et le retour de la demande de la part des investisseurs nationaux et étrangers, l’environnement du marché ne cesse de s’améliorer, et les gestionnaires de fonds mondiaux adoptent une attitude plus positive envers les obligations d'État japonaises à long terme.