Prévision du prix de l'or : le XAU/USD progresse alors que la hausse du pétrole s'essouffle, le potentiel de hausse reste limité dans un contexte d'anticipations restrictives de la Fed

Le prix de l'or (USD) augmente de 1,15 %, atteignant près de 4 320 $ lors de la session de trading européenne de jeudi. Le métal précieux progresse alors que la flambée des prix du pétrole marque une pause après que l'Arabie Saoudite envisage des alternatives pour expédier des produits énergétiques.

Selon un rapport du Times of India (ToI), l'Arabie Saoudite propose des cargaisons supplémentaires de brut aux raffineurs asiatiques via des transferts de navire à navire au large du port de Sohar à Oman.

Le prix de l'or affiche une relation négative avec les prix du pétrole, car des prix de l'énergie plus élevés désancrent les anticipations d'inflation, un scénario qui fait craindre des hausses des taux d'intérêt par les banques centrales mondiales.

Parallèlement, la hausse du prix de l'or semble limitée, les experts du marché anticipant de nouvelles augmentations des taux d'intérêt par la Federal Reserve (Fed) à court terme.

Mercredi, la Fed a relevé ses taux d'intérêt de 25 points de base (pb) à 3,75 %-4,00 %, comme prévu, et son dot plot a révélé que 16 des 18 décideurs tablent sur au moins une nouvelle hausse des taux cette année. Le président de la Fed, Kevin Warsh, n'a pas participé aux projections du dot plot.

Les marchés monétaires intègrent pleinement un nouveau resserrement de la Fed

Selon des stratégistes chez Deutsche Bank, la dernière décision de la Fed a provoqué un changement notable sur le segment court de la courbe américaine, avec « les marchés monétaires intégrant davantage de resserrement, avec 75 pb de hausses de la Fed désormais totalement anticipés d'ici juin prochain (+10,8 pb sur la journée), et une probabilité d'environ 50 % pour une hausse lors de la réunion d'octobre à venir ».

Analyse technique de l'or

Sur le graphique journalier, XAU/USD s'échange à 4 314,02 $, conservant un biais baissier à court terme puisqu’il reste sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 jours, située à 4 364,99 $. L'action des prix suggère que l'or est bloqué par cette résistance dynamique, tandis que l’indice de force relative (RSI) à 46,39 se maintient juste sous le niveau neutre, signalant un affaiblissement du momentum haussier plutôt qu’une situation de survente pure.

À la hausse, une résistance immédiate est observée à l’EMA 20 jours, près de 4 365 $, suivie du plus haut du 8 septembre, proche de 4 443 $. À la baisse, le prix de l'or pourrait descendre au seuil psychologique de 4 000 $ en cas de rupture du plus bas de mercredi à 4 235,40 $.