Les prévisions de Harley-Davidson relevées après le deuxième trimestre grâce à une augmentation des livraisons et à la solidité de HDFS, selon UBS

11:50 AM EDT, 09/02/2026 (MT Newswires) -- Les estimations de bénéfice de Harley-Davidson (HOG) ont été relevées après ses résultats du deuxième trimestre, reflétant des "attentes de livraisons légèrement supérieures", des "remboursements de droits de douane" et des bénéfices anticipés plus forts de Harley-Davidson Financial Services, selon une note d'UBS Securities envoyée mercredi par e-mail. UBS a relevé son estimation de livraisons pour 2026 à 127 800 unités contre 126 600 auparavant, mais cela reste inférieur aux prévisions de Harley-Davidson qui se situent entre 133 500 et 138 500 unités. UBS s'attend également à ce que les livraisons restent stables au troisième trimestre et augmentent de 9 % au quatrième trimestre, selon la note. Les analystes ont relevé leur estimation de bénéfice par action (EPS) pour 2026 à 0,44 $ contre 0,16 $, reflétant principalement une progression attendue du revenu opérationnel de HDFS. L'estimation de l'EPS pour 2027 a été augmentée à 2,18 $ contre 1,95 $, tandis que celle pour 2028 passe à 2,59 $ contre 2,27 $. Les estimations de revenus pour les motos ont été relevées à 2,74 milliards de dollars pour 2026, 2,76 milliards pour 2027 et 2,79 milliards pour 2028, mais la baisse des ventes de pièces détachées et d'accessoires a conduit à une réduction des estimations des revenus totaux de HDMC pour les trois années. Concernant la marge brute, la société a abaissé ses estimations de 80 points de base chaque année, à 24,2 % en 2026 et 25,0 % en 2027 et 2028, selon la note. Les coûts des droits de douane pour 2027 devraient désormais être "plus élevés" que ce que la direction de l'entreprise anticipait en mai, générant un obstacle supplémentaire pour les bénéfices, selon l'analyste. UBS a réitéré sa recommandation neutre sur Harley-Davidson et relevé son objectif de cours à 28 $ contre 26 $. Prix : 27,52, Variation : +0,37, Variation en pourcentage : +1,36.