La transition Flex de GitLab crée une incertitude de croissance, selon BofA

11:03 AM EDT, 09/02/2026 (MT Newswires) -- La solide performance de GitLab (GTLB) au deuxième trimestre fiscal et la révision à la hausse des perspectives pour l'exercice 2027 ont été contrebalancées par l'incertitude concernant la transition du modèle Flex de l'entreprise et sa capacité à maintenir une croissance de 20 % ou plus, selon une note publiée mercredi par BofA Securities. Les prévisions de chiffre d'affaires de GitLab pour le troisième trimestre fiscal impliquent un ralentissement de la croissance à 15,4 %, contre 21,3 % au deuxième trimestre, ce qui reflète probablement le conservatisme de la direction, mais pourrait également remettre en question la capacité de l'entreprise à soutenir une croissance de 20 % et plus durant la transition vers le modèle Flex, selon la note. Avec plus de 130 clients représentant plus de 20 millions de dollars d'engagements au cours des six premières semaines, BofA estime qu'il est trop tôt pour déterminer si le modèle Flex accélérera l'adoption de la plateforme ou s'il introduira simplement une volatilité dans les revenus. La société considère que le rapport risque/rendement reste équilibré tant qu'il n'existe pas de preuve plus claire que le modèle Flex peut accélérer une croissance durable plutôt qu'introduire une complexité dans la reconnaissance du chiffre d'affaires. Par ailleurs, le commentaire de la société au deuxième trimestre concernant Duo Agent Platform a constitué un signal positif, avec un taux d'exécution de la consommation payante passant à 40 millions de dollars contre 15 millions précédemment et un objectif de gestion à 100 millions de dollars de consommation payante sur l'exercice 2027, selon la note. BofA a relevé son objectif de cours à 54 dollars contre 45 précédemment et maintenu sa recommandation neutre. Le titre GitLab progressait de plus de 13 % lors des échanges de mercredi. Price: 51.16, Change: +6.07, Percent Change: +13.46