La durabilité de la réaccélération de Box reste discutable face aux inquiétudes concernant la concurrence, selon RBC

10:54 AM EDT, 26/08/2026 (MT Newswires) -- Les résultats financiers du deuxième trimestre fiscal de Box (BOX) représentent un pas dans la bonne direction, mais des interrogations subsistent quant à la durabilité de sa réaccélération face à la concurrence, selon une note de RBC Capital Markets publiée mercredi. Les analystes indiquent que la société a présenté des résultats « solides » au deuxième trimestre fiscal, avec un chiffre d'affaires, une marge opérationnelle ajustée et des facturations supérieurs aux attentes, tandis que le BPA ajusté était conforme. RBC précise que le taux de rétention nette s'est amélioré à 106 % contre 105 % au trimestre précédent, grâce à une augmentation du nombre de sièges et à une forte fidélité au sein du groupe de clients Enterprise Advanced. La société d’investissement estime que, bien que l’entreprise dispose des capacités nécessaires pour gérer la pression sur la marge brute liée à l’IA, les coûts d’infrastructure et les contraintes de capacité du cloud public devraient continuer de peser sur les marges l’an prochain. Les analystes soulignent également que les dynamiques de marché ayant permis le redressement de l’activité au Japon étaient propres au pays et risquent de ne pas se reproduire dans d’autres régions. RBC a réitéré sa recommandation sous-performance et son objectif de cours à 26 $ sur l’action. Prix : 33,05, Variation : +0,05, Variation en pourcentage : +0,15