Ollie's Bargain Outlet va réduire ses prévisions de rémunération pour 2026 en raison de l'impact atténué sur la rentabilité lié aux remboursements de droits de douane, selon RBC

11h08 EDT, 25/08/2026 (MT Newswires) -- Ollie's Bargain Outlet (OLLI) devrait abaisser ses prévisions de ventes comparables pour 2026 à un niveau quasi stable, bien que les remboursements de droits de douane devraient limiter l'impact sur la rentabilité, tandis que le suivi du troisième trimestre à ce jour semble bien se dérouler, renforçant la confiance dans le retour vers l’algorithme et exerçant une pression haussière sur le multiple, a indiqué RBC Capital Markets lundi. La société doit publier ses résultats du deuxième trimestre le 2 septembre. RBC prévoit une baisse des ventes comparables de 1 % pour le deuxième trimestre et un bénéfice par action ajusté de 1,17 $, contre des estimations consensuelles respectives de 0,7 % de recul et 1,13 $. Le courtier estime que les ventes comparables ont diminué de 2 % à 3 % en mai et juin, mais sont revenues à un niveau quasi stable ou légèrement positif en juillet, grâce à une météo plus favorable, à la prolongation de l’événement Ollie Days et à l’anticipation d’un prospectus du troisième trimestre, selon la note. RBC estime qu'Ollie's est éligible à recevoir entre 25 et 35 millions de dollars de remboursements de droits de douane, dont la majorité devrait être perçue au deuxième trimestre. Après prise en compte des réinvestissements, le courtier prévoit que ces remboursements apporteront un effet positif de près de 135 points de base sur la marge brute du deuxième trimestre, ou un effet positif de 0,12 $ sur le BPA, précise la note. Le courtier modélise désormais un BPA ajusté 2026 de 4,34 $ ou 4,21 $ hors remboursements de droits de douane, contre un consensus de 4,44 $. RBC attribue une recommandation surperformance à Ollie's Bargain Outlet avec un objectif de cours de 121 $. Prix : 74,98, Variation : -1,37, Variation en pourcentage : -1,79