Bourse américaine de nuit | Les trois principaux indices affichent des variations contrastées, Bitcoin et l'or poursuivent la tendance haussière de la semaine dernière, Nvidia (NVDA.US) chute de près de 3%.

Selon l'application financière Zhihui Finance, lundi, les trois principaux indices ont évolué en ordre dispersé, les actions technologiques ayant enregistré une baisse générale. Après que les médias ont rapporté que le Trésor américain pourrait utiliser un compte courant pour financer les opérations de rachat, le rendement des obligations américaines a diminué. Le rendement de l'obligation du Trésor à 10 ans a baissé de plus de 3 points de base, à 4,704 %. Le rendement de l'obligation à 30 ans, qui a dépassé les 5,3 % la semaine dernière pour atteindre un sommet de près de 20 ans, a baissé de 4 points de base à 5,234 %.

【Actions américaines】 À la clôture, le Dow Jones a gagné 140,14 points, soit une hausse de 0,26 %, à 53 417,16 points ; le S&P 500 a perdu 21,51 points, soit une baisse de 0,28 %, à 7 652,86 points ; le Nasdaq a baissé de 200,26 points, soit une baisse de 0,76 %, à 25 980,19 points. SK Hynix (SKHY.US) a chuté de 4,9 %, Micron Technology (MU.US) de 5,8 %, SanDisk (SNDK.US) de 6,4 %, et Nvidia (NVDA.US) de presque 3 %. L'indice Nasdaq Golden Dragon China a clôturé en baisse de 1,67 %, Alibaba (BABA.US) a reculé de 0,7 %.

【Actions européennes】 L'indice allemand DAX30 a chuté de 24,26 points, soit 0,09 %, à 26 104,29 points ; l'indice britannique FTSE 100 a augmenté de 35,27 points, soit 0,33 %, à 10 851,83 points ; l'indice français CAC40 a baissé de 31,42 points, soit 0,37 %, à 8 453,01 points ; l'indice EURO STOXX 50 a perdu 16,50 points, soit 0,26 %, à 6 449,15 points ; l'indice espagnol IBEX35 a progressé de 138,97 points, soit 0,70 %, à 20 100,47 points ; l'indice italien FTSE MIB a baissé de 123,04 points, soit 0,23 %, à 52 545,00 points.

【Marchés asiatiques】 L'indice Nikkei 225 a reculé de 0,74 % ; l'indice sud-coréen Kospi a chuté de 3,12 %.

【Indice du dollar】 L'indice du dollar, qui mesure la valeur du dollar américain face à six principales devises, a augmenté de 0,2 % ce jour-là, clôturant à 99,003 sur le marché des changes. À la clôture du marché new-yorkais, 1 euro s'échangeait contre 1,1663 dollar, en baisse par rapport aux 1,1683 dollars de la veille ; 1 livre sterling contre 1,3631 dollar, contre 1,3652 dollar la veille. 1 dollar s'échangeait contre 159,19 yens, en hausse par rapport aux 159,02 yens de la veille ; 1 dollar contre 0,8026 franc suisse, en hausse par rapport aux 0,8008 francs suisses précédents ; 1 dollar contre 1,3850 dollar canadien, en hausse par rapport aux 1,3761 dollars canadiens étaient enregistrés la veille ; 1 dollar contre 9,4973 couronnes suédoises, en hausse par rapport aux 9,4626 couronnes suédoises précédentes.

【Cryptomonnaies】 Bitcoin a progressé de 1,82 %, s'établissant à 79 009,88 dollars au moment de la rédaction ; Ethereum a augmenté de plus de 1 %, à 2 482,55 dollars.

【Pétrole brut】 À la clôture de la journée, le prix des contrats à terme sur le pétrole brut léger livrable en octobre à la Bourse de matières premières de New York a baissé de 2,05 dollars, pour s'établir à 85,01 dollars le baril, soit une diminution de 2,35 % ; le prix du contrat à terme sur le Brent de Londres pour livraison en octobre a reculé de 2,22 dollars, à 92,17 dollars le baril, soit une baisse de 2,35 %.

【Métaux précieux】 L'or au comptant a gagné 1,07 %, atteignant 4 652,5 dollars ; l'argent au comptant s'établit à 68,94 dollars.

【Actualités macroéconomiques】

Le soutien de la population américaine à la guerre en Iran n'est que de 31 %, le taux d'approbation de Trump reste à un plus bas historique. Selon le dernier sondage des médias, le taux de soutien du public américain à la guerre en Iran est tombé à son plus bas niveau depuis le début du conflit, à 31 %, maintenant ainsi le taux d'approbation de Trump à un plus bas historique de 33 %. Désormais, seuls 31 % des Américains soutiennent une action militaire contre l'Iran, contre 37 % en mars et 34 % au début du mois. La baisse du soutien s'explique principalement par le recul du soutien chez les républicains se déclarant comme tels. La popularité de Trump a clairement souffert du mécontentement du public à l'égard de la guerre en Iran, demeurant pour la deuxième fois consécutive à un niveau historiquement bas, seuls 33 % des personnes interrogées jugeant favorablement les performances du président. L'enquête révèle également qu'environ 83 % des Américains estiment que la guerre "durera longtemps", contre 80 % lors de l'enquête du début du mois.

Les États-Unis utilisent des mesures de pression pour inciter le Canada à revenir à la table des négociations. Après l'échec des négociations sur les droits de douane entre les États-Unis et le Canada, Trump a annoncé successivement une augmentation des tarifs douaniers, avertissant le Canada que la désobéissance serait sanctionnée par de graves conséquences, tout en essayant d'apaiser la situation par l'intermédiaire de ses responsables. Lors d'une conférence de presse annonçant les sanctions contre l'Iran, la Secrétaire au Trésor américaine, Bessent, a déclaré que Trump espérait voir le Canada revenir honnêtement à la table des négociations. Le Premier ministre canadien Carney a indiqué qu'il était possible de conclure un accord mutuellement bénéfique avec les États-Unis, mais que le Canada ne reviendrait à la table des négociations que si les États-Unis adoptaient la bonne attitude envers l'industrie canadienne. Précédemment, le vice-président américain Vance, lors d'un événement dans le Maine, avait déclaré que les négociations commerciales avec le Canada étaient toujours en cours et qu'il estimait que les deux parties devraient parvenir à un accord. Cependant, il a exigé du Premier ministre canadien qu'il n'exploite plus les États-Unis et que les politiques commerciales soient équitables et justes.

Bessent affirme que la relance des rachats de bons du Trésor américain n'a pas encore commencé, le marché doutant de la cohérence du signal politique. Lors d'une conférence de presse à l'occasion du "jour D économique", la Secrétaire au Trésor américaine Bessent n'a pas donné d'informations supplémentaires concernant les opérations sur les bons du Trésor. Précédemment, en raison de l'envolée du rendement des bons du Trésor à 30 ans au plus haut depuis 2007, Bessent avait annoncé de manière inattendue une augmentation de l'ampleur des rachats de bons du Trésor à long terme. Selon le plan, de 9 septembre à 4 novembre, le montant minimum de chaque rachat passera de 2 milliards USD à 4 milliards USD. Lorsqu'on lui a demandé si la taille des rachats pouvait être encore augmentée, Bessent a répondu : "Nous n'avons même pas encore acheté une seule obligation, la prochaine opération aura lieu le 9 septembre". Or, il y a peu, elle avait laissé entendre que l'ampleur du rachat pourrait dépasser le nouveau seuil minimal, son discours ayant visiblement évolué. Les analystes soulignent que le rachat de bons du Trésor est essentiellement un outil de gestion de la dette de routine et prévisible, et non un instrument d'urgence pour répondre à une pression du marché. Plus tôt, Bessent avait affirmé disposer d'un "ensemble complet d'outils" pour stabiliser le marché obligataire, ce qui avait suscité des spéculations sur une éventuelle réduction de l'émission de bons du Trésor à long terme par le Trésor américain. Quant à une éventuelle réduction de la taille des adjudications d'obligations à long terme, Bessent a déclaré que le Trésor continuerait "selon le plan d'émission habituel", laissant entendre que les arrangements spécifiques seraient annoncés lors du prochain communiqué trimestriel de refinancement.

Le fonds IA, racheté à prix réduit par Citadel, fait l'objet d'une enquête de la SEC. Selon des rapports, la Securities and Exchange Commission des États-Unis enquête sur la récente quasi-faillite du fonds de couverture AI Situational Awareness, et a émis des assignations à comparaître aux principales banques de Wall Street impliquées dans les transactions de ce fonds et fournissant des fonds à effet de levier. Selon des personnes proches du dossier, la SEC exige des banques qu'elles fournissent le calendrier des transactions du fonds ainsi que toute information relative aux communications avec les prêteurs pour l'obtention de fonds, tout en demandant la conservation de tous les documents concernant le fonds. Situational Awareness a été fondé par Leopold Ashenbrenner, ancien chercheur chez OpenAI, et a tiré parti de la frénésie autour de l'IA pour générer des rendements élevés. Au sommet de sa réussite, le fonds gérait plus de 30 milliards de dollars d'actifs et empruntait des dizaines de milliards pour accroître ses investissements. Mais à la fin du mois dernier, la baisse des actions des grandes entreprises de l'IA, conjuguée à la hausse des valeurs technologiques traditionnelles vendues à découvert, a entraîné des pertes importantes pour le fonds, qui a finalement été contraint de liquider ses positions au rabais, cédant la majorité de son portefeuille d'actions à Citadel. La SEC indique que l'enquête n'en est encore qu'à ses débuts et qu'elle ne signifie pas nécessairement qu'il y aura des sanctions. Situational Awareness n'a pas été accusé de faute. Le fonds déclare qu'il "coopérera pleinement avec toute exigence réglementaire".

Le Trésor des États-Unis crée un groupe de travail sur la sécurité quantique pour accélérer la transition vers la résilience quantique du système financier. Le Trésor américain a récemment annoncé la création d'un "groupe de travail de préparation à la sécurité quantique" afin de diriger la transition du secteur financier vers des technologies cryptographiques résistantes à la technologie quantique, renforçant ainsi la protection des données sensibles, des infrastructures critiques et de l'économie numérique. La secrétaire au Trésor Bessent a déclaré que les États-Unis devaient être à la pointe de la sécurité technologique, et que ce groupe veillerait à la sécurité, à la stabilité et à la compétitivité du système financier face aux nouvelles technologies. Le groupe rassemble des agences gouvernementales, des institutions financières et des fournisseurs de technologies et se concentre sur trois grandes missions : promouvoir la migration post-quantique de la cryptographie dans le secteur financier, améliorer la préparation de la sécurité de la chaîne d'approvisionnement de tiers et évaluer les risques posés par les actifs numériques et les technologies émergentes. Le Trésor souligne que, une fois matures, les capacités de l'informatique quantique pourront briser les systèmes de chiffrement actuels, mettant en danger les données financières, les systèmes de paiement, les identités numériques et les infrastructures de marché sur le long terme. Anticiper la mise en place de technologies cryptographiques post-quantiques est donc une étape clé pour garantir la sécurité économique et la résilience du système financier.

【Actualités sur les actions individuelles】

Boeing (BA.US) obtient un contrat avec l'U.S. Air Force d'une valeur maximale de 1 312 milliards de dollars. Boeing a remporté un contrat de l'US Air Force d'une valeur maximale de 1 312 milliards de dollars. Le projet, code F‑15 Eagle Crest, est placé sous la responsabilité du bureau du programme F‑15. Ce contrat couvre la production d'avions, l'intégration des systèmes, la modernisation, la mise à niveau, la modification, le soutien logistique ainsi que le développement de la capacité de maintenance des bases propres, assurant ainsi la livraison et le maintien des capacités opérationnelles principales du système d'armes F‑15 "Eagle" pour l'US Air Force, la Garde nationale aérienne et d'autres clients du Département de la Défense.

【Évaluations des grandes banques】

Wells Fargo relève son objectif de cours pour Marvell. Wells Fargo indique que Marvell Technology (MRVL.US) a connu une performance solide cette année, et alors que la société s'apprête à publier ses résultats trimestriels les plus récents, le cours de son action pourrait continuer à progresser. Cette banque d'investissement attribue à ce fabricant de puces une recommandation "surpondérer" et relève son objectif de cours de 240 à 310 dollars, ce qui représente encore un potentiel de hausse de près de 31 % par rapport au cours de clôture de vendredi dernier. "Nous considérons Marvell comme une entreprise de semi-conducteurs dotée d'une logique de croissance indépendante, dont les performances pourraient dépasser la croissance globale du secteur, qu'il soit dans une bonne ou une mauvaise phase", a déclaré l'analyste de Wells Fargo, Aaron Raks, dans une note à ses clients.