Selon des sources proches du dossier, des responsables du département du Trésor des États-Unis sollicitent des retours des organismes de régulation sur deux questions clés : d'une part, l'utilisation croissante de l'effet de levier au niveau des fonds, et d'autre part, la liquidité des produits d'investissement sur le marché du crédit privé.

Cette enquête reflète une attention accrue des autorités de régulation à l'égard des risques croissants dans le secteur financier non bancaire. Avec l'implication croissante d'institutions telles que KKR & Co L.P. et Blue Owl Capital Inc. sur le marché du crédit privé, les régulateurs surveillent de près les risques systémiques potentiels engendrés par les stratégies d'effet de levier. Selon des analyses sectorielles, l'expansion rapide de la taille du marché du crédit privé est intrinsèquement liée à l'augmentation du niveau de levier des fonds. L'action récente du ministère des Finances pourrait annoncer l'introduction prochaine de lignes directrices concernant l'utilisation de l'effet de levier dans les fonds de crédit privé, dans le but de préserver la stabilité du marché financier.