- Bitwise lance le Solana Staking ETF pour offrir une exposition directe à SOL et percevoir des récompenses de staking.
- L’ETF permet aux investisseurs d’accéder à la croissance de Solana sans gérer de clés privées ni effectuer de staking directement.
- L’approbation du NYSE place Solana aux côtés de Bitcoin et Ethereum sur les marchés réglementés américains.
Bitwise Asset Management fait son retour sur le marché des ETF crypto avec le Bitwise Solana Staking ETF (BSOL). L’ETF sera coté à la Bourse de New York à partir de mardi. BSOL offre une exposition directe au Solana (SOL) au comptant, marquant le premier ETF américain avec cette structure. Ce lancement vise à intégrer Solana dans les portefeuilles d’investissement traditionnels.
BSOL détiendra directement des tokens Solana et les mettra en staking on-chain pour percevoir des récompenses du réseau. Les rendements du staking sont estimés à environ 7% par an. Les récompenses sont automatiquement réinvesties dans le fonds afin d’améliorer la performance globale. Helius Technologies gérera le processus de staking pour garantir la fiabilité et la conformité réglementaire. L’ETF applique des frais de gestion de 0,20%. Bitwise renoncera aux frais pendant les trois premiers mois ou jusqu’à ce que le fonds atteigne 1 milliard de dollars d’actifs, selon la première éventualité.
Impact sur le marché et accès des investisseurs
Les analystes estiment que la structure de BSOL pourrait attirer à la fois les investisseurs institutionnels et particuliers. Elle élimine la complexité de l’auto-conservation et du staking direct. L’ETF permet aux investisseurs de s’exposer à l’écosystème Solana sans gérer de clés privées. Ce produit ouvre également des opportunités pour les grandes institutions de détenir ou de staker des cryptomonnaies directement. Solana a augmenté de plus de 40% au cours du dernier mois. Il connaît une forte hausse de l’activité on-chain, un écosystème de développeurs élargi et une demande institutionnelle accrue.
Le lancement de BSOL intervient alors qu’une vague de nouveaux ETF crypto arrive sur le marché américain. Canary Capital prévoit de coter des ETF Litecoin (LTC) et Hedera (HBAR) sur le Nasdaq le même jour. L’ETF Grayscale Solana Trust devrait être converti peu après. Le shutdown du gouvernement américain a ralenti les opérations de la SEC, ce qui a retardé plusieurs décisions concernant les ETF mais n’a pas stoppé les approbations. Les entreprises peuvent déposer des déclarations d’enregistrement S-1, qui deviennent effectives automatiquement après 20 jours. Ce processus a permis à Bitwise et à d’autres émetteurs d’avancer malgré un personnel réglementaire limité.
Structure de l’ETF et détails de négociation
Le Bitwise Solana Staking ETF suit à la fois le prix du SOL et les récompenses de staking. Tous les actifs sont conservés dans un stockage à froid de niveau institutionnel. Le fonds est indexé sur le Compass Solana Total Return Monthly Index, net de frais.
Les investisseurs bénéficient de rendements natifs à la blockchain sans avoir à gérer l’infrastructure de staking. Les frais de gestion de 0,20% sont également inférieurs à la plupart des ETF Bitcoin et Ethereum, qui facturent entre 0,21% et 0,25%. Les exonérations de frais pour les premiers investisseurs visent à favoriser l’adoption précoce et la part de marché.
Approbation réglementaire et contexte concurrentiel
Le NYSE a certifié la cotation, remplissant toutes les exigences au niveau de la bourse. Cette approbation formelle permet à BSOL de commencer à être négocié immédiatement. La cotation place Solana aux côtés de Bitcoin et Ethereum sur les marchés réglementés américains.
Ce lancement signale une vague croissante d’ETF axés sur les cryptomonnaies, en concurrence sur la liquidité, le rendement et le coût. Les analystes considèrent ce produit comme un catalyseur potentiel pour d’autres ETF crypto mono-actif. L’initiative de Bitwise combine les récompenses de staking avec un accès institutionnel, créant un nouveau modèle pour les investissements crypto réglementés.
