Bitfarms étend son offre de billets convertibles à 500 millions de dollars dans le cadre de ses ambitions croissantes en matière d'IA et de HPC

Résumé rapide 

• Bitfarms augmente son offre d'obligations convertibles à 500 millions de dollars, contre 300 millions auparavant.
• Les fonds serviront à accélérer le développement des infrastructures d’IA et de HPC.
• L’action de la société a augmenté de 530 % en six mois dans le cadre de sa transformation stratégique.

Bitfarms augmente la taille de son offre face à une forte demande des investisseurs

Bitfarms a élargi sa dernière offre d'obligations convertibles senior de 300 millions à 500 millions de dollars, invoquant une forte demande des investisseurs et des initiatives de croissance stratégique dans l’intelligence artificielle (IA) et le high-performance computing (HPC).

JUST IN: 💰 @Bitfarms_io va lever 500M$ via une offre d'obligations convertibles, en hausse par rapport à 300M$. Les fonds serviront aux besoins de l'entreprise et à se prémunir contre la dilution des actions. L'offre se clôture le 21 octobre. Les obligations convertibles sont proposées avec une prime de 30 %, échéance en 2031. $BITF pic.twitter.com/EUgsMyo6Gy

— Bitcoin Mining Stock (@miningstockinfo) 17 octobre 2025

Selon le communiqué de presse de la société du 16 octobre, les obligations convertibles senior à 1,375 % échéance 2031 ont été fixées suite à un intérêt marqué du marché, ce qui a conduit à l’augmentation de l’objectif initial. L’accord comprend également une option d’achat de 88 millions de dollars pour les premiers acquéreurs, la clôture étant prévue autour du 21 octobre, sous réserve de l’approbation de la Toronto Stock Exchange (TSX).

Conditions de l’offre et détails de conversion

Les obligations, arrivant à échéance le 15 janvier 2031, porteront un intérêt annuel de 1,375 %, payable semestriellement. Elles sont classées comme obligations senior non garanties et peuvent être rachetées, rachetées par la société ou converties dans des conditions spécifiées.

Le prix de conversion initial est d’environ 6,86 $ par action, soit une prime de 30 % par rapport au cours de clôture de Bitfarms au Nasdaq le 16 octobre, qui était de 5,28 $. Pour limiter la dilution potentielle, Bitfarms effectuera des transactions d’options capped call, couvrant les actions sous-jacentes aux obligations, avec un prix plafond de 11,88 $ — représentant une prime de 125 % sur son prix de marché.

Le produit de l’offre soutiendra les besoins généraux de l’entreprise ainsi que l’expansion de ses infrastructures d’IA et de calcul.

Contexte stratégique et réaction du marché

La décision d’augmenter l’offre souligne la confiance croissante des investisseurs dans le virage stratégique de Bitfarms, passant du minage traditionnel de Bitcoin à l’infrastructure axée sur l’IA et le HPC. Les offres d’obligations convertibles gagnent en popularité parmi les entreprises d’infrastructures numériques cherchant un financement non dilutif pour une croissance à forte intensité de capital.

L’action Bitfarms a bondi de plus de 530 % au cours des six derniers mois, reflétant l’optimisme des investisseurs quant à l’évolution de son modèle d’affaires. L’entreprise a récemment obtenu une facilité de dette de 300 millions de dollars auprès de Macquarie pour son site de Panther Creek, a élargi ses partenariats dans les data centers IA, et a annoncé une croissance de 87 % de son chiffre d’affaires sur un an au deuxième trimestre, atteignant 78 millions de dollars.

En mai, Bitfarms a annoncé ses résultats financiers du premier trimestre 2025, avec un chiffre d’affaires de 67 millions de dollars, soit une hausse de 33 % par rapport au même trimestre de l’année précédente. Les analystes continuent de recommander l’achat de Bitfarms, prévoyant une rentabilité d’ici 2025 alors que l’entreprise renforce sa position dans l’IA et les infrastructures de calcul numérique.