Une entreprise de Hong Kong investit 200 millions de dollars dans Tether Gold et le minage de Bitcoin

DL Holdings Group Limited, cotée à Hong Kong, et le fournisseur de services financiers d’actifs numériques Antalpha ont annoncé un partenariat stratégique impliquant jusqu’à 200 millions de dollars d’investissements dans deux domaines distincts du marché des actifs numériques.

Cette initiative repose sur une stratégie à double volet axée sur la tokenisation des actifs en or et l’expansion de l’infrastructure de minage de Bitcoin, que les entreprises décrivent comme un effort visant à relier la finance traditionnelle à l’économie numérique.

Promotion de la tokenisation de l’or : investissement de 100 millions de dollars dans XAU₮

Dans le cadre de ce nouveau partenariat, DL Holdings prévoit d’acquérir et de distribuer Tether Gold (XAU₮) — un actif en or tokenisé émis par Tether et adossé à de l’or physique stocké dans des coffres sécurisés.

L’entreprise cotée à Hong Kong a indiqué qu’elle envisage d’investir jusqu’à 100 millions de dollars dans XAU₮ au cours des douze prochains mois, s’appuyant sur un investissement initial de 5 millions de dollars réalisé plus tôt cette année.

Le marché mondial de l’or tokenisé dépasse actuellement 3 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand segment de l’espace plus large de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), qui s’élève à environ 25 milliards de dollars.

Certains prévisionnistes du marché suggèrent que le marché des RWA pourrait connaître une expansion significative d’ici 2030 si l’adoption institutionnelle progresse, atteignant potentiellement plusieurs milliers de milliards de dollars en valeur totale.

Cependant, l’adoption par les institutions financières traditionnelles reste limitée. Selon des recherches de JPMorgan et d’autres analystes du secteur, la plupart des activités liées aux RWA sont encore menées par des entreprises issues du secteur crypto.

Dans le cadre de ce nouveau partenariat, Antalpha a indiqué qu’elle fournirait des services de liquidité, de conservation et de prêt via sa plateforme RWA Hub. L’entreprise prévoit également d’établir des coffres dans plusieurs juridictions afin de faciliter les rachats d’or pour les investisseurs.

Expansion du minage de Bitcoin : engagement de 100 millions de dollars pour la croissance du hashrate

DL Holdings s’engage également à investir 100 millions de dollars pour développer ses opérations de minage de Bitcoin au cours de l’année à venir. L’entreprise a indiqué être dans les dernières étapes de l’acquisition d’environ 3 000 unités Antminer S21 auprès de Bitmain, l’un des principaux fabricants d’équipements de minage du secteur.

Sur la base des opérations actuelles, l’entreprise estime que ces machines pourraient générer environ 350 BTC par an, avec un objectif à moyen terme d’environ 1 500 BTC de production annuelle. DL Holdings a déjà investi dans l’infrastructure de minage et acquis des équipements haute performance supplémentaires pour soutenir cette expansion.

Antalpha devrait fournir un financement, des conseils techniques et un soutien à la gestion des risques pour les opérations de minage. L’entreprise maintient un partenariat exclusif avec Bitmain, offrant un accès à l’approvisionnement en matériel et à l’expertise liée au minage.

Contexte stratégique : une partie d’une tendance plus large en Asie

Selon les analystes, ce partenariat s’inscrit dans une tendance plus large en Asie. Les sociétés cotées en bourse ont de plus en plus intégré des stratégies d’actifs numériques dans leurs opérations.

Au Japon et dans d’autres régions d’Asie, plusieurs entreprises cotées ont adopté des “Bitcoin Treasury Strategies”. Ces stratégies consistent à ajouter du Bitcoin ou des instruments liés au Bitcoin afin de diversifier les avoirs et de renforcer les bilans.

Le Japon, en particulier, représente un marché potentiel important.

« Les ménages japonais détiennent collectivement plus de 15 000 milliards de dollars d’épargne, principalement en espèces et en dépôts bancaires à rendement minimal. Un transfert de seulement 1 % vers des actifs liés au Bitcoin représenterait environ 150 milliards de dollars de demande potentielle. » a déclaré l’analyste TradesQuantum,

Cependant, tant les investisseurs institutionnels que particuliers au Japon restent prudents quant à une exposition directe au Bitcoin en raison de sa volatilité.

Certains préfèrent plutôt des produits structurés tels que des obligations adossées à du Bitcoin ou des actions privilégiées offrant des rendements fixes de 5 à 6 %. De tels instruments sont considérés comme un pont entre la finance traditionnelle et le secteur crypto.