L'indice S&P a été ajusté comme prévu, point d'observation : moment et ampleur de l'ajustement !

(Cet article inclut une analyse de cas classique : Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Revue du marché de la semaine : (10.06~10.10)

L'indice a ouvert cette semaine à 6733,86 points. Jeudi, il a atteint un nouveau sommet historique à 6764,58 points, avant de subir un net repli vendredi. Sur la semaine, il clôture à 6552,51 points, soit une baisse hebdomadaire de 2,71 % et une amplitude de 3,26 %. Le chandelier hebdomadaire forme une grande bougie rouge, l'indice ayant perdu la moyenne mobile sur 5 semaines, mais restant temporairement au-dessus de la moyenne mobile sur 10 semaines.

Du 7 avril au 10 octobre, l'indice a progressé pendant 27 semaines consécutives, soit 130 séances de bourse, avec une hausse cumulée maximale atteignant 39,91 %.

Graphique hebdomadaire du S&P 500 : (modèle quantitatif de momentum * modèle quantitatif de sentiment)

(Figure 1)

Graphique journalier du S&P 500 :

(Figure 2)

Graphique hebdomadaire du S&P 500 : (backtesting des données historiques : du 6 mars 2009 au 4 avril 2025)

(Figure 3)

Dans mon article du 5 octobre « L'indice pourrait connaître une correction la semaine prochaine, surveillez les niveaux clés », j'ai prédit l'évolution de l'indice cette semaine en me basant sur la résonance des indicateurs techniques multi-périodes et le backtesting de plusieurs années de données historiques. J'ai signalé que le marché pourrait faire face à une correction et invité les investisseurs à surveiller de près l'efficacité des niveaux de support et de résistance pour valider la stratégie. Prévisions de marché et stratégie opérationnelle :

Concernant l'évolution de l'indice :

• Actuellement, les indicateurs techniques de l'indice sont en état de surchauffe sur le graphique journalier ; le backtesting historique montre qu'il y a environ 98,08 % de probabilité de correction. Cela suggère une correction la semaine prochaine.

• L'indice évolue toujours dans un canal haussier. En cas de correction, il faudra surveiller la tenue du support inférieur du canal.

• La résistance à la hausse se situe près de la borne supérieure du canal ; le premier support à la baisse se trouve près de la borne inférieure du canal, le second support se situe entre 6490 et 6550 points.

Concernant la stratégie opérationnelle :

• Position globale : exposition longue à 70 % ; si l'indice casse le canal de survie, réduire l'exposition à moins de 30 %.

• Pour les investisseurs court terme, il est possible de consacrer environ 20 % de la position à des opérations de trading court terme, en se basant sur les niveaux de support et de résistance.

Rétrospective de l'évolution réelle de cette semaine :

Lundi, l'indice S&P a ouvert en légère hausse à 6733,86 points. Durant les quatre premières séances, il a évolué dans une fourchette étroite de -0,5 % à 0,46 %, atteignant un nouveau sommet historique à 6764,58 points jeudi. Cependant, vendredi, la situation s'est brusquement détériorée : sous l'effet conjugué de mauvaises nouvelles et d'attentes de correction technique, l'indice a subi une forte pression vendeuse, plongeant en séance et clôturant sur une grande bougie rouge de -2,71 %. Cette bougie a traversé plusieurs moyennes mobiles et même cassé le support clé du canal haussier précédent, clôturant quasiment au plus bas du jour. L'évolution de la semaine a globalement confirmé mes prévisions.

Ensuite, j'analyserai les changements actuels de l'indice à l'aide de plusieurs modèles techniques.

(1) Analyse des signaux des modèles quantitatifs :

1. Perspective hebdomadaire (voir Figure 1) :

①, Modèle quantitatif de momentum : aucun signal cette semaine, la ligne de momentum 1 s'oriente à la baisse.

Indice de risque de baisse du modèle : neutre

②, Modèle quantitatif de sentiment : l'intensité de l'indicateur Sentiment 1 est d'environ 0 (plage 0~10), celle du Sentiment 2 est d'environ 1,44, l'indicateur de signal de sommet est à 10,65.

Indice de risque de baisse du modèle : élevé

③, Modèle de surveillance numérique : la semaine dernière affichait le chiffre "9", cette semaine le chiffre disparaît, indiquant que le signal de sommet hebdomadaire est effectif, à surveiller pour sa continuité.

Indice de risque de baisse du modèle : élevé

2. Perspective journalière (voir Figure 2) :

①, Modèle quantitatif de momentum : après la clôture de jeudi, les deux lignes de signal forment une "croix de la mort", le modèle émet à nouveau un signal de divergence baissière en haut de cycle.

Indice de risque de baisse du modèle : élevé

②, Modèle quantitatif de sentiment : après les corrections de jeudi et vendredi, les deux indicateurs de sentiment sont à 0, indiquant que la surchauffe du marché s'est atténuée, l'indicateur de sommet est à 5,63.

Indice de risque de baisse du modèle : en cours de baisse

③, Modèle de surveillance numérique : jeudi soir, le signal numérique affichait "9", puis le chiffre disparaît vendredi, confirmant le signal de sommet journalier.

Indice de risque de baisse du modèle : élevé

(2) Analyse de la séquence des tendances et du backtesting historique (Figure 3) :

1. Paramètres du modèle de backtesting :

• Période de backtesting : du 6 mars 2009 au 4 avril 2025, soit 840 chandeliers hebdomadaires.

• Règles de correction : une correction est considérée comme valide si l'une des conditions suivantes est remplie :

▪ Période de correction ≤ 2 semaines et baisse ≥ 5 % ;

▪ Période de correction ≥ 3 semaines (baisse non limitée).

▪ Selon ces règles, 52 corrections valides ont été identifiées sur la période de backtesting.

2. Règle statistique clé : chaque fois que l'indice progresse pendant 26 semaines consécutives depuis un point bas, la probabilité d'une correction est très élevée, environ 98,08 %.

3. Illustration par des cas historiques : lors du backtesting, la plus longue période de hausse a eu lieu du 19 juillet 2017 au 26 janvier 2018, avec 29 semaines consécutives de hausse, suivies d'une correction de 13,43 % ; deux autres corrections majeures sont également survenues après 26 semaines de hausse.

4. Du 7 avril au 3 octobre, l'indice a progressé pendant 26 semaines consécutives. Selon les données historiques, la probabilité d'une correction ultérieure dans ce contexte atteint 98,08 %. La forte baisse de cette semaine (27e semaine) confirme cette règle statistique. Le marché pourrait être entré dans une phase de correction technique, l'ampleur et la durée de la baisse seront les points clés à surveiller pour la suite.

II. Prévisions du marché pour la semaine prochaine : (10.13~10.17)

1. Cassure technique et évolution à court terme : la grande bougie rouge de -2,71 % cette semaine a cassé plusieurs moyennes mobiles et le support inférieur du canal haussier maintenu depuis plusieurs mois, constituant une cassure technique majeure. On s'attend à un rebond technique en début de semaine prochaine pour tester la validité de la cassure du canal. Si la cassure est confirmée, la correction pourrait s'amplifier en durée et en amplitude ; si l'indice repasse au-dessus du support du canal, la tendance haussière en range pourrait se poursuivre.

2. Analyse des niveaux clés : la première résistance se situe près de l'ancien support du canal ; le premier support se situe entre 6490 et 6550 points, le second entre 6300 et 6340 points, et le support majeur entre 6200 et 6147 points.

III. Stratégie opérationnelle pour la semaine prochaine : (10.13~10.17)

1. Gestion des positions : l'indice ayant cassé le canal de survie, le risque augmente. Profitez du rebond la semaine prochaine pour réduire la position globale (longue) de 70 % à moins de 30 %, et attendre que la tendance à moyen terme se clarifie avant d'agir.

2. Trading court terme : la direction du marché reste incertaine, la volatilité persistera. Il est conseillé de patienter et d'éviter les opérations impulsives, en attendant des signaux de tendance clairs.

3. Astuces court terme : pour les opérations court terme, référez-vous aux graphiques en unités de 60/120 minutes pour améliorer la précision des points d'entrée et de sortie.

4. Application aux actions individuelles : cette stratégie s'applique à la gestion globale des positions et aux opérations de trading sur actions individuelles.

IV. Remarque spéciale :

Pour le trading swing sur actions individuelles, qu'il s'agisse d'une position longue ou courte, placez immédiatement un stop loss initial après l'ouverture de la position. Lorsque le gain atteint 5 %, remontez le stop loss au niveau du prix d'achat (seuil de rentabilité) pour garantir qu'aucune perte ne soit subie ; lorsque le gain atteint 10 %, remontez le stop loss à +5 %. Par la suite, à chaque augmentation de 5 % du gain, le stop loss est relevé d'autant, afin de protéger dynamiquement les profits réalisés.

(Note : le seuil de déclenchement de 5 % peut être ajusté par l'investisseur en fonction de sa tolérance au risque et de la volatilité de l'actif.)

V. Analyse de cas classique : (à titre d'exemple uniquement, non une recommandation d'investissement)

1. Weibo (code boursier_WB) : (long)

J'avais placé le stop loss à 12,30 dollars (prix de revient) la semaine dernière. Vendredi, le cours a fortement chuté jusqu'à ce niveau, déclenchant la vente.

2. Vipshop (code boursier_VIPS) : (long)

Bien que le cours ait atteint le point d'achat prédéfini, en raison d'une mauvaise nouvelle soudaine vendredi, le marché et l'action ont fortement chuté, cette dernière perdant 7,92 %. Nous avons finalement décidé de renoncer à cette opportunité d'achat et d'adopter une attitude attentiste face à l'incertitude actuelle du marché.

Afin de s'adapter à l'évolution rapide du marché, ma stratégie opérationnelle restera dynamique. Pour recevoir les dernières informations en temps réel, veuillez consulter le lien ci-dessous.