USA Rare Earth sube un 35,6% en 3 meses: ¿Deberías comprar la acción ahora?

USA Rare Earth, Inc. Las acciones de USAR han subido un 35,6% en los últimos tres meses, rindiendo por debajo del sector pero superando al S&P 500, que han registrado retornos del 35,6% y del 3%, respectivamente. En comparación, los pares de la compañía como NioCorp Developments Ltd. NB y BHP Group Limited BHP han ganado un 4,2% y un 34,5%, respectivamente, en el mismo período.

USAR rinde por debajo del sector pero supera al S&P 500

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Al cerrar a $19,40 en la última sesión bursátil, la acción se negocia por debajo de su máximo de 52 semanas de $43,98 pero por encima de su mínimo de 52 semanas de $5,56. Está cotizando por encima de sus medias móviles de 50 y 200 días, lo que indica un sólido impulso alcista y confianza en las perspectivas a largo plazo de la compañía.

Medias móviles de 50 y 200 días de la acción de USAR

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Veamos los fundamentos de USAR para analizar mejor cómo operar con la acción.

Factores que impulsan el desempeño de USAR

USA Rare Earth está avanzando para llevar su planta de fabricación de imanes Stillwater en Oklahoma más cerca de la producción comercial. La planta está diseñada para producir imanes de Neodimio Hierro Boro (NdFeB), que son esenciales para defensa, aviación, automotriz y otras aplicaciones de alto crecimiento. Se espera que la planta de Stillwater se convierta en una de las primeras instalaciones a gran escala de imanes en Estados Unidos, apoyando los esfuerzos del país para construir una cadena de suministro nacional de tierras raras.

USA Rare Earth está instalando equipos clave, ensamblando la Línea 1a y completando los preparativos finales en la planta de Stillwater para su puesta en marcha a principios de 2026. Cabe destacar que la empresa comenzó a contratar y capacitar ingenieros y técnicos para operar la planta. Estos esfuerzos probablemente mejorarán la capacidad de USAR para alcanzar la producción a escala comercial y ayudarán a asegurar contratos con clientes a largo plazo.

USA Rare Earth también fortaleció su balance a través de financiamiento PIPE y ejercicios de warrants, llevando su posición total de efectivo a más de $400 millones a noviembre de 2025. Es importante señalar que la empresa completó el financiamiento PIPE de $1.500 millones en enero de 2026. Estos fondos se están utilizando para realizar mejoras en la planta de Stillwater, expandir las capacidades de acabado de imanes y completar la Línea 1b para aumentar la capacidad total de producción de imanes NdFeB a aproximadamente 1.200 toneladas métricas.

USAR completó la adquisición de Less Common Metals en noviembre de 2025, que proveerá insumos críticos de metales y aleaciones para la planta de Stillwater. En diciembre de 2025, LCM se asoció con Solvay y Arnold Magnetic Technologies Corp. (Arnold) para proveer una fuente estable y de calidad premium de materiales de tierras raras. Con esta adición y el progreso continuo en sus iniciativas de desarrollo, la compañía está bien posicionada para expandir su capacidad y escalar la producción en los próximos trimestres.

Sin embargo, desde su creación, USA Rare Earth ha permanecido en etapas de exploración e investigación, generando pérdidas y sin ingresos hasta el momento. En medio de su fase de desarrollo de proyectos, la empresa ha estado lidiando con el aumento de los gastos operativos, lo que afecta negativamente sus márgenes y rentabilidad. En el tercer trimestre de 2025, los gastos de ventas, generales y administrativos de USAR aumentaron a $11,4 millones desde $0,8 millones en el mismo trimestre del año anterior debido al aumento de costos legales y de consultoría, mayor cantidad de empleados y honorarios de reclutamiento, y otros gastos.

Los gastos en investigación y desarrollo aumentaron a $4,45 millones frente a los $1,16 millones reportados en el mismo trimestre del año anterior, debido al incremento en los gastos relacionados con empleados. La falta de ingresos y los gastos elevados, parcialmente compensados por mayores ingresos por intereses y dividendos de mayores saldos en fondos del mercado monetario, resultaron en una pérdida de 25 centavos por acción en el tercer trimestre.

USAR opera en los mercados de exploración y minería de minerales, que incluyen a grandes actores del sector como NioCorp y BHP Group.

Revisiones de estimaciones de USAR

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

La estimación de consenso de Zacks para el resultado final de USAR para 2026 ha aumentado en los últimos 60 días.

Valoración

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Desde el punto de vista de la valoración, USA Rare Earth cotiza a un ratio precio-beneficio a futuro negativo de 67,43X en comparación con el promedio del sector de 16,05X. En comparación, NioCorp Developments y BHP Group cotizan a ratios negativos de 10,71X y 15,6X, respectivamente.

Conclusión final

El constante progreso en la planta de fabricación de imanes de Stillwater indica que USA Rare Earth está avanzando hacia la producción comercial. Sin embargo, los elevados costos operativos y de desarrollo, junto con la ausencia de ingresos actuales, se espera que continúen afectando el desempeño a corto plazo de esta empresa con calificación #3 de Zacks (Mantener).

Mientras que los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones, los nuevos inversores deberían esperar a que la acción retroceda parte de sus recientes ganancias y ofrezca un mejor punto de entrada. Podés ver la lista completa de acciones #1 en ranking de Zacks (Compra Fuerte) de hoy aquí.