Informe diario de acciones estadounidenses de Bitget｜Nvidia lanza la plataforma Rubin, entregas para la segunda mitad del año; Goldman Sachs optimista con el mercado accionario chino, crecimiento anual del 15-20%; la Reserva Federal señala enfriamiento del empleo, tasas de interés cerca de la neutralidad (06 de enero de 2025)

I. Noticias Destacadas

Dinámicas de la Reserva Federal

1. Funcionario de la Reserva Federal afirma que el mercado laboral se enfría notablemente y que las tasas de interés están cerca de un nivel neutral El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Kashkari, señaló que las tasas de interés en Estados Unidos podrían haber alcanzado un punto neutral y que la política dependerá de los datos.

• Punto 1: El mercado laboral ya muestra una desaceleración significativa, la inflación disminuye lentamente;
• Punto 2: Factores como los aranceles tardan años en impactar los precios;
• Punto 3: El riesgo de un aumento adicional en la tasa de desempleo es prominente; la ansiedad de los grupos de ingresos bajos y medios se debe principalmente a la inflación.
• Impacto en el mercado: Estas declaraciones podrían reforzar las expectativas de los inversores de que la Reserva Federal será cautelosa al recortar tasas, lo que podría aumentar la volatilidad bursátil a corto plazo, especialmente antes y después de la publicación de datos de empleo.

2. Dalio de Bridgewater advierte que el auge de la IA está en una fase inicial de burbuja y que la política de la Reserva Federal podría amplificarla El fundador de Bridgewater, Dalio, indicó que el alza de las tecnológicas impulsadas por IA está en su etapa inicial de burbuja.

• Punto 1: En 2025, las acciones estadounidenses quedarán rezagadas frente a los mercados no estadounidenses y el oro;
• Punto 2: Los inversores prefieren activos fuera de EE.UU., y el nuevo presidente de la Reserva Federal tiende a mantener las tasas bajas;
• Punto 3: Las tasas bajas sostendrán los precios de los activos, pero también amplifican el riesgo de burbuja.
• Impacto en el mercado: Esta visión podría hacer que los inversores revisen la valuación de las tecnológicas y consideren activos defensivos, afectando el apetito de riesgo del mercado.

Commodities Internacionales

1. Secretaria de Energía de EE.UU. planea reunión con ejecutivos petroleros, enfocada en la revitalización del sector energético venezolano La secretaria de Energía, Granholm, planea reunirse esta semana con líderes de la industria petrolera para discutir el camino de revitalización del sector energético de Venezuela.

• Punto 1: La reunión se celebrará en la Conferencia de Energía de Goldman Sachs en Miami, con la participación de ejecutivos de Chevron, ConocoPhillips y otros;
• Punto 2: Chevron es la única gran petrolera que aún opera en Venezuela;
• Punto 3: El contexto es la reestructuración energética tras la detención del presidente Maduro.
• Impacto en el mercado: Esta medida refuerza la confianza en las acciones energéticas, podría aumentar la oferta global de petróleo, presionando a la baja los precios en el corto plazo pero beneficiando a las acciones del sector.

Política Macroeconómica

1. Goldman Sachs recomienda fuertemente sobreponderar acciones chinas, prevé un alza anual promedio del 15%-20% para este año y el próximo El equipo de estrategia de Goldman Sachs es optimista sobre los activos chinos y recomienda sobreponderar el mercado accionario de China en la región.

• Punto 1: El impulso alcista proviene de un crecimiento de ganancias del 14%-12% y una mejora en la valuación del 10%;
• Punto 2: La mejora en las ganancias empresariales y la reevaluación de valuaciones son los dos motores;
• Punto 3: Se espera un mercado alcista sólido que cubra 2026-2027.
• Impacto en el mercado: Esta perspectiva optimista podría atraer flujos de capital extranjero hacia acciones chinas, impulsando el sentimiento en los mercados asiáticos, especialmente ante la creciente incertidumbre global.

2. El PMI manufacturero ISM de EE.UU. cayó levemente a 47,9 en diciembre, con inventarios lastrando el desempeño general El índice manufacturero de EE.UU. lleva diez meses por debajo de 50, registrando la mayor contracción en 2024.

• Punto 1: Los nuevos pedidos se contrajeron por cuarto mes consecutivo, el empleo cayó menos pero acumula 11 meses de descenso;
• Punto 2: El índice de precios pagados se mantiene en 58,5, seis puntos más que a fin de año;
• Punto 3: Los bajos inventarios de clientes sugieren mejora en la demanda futura.
• Impacto en el mercado: Los datos reflejan debilidad manufacturera, podrían reforzar expectativas de relajación de la política monetaria de la Reserva Federal, aunque los inventarios sugieren un posible rebote a corto plazo, afectando a las acciones cíclicas.

II. Repaso del Mercado Accionario Estadounidense

Desempeño de los Índices

• Dow Jones: subió 1,23%, marcando un nuevo máximo histórico, impulsado por los sectores financiero y energético.
• S&P 500: subió 0,64%, destacando la estabilidad de las grandes capitalizaciones y una mejora general en el breadth del mercado.
• Nasdaq: subió 0,69%, con el rebote moderado de tecnología y semiconductores como principal motor.

Movimientos de los Gigantes Tecnológicos

• Tesla: subió 3,1%, beneficiada por la expectativa de demanda de autos eléctricos y el optimismo general del mercado.
• Amazon: subió 2,9%, apoyada por las perspectivas de crecimiento en comercio electrónico y cloud.
• Meta: subió 1,29%, gracias a ingresos publicitarios sólidos y optimismo en inversión en el metaverso.
• Google A: subió 0,44%, con leves ganancias en búsquedas y aplicaciones de IA.
• Microsoft: cayó 0,02%, levemente afectada por la competencia en servicios cloud.
• Nvidia: cayó 0,39%, con la demanda de chips impactando su desempeño a corto plazo.
• Apple: cayó 1,38%, por preocupaciones en la cadena de suministros y debilidad en electrónicos de consumo.

En general, los gigantes tecnológicos mostraron resultados mixtos, influidos principalmente por la fortaleza de las acciones financieras y el impulso del sector energético, mientras que algunos valores sufrieron presión por ajustes de valuación.

Observaciones sobre Cambios en los Sectores

Sector energético subió alrededor del 5% (liderado por Chevron)

• Acción representativa: Chevron, subió 5,1%;
• Motor: El evento de Venezuela impulsó expectativas de revitalización en el suministro petrolero, reforzando la confianza en el sector de petróleo y gas.

Sector financiero subió más del 2%

• Acciones representativas: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, ambas en máximos históricos;
• Motor: Perspectivas optimistas para la temporada de resultados, se espera un crecimiento de ganancias del 6,7%, e inversores girando hacia bancos como refugio.

Sector semiconductores subió alrededor del 6%

• Acciones representativas: KLA subió más del 7%, ASML más del 6%;
• Motor: Lanzamiento de la nueva plataforma de Nvidia y demanda continua de IA, fortaleciendo a las acciones de la cadena de suministros.

Sector de conceptos de criptomonedas subió cerca del 7%

• Acciones representativas: Coinbase subió más del 7%, IREN cerca del 13%;
• Motor: Bitcoin alcanzó su máximo en tres semanas, con mayor apetito de riesgo en el mercado.

III. Análisis Profundo de Acciones

1. Nvidia - Lanzamiento de la nueva plataforma Rubin AI

Resumen del evento: Nvidia presentó en CES la plataforma Rubin, que integra seis nuevos chips, con un rendimiento en entrenamiento 3,5 veces superior al Blackwell y una mejora de 5 veces en inferencia, reduciendo en cuatro veces la necesidad de GPU. La plataforma ya está en plena producción, con primeras entregas en la segunda mitad del año para clientes como Amazon AWS, Google Cloud, entre otros. Además, lanzó el modelo Alpamayo 1 de código abierto para IA vehicular, con el primer vehículo equipado previsto para el primer trimestre. Análisis del mercado: Instituciones consideran que este movimiento refuerza el liderazgo de Nvidia en chips de IA; Goldman Sachs y otros son optimistas sobre su rol como motor de crecimiento a largo plazo, aunque advierten sobre la volatilidad por valuaciones altas en el corto plazo. Consejo de inversión: Los inversores pueden prestar atención a las acciones beneficiadas en la cadena de suministros y mantener Nvidia a largo plazo para aprovechar la ola de IA, aunque deben monitorear el riesgo de mayor competencia.

2. Novo Nordisk - Lanzamiento en EE.UU. del medicamento oral GLP-1 para adelgazar

Resumen del evento: Novo Nordisk lanzó oficialmente el primer medicamento oral GLP-1 para reducción de peso en adultos, con un precio entre 149 y 299 dólares mensuales, disponible en 70.000 farmacias, incluyendo CVS y Costco. Dosis inicial de 1,5 mg, accesible vía telemedicina, marcando una nueva etapa en el tratamiento de la obesidad. Análisis del mercado: Analistas consideran que este medicamento podría aliviar el alto costo de los inyectables y expandir la penetración de mercado; instituciones como Morgan Stanley prevén que impulsará el crecimiento de ingresos de la empresa. Consejo de inversión: Es positivo para el sentimiento en acciones farmacéuticas a corto plazo; se recomienda seguir de cerca el segmento de medicamentos para adelgazar, aunque es necesario evaluar la dinámica de los competidores.

3. Qualcomm - Lanzamiento del procesador económico X2 y conjunto de tecnologías robóticas

Resumen del evento: Qualcomm presentó una versión simplificada de su procesador X2 para notebooks, con variantes de 10 y 6 núcleos usando la arquitectura Oryon; también lanzó una arquitectura robótica integral que combina hardware, software e IA, orientada desde robots domésticos hasta humanoides. La nueva serie de procesadores IQ10 está dirigida a robots industriales AMR. Análisis del mercado: Instituciones opinan que esto amplía la cuota de Qualcomm en PC y robótica; UBS y otros son optimistas sobre su crecimiento diversificado, aunque se debe observar el nivel de adopción. Consejo de inversión: Es posible posicionarse en acciones de aplicaciones downstream de semiconductores, con beneficios a largo plazo gracias a la tendencia de IA y robótica.

4. TSMC - Goldman Sachs eleva significativamente el precio objetivo

Resumen del evento: Goldman Sachs elevó el precio objetivo de TSMC en un 35% a 2.330 dólares taiwaneses, destacando el crecimiento impulsado por IA, una expansión de capacidad de 150 mil millones de dólares en los próximos tres años y mejora en márgenes. El precio de la acción alcanzó un máximo histórico. Análisis del mercado: El consenso de analistas es que el motor AI de TSMC es sobresaliente, con amplio margen de reevaluación, aunque se debe prestar atención a los riesgos en la cadena de suministros. Consejo de inversión: Se recomienda aumentar la posición en acciones de foundries, aprovechando el ciclo alcista tecnológico.

5. Centrus Energy - Recibe subvención de 900 millones de dólares del gobierno de EE.UU.

Resumen del evento: El gobierno estadounidense otorgó a Centrus y a otras dos fabricantes de combustible nuclear 900 millones de dólares cada una, totalizando 2.700 millones, con el objetivo de reactivar la producción nacional y reducir la dependencia de Rusia. La acción subió más del 10%. Análisis del mercado: Las instituciones ven esto como una señal de renacimiento nuclear; la inversión de Peter Thiel y otros refuerza la confianza, aunque persisten los riesgos geopolíticos. Consejo de inversión: Atención a las acciones de transición energética, con beneficios de políticas a corto plazo.

Próximos eventos importantes

• Discurso de Lisa Su, CEO de AMD, en CES: 10:30 hora de Buenos Aires - Enfoque en novedades de chips e IA.
• Discurso del presidente de la Fed de Richmond, Barkin: 21:00 - Enfoque en las perspectivas de la política de la Fed.
• Ventana de ajuste de precios de combustibles en Argentina: Por confirmar - Atentos al impacto en precios energéticos.

Opinión del Instituto de Investigación de Bitget:

De acuerdo a las últimas dinámicas del mercado, seguimos positivos respecto a un rebote a corto plazo en las acciones estadounidenses, aunque mantenemos cautela con las valuaciones a largo plazo. El Dow Jones alcanzó una subida récord del 1,2% gracias al fuerte desempeño de energéticas como Chevron (+5,1%). El evento de Venezuela impulsó las expectativas sobre el petróleo, elevando al mercado en general, pero la incertidumbre geopolítica, aunque beneficia a corto plazo a las energéticas, junto con la política dependiente de datos de la Reserva Federal, pueden generar mayor volatilidad. Se recomienda una asignación adecuada en activos defensivos.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior ha sido recopilado mediante búsqueda por IA y verificado manualmente solo para su publicación; no constituye ninguna recomendación de inversión.