Carlyle sigue prefiriendo el sector de atención médica en el tercer trimestre; Medline (MDLN.US) y StandardAero (SARO.US) representan más del 98% de su cartera.
The Carlyle Group (CG.US) presentó su informe de posiciones del tercer trimestre (13F) correspondiente al periodo que finaliza el 30 de septiembre de 2026.
Según ha informado la APP de noticias financieras Zhihui Caijing, y de acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), Carlyle (CG.US) ha presentado el informe 13F de posiciones correspondiente al tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026.
En el tercer trimestre, el valor total de las posiciones de Carlyle fue de aproximadamente 8,361 millones de dólares estadounidenses, frente a 10,001 millones del trimestre anterior, lo que representa una disminución intertrimestral del 16.39%. El peso de las diez principales posiciones fue del 99.96%, con una duración media de 4.7 trimestres. Durante este trimestre, la empresa no abrió nuevas posiciones, incrementó dos, redujo una y liquidó tres, con una rotación del 15.79%.
La concentración de esta cartera es sumamente alta: las dos principales posiciones representan juntas unos 8,298 millones de dólares; las variaciones en el valor de la cartera se ven afectadas en gran medida por la fluctuación de precios de estas dos acciones.
Top 5 mayores posiciones: Medline incrementa su peso hasta el 76.88%
El proveedor de suministros médicos Medline (MDLN.US) ocupa el primer lugar, con una posición de aproximadamente 187 millones de acciones, valoradas en unos 6,492 millones de dólares, lo que supone el 76.88% de la cartera, sin cambios respecto al trimestre anterior. Aunque el número de acciones no ha variado, el peso en cartera ha subido del 73.37% al 76.88%, reflejando la influencia combinada de la variación de precios individuales y del valor total de la cartera.
La empresa de mantenimiento de motores aeronáuticos StandardAero (SARO.US) ocupa el segundo puesto, con aproximadamente 84.59 millones de acciones por valor de 1,806 millones de dólares, el 21.39% de la cartera, sin cambios en el número de acciones respecto al trimestre anterior. Aunque el peso en la cartera ha bajado del 25.16% al 21.39%, no ha habido reducción en la tenencia; esta caída se debe tanto a la caída del precio de la acción como a la reducción del valor total de la cartera.
La biofarmacéutica Phathom Pharmaceuticals (PHAT.US) ocupa el tercer lugar, con unos 3.4968 millones de acciones valoradas aproximadamente en 26 millones de dólares —el 0.30% de la cartera— sin cambios en el número de acciones respecto al trimestre anterior. El peso de esta acción el trimestre previo era del 0.38%, y el ajuste se explica igualmente por la disminución del precio de la acción.
La compañía de tecnología de conducción autónoma Pony AI (PYAIF.US) es cuarta, con unos 2.3624 millones de acciones por unos 15 millones de dólares, lo que supone el 0.18% de la cartera. El número de acciones no varió y el peso subió ligeramente desde el 0.16% del trimestre anterior.
Invitation Homes (INVH.US), operadora de alquiler de viviendas unifamiliares, ocupa el quinto lugar, con unas 477,500 acciones por un valor aproximado de 13 millones de dólares, el 0.15% de la cartera. El número de acciones se redujo en 185,400 respecto al trimestre anterior, una caída del 27.97%.
Del sexto al décimo puesto destacan otras posiciones importantes: la biofarmacéutica Spruce Biosciences (SPRB.US), la empresa de carga aérea Forward Air (FWRD.US), la biofarmacéutica Adicet Bio (ACET.US), la corredora online Robinhood (HOOD.US) y la cadena de donas Krispy Kreme (DNUT.US).
Entre las posiciones mencionadas, Robinhood incrementó en 4,034 el número de acciones frente al trimestre anterior, un aumento del 85.23%. Las otras cuatro posiciones mantuvieron el mismo número de acciones que el trimestre anterior.
Las posiciones mencionadas incluyen las tenencias de Carlyle así como aquellas declaradas por su subsidiaria indirecta de propiedad total, la asesora de inversiones AlpInvest Partners B.V.
Distribución sectorial: salud representa casi el 80%
Según la composición sectorial de la declaración de posiciones, la atención médica es la principal área de asignación: las seis posiciones suman unos 6,522 millones de dólares, el 78.00% de la cartera. El sector industrial suma dos posiciones combinadas por valor de unos 1,808 millones, el 21.63%, mientras que tecnología de la información, inmobiliario, financiero, consumo discrecional y energía representan juntos menos del 1%.
Desde la perspectiva trimestral, la estructura sectorial de la cartera no experimentó ajustes sustanciales este periodo: los cambios en los pesos se deben principalmente a la fluctuación de precios de las dos posiciones principales, más que a cambios de posiciones. El peso del sector salud subió, el industrial cayó, reflejando las diferentes cotizaciones de Medline y StandardAero en el periodo.
Rebalanceo: sin nuevas posiciones, liquidación de 3 valores de baja capitalización
En este trimestre Carlyle no abrió nuevas posiciones. Las tres liquidaciones fueron Getty Images (GETY.US), la biofarmacéutica Q32 Bio (QTTB.US) y la empresa de exploración petrolera y gasífera Riley Exploration Permian (REPX.US), que el trimestre anterior totalizaban un valor aproximado de 7 millones de dólares, todas con un peso inferior al 0.05% de la cartera.
En cuanto a incrementos, las acciones de Robinhood pasaron de 4,733 a 8,767, un aumento del 85.23%; mientras que el productor de carbón Ramaco Resources (METC.US) incrementó su posición de 21,743 a 52,922 acciones, una subida del 143.40%. Ambas posiciones siguen siendo muy pequeñas en términos absolutos y los aumentos reflejan más un ajuste de pequeñas inversiones previas.
En lo relativo a variaciones en la proporción de la cartera, las dos principales compras fueron Robinhood y Ramaco Resources. Las cuatro principales ventas incluyeron: Getty Images, Invitation Homes, Q32 Bio y Riley Exploration Permian.
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