TrustLaunch (TLT) Neuigkeiten

AI-Verkäufe treffen auf den wichtigen US-Arbeitsmarktbericht – Flüchten risikoscheuer Gelder in den Anleihemarkt! Könnte ein überraschend starker Arbeitsmarktbericht die Long-Strategie bei US-Staatsanleihen durcheinanderbringen?

Da die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank weiterhin abnehmen, bereiten sich Anleihehändler auf den am Freitag anstehenden Arbeitsmarktbericht für Oktober vor. Es wird erwartet, dass der US-Staatsanleihenmarkt weiter ansteigt. Der Ausverkauf an den globalen Aktienmärkten veranlasste Investoren, zur Absicherung in US-Staatsanleihen zu flüchten, was die Renditen auf den niedrigsten Stand seit Anfang September sinken ließ. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe lag am Freitag bei 4,82%.

Goldman Sachs: Sieben große „Reparatursignale“ auf dem US-Aktienmarkt, aber Investoren müssen bis 2026 durchhalten.

Die US-Aktienmärkte beendeten den Oktober mit heftigen Schwankungen. Der Nasdaq 100 fiel im Monatsverlauf um 7 %, und Halbleiteraktien erlitten den drittgrößten Tagesverlust der letzten 15 Jahre. Garrett, Stratege bei Goldman Sachs, stellte sieben konträre Signale heraus: Die Netto-Exposure von Hedgefonds ist bereits auf einem Niveau historischer Bärenmärkte, während der Index vom Höchststand nur um 3 % zurückgegangen ist; 80 % der Indexmitglieder stiegen, dennoch blieb der Index im Minus; Bewertungsniveaus von defensiven Aktien erreichten das 90. Perzentil der letzten zehn Jahre. Doch der Deleveraging-Prozess ist noch lange nicht vorbei – "Wir müssen nur bis 2026 durchhalten."

Die japanische Zentralbank setzt ihre "hawkische Pause" um! Die Erreichung der Basisinflationsziele ebnet den Weg für eine Zinserhöhung im Dezember, während der Yen angesichts des KI-Verkaufsdrucks erneut als sicherer Hafen glänzt.

Die Bank of Japan hat den Leitzins unverändert gelassen und erstmals erklärt, dass der zugrunde liegende Inflationstrend das angestrebte Ziel erreicht hat. Die Bank of Japan hält den Leitzins weiterhin stabil und bestätigt erstmals, dass die zugrunde liegende Inflationsrate das 2%-Ziel erreicht hat. Dieser Meilenstein ebnet den Weg für eine mögliche Zinserhöhung bereits im Dezember.

Der Hype um KI-Handel kühlt deutlich ab, während Absicherungs-Käufe in US-Staatsanleihen strömen! Der „globale Anker für die Bewertung von Vermögenswerten“ steht vor dem ersten monatlichen Rückgang seit acht Monaten.

Am Freitag beschleunigte sich während der asiatischen Handelszeiten der Preisanstieg von US-Staatsanleihen, da US-Technologieaktien verkauft wurden und Investoren verstärkt in die als sicher geltenden US-Staatsanleihen flüchteten.

Die Bank von Japan steht kurz vor einer „hawkish Pause“, nun richtet sich die Aufmerksamkeit der Märkte bereits auf die Signale zur Geldpolitik im Dezember.

Angesichts der Tatsache, dass die Bank of Japan letzten Monat die Zinssätze auf den höchsten Stand seit 31 Jahren angehoben hat, prognostizieren alle Befragten, dass die Bank of Japan die Zinssätze unverändert lässt. Sie erwarten jedoch, dass die Zentralbank die Zinssätze im Dezember oder Januar erhöhen wird.

Die Fed und die EZB könnten gemeinsam eine Pause einlegen – warum bleibt das globale Kapital dennoch angespannt? JPMorgan-Prognose: Die Logik anhaltender Zinserhöhungen drückt weiterhin auf Aktien und Anleihen.

Der jüngste Forschungsbericht von JPMorgan zeigt, dass die wichtigsten Handelsimpulse der Finanzmärkte im Zusammenhang mit den geldpolitischen Entscheidungen der Zentralbanken in Europa, den USA und Japan in dieser Woche darin bestehen, dass die Zentralbanken – wie es von den Märkten allgemein erwartet wird – im Oktober eine Zinspause ankündigen, die Politik aber weiterhin eine starke Tendenz zur Straffung aufrechterhält.

Die weltweite Alterung gestaltet die Investmentlogik von Aktien und Anleihen neu? Die „Langlebigkeitsrechnung“ der Rentenfonds wächst rasant, riesige langfristige Mittel fließen in Aktien, Anleihen und Private Equity.

Mit der steigenden Lebenserwartung und sinkenden Geburtenrate müssen Rentenfonds ihre Vermögenswerte über mehrere Jahrzehnte für den Ruhestand einsetzen. Gleichzeitig nimmt die Zahl der Arbeitskräfte, die zu diesen Systemen beitragen, ab.

Der "Blasen-Prophet" warnt vor Blasen auf dem US-Immobilienmarkt, Gold und US-Aktien. Verrückter oder Prophet?

BTIG: Die Inflation übertrifft die Erwartungen, doch die Renditen der US-Staatsanleihen steigen nicht; "sinkende Zinssätze und Nasdaq" könnten zum schmerzhaftesten Handel werden.

Die US-Investmentbank BTIG erklärte am Mittwoch, dass der Anleihemarkt nach den höher als erwarteten Inflationsdaten ein typisches "news failure"-Muster gezeigt hat und dies bestätigt, dass die Renditen der US-Staatsanleihen einen taktischen Höchststand erreicht haben.

Wetten auf einen „schnellen Rückgang der US-Staatsanleiherenditen“: Das Handelsvolumen für Call-Optionen auf langfristige US-Staatsanleihen und Versorgungsunternehmen-Aktien-ETF steigt deutlich an

Die zunehmende Aktivität bei langfristigen US-Staatsanleihen-Optionen spiegelt „sehr direkt“ die Erwartung der Händler auf sinkende langfristige Zinsen wider. Versorgeraktien profitieren zudem von der neuen Logik der Stromnachfrage aus KI-Rechenzentren. Historisch betrachtet waren Rückgänge der US-Staatsanleihenrenditen oft ein Auslöser dafür, dass diese beiden Sektoren als erste profitierten und eine starke Erholung zeigten. Analysten sind der Meinung, dass der Wettstreit zwischen hohen Zinsen und der KI-Euphorie derzeit das zentrale Thema am Markt ist.

So selten wie seit 25 Jahren nicht mehr: Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen überholt die Gewinnrendite des S&P 500.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen ist auf über 5% gestiegen, und die Attraktivität von Anleihen im Vergleich zu Aktien hat den höchsten Stand der letzten 25 Jahre erreicht. Die Gewinnrendite von Aktien, gemessen am Kehrwert des KGV des S&P 500, liegt nun unter der Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen, was bedeutet, dass Anleihen den Aktienmarkt in Bezug auf die Rendite deutlich unter Druck setzen. Das Shiller-Modell warnt, dass der S&P 500 in den nächsten zehn Jahren Anleihen möglicherweise nur um etwa 1% pro Jahr übertreffen wird. Das seit 20 Jahren bestehende Paradigma, nach dem Aktien besser abschneiden als Anleihen, ist somit offiziell beendet.

5% US-Staatsanleihen belasten globale Vermögenswerte, australische Staatsanleihen bieten jedoch eine Einstiegschance? Fixed-Income-Gigant Pimco warnt vor zu aggressiven Zinserhöhungserwartungen

Pacific Investment Management Company (Pimco) steht australischen Anleihen konstruktiv gegenüber und ist der Ansicht, dass die Erwartungen des Marktes hinsichtlich Zinserhöhungen zu hoch sind. Pimco erklärt, dass der Zinserhöhungszyklus in Australien bereits „vollständig eingepreist“ sei und sich in der Wirtschaft Risse zeigen, was australische Anleihen besonders attraktiv erscheinen lässt, insbesondere im Bereich der 5- bis 10-jährigen Laufzeiten der Renditekurve.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF kündigt eine monatliche Dividende von R$ 0,0750082550 pro Einheit an.

Der Ausverkauf von US-Staatsanleihen hält an! Der größte langfristige US-Staatsanleihen-ETF fällt auf den niedrigsten Stand seit über 20 Jahren und hat sich gegenüber dem Höchststand im Jahr 2020 halbiert.

Der Markt für US-Langzeit-Staatsanleihen steht weiterhin unter Druck; das größte Exchange-Traded Fund, das US-Langzeit-Staatsanleihen verfolgt, schloss am Mittwoch auf dem niedrigsten Stand seit über 20 Jahren.

AI-Investitionswelle steht vor dem nächsten Angriff? Die Zinserhöhung der Fed ist beschlossen, und der „schmerzhafteste Moment“ der US-Staatsanleihen zieht Gegenkäufe an.

Bob Michele, Leiter des Asset-Management-Bereichs bei JPMorgan, erklärte, dass sein Team bereits begonnen hat, langfristige Anleihen aus den USA, Japan und Australien zu kaufen, da die aktuellen Preise „wirklich sehr günstig“ seien. Michele ist der Ansicht, dass eine Reihe von Maßnahmen der Zentralbanken sowie potenzielle Stabilisierungstendenzen im Nahen Osten die entscheidenden Faktoren für die Unterstützung der Schuldenmärkte darstellen.

US-Staatsanleihen „extreme Short-Positionen“ sammeln sich! Unter der „doppelten Belastung“ durch Ölpreise und US-Anleihenrenditen steigen Zinserwartungen, der Markt setzt echtes Geld auf eine neue Runde der Straffung.

Einige erfahrene Wall-Street-Analysten sind der Ansicht, dass eine Kombination aus einer moderaten Zinserhöhung und einer klaren, datenabhängigen Position für den Markt am besten verdaulich ist, sodass Investoren dies als eine begrenzte und vorsichtige Anpassung der Geldpolitik zum Schutz vor wiederkehrender Inflation verstehen.

Die Logik der „billigen Finanzierung“ durch den Yen verändert sich! Kapital positioniert sich neu im „Carry Trade“ – Schweizer Franken und Schwedische Krone konkurrieren um den Platz als Finanzierungswährung.

Die Attraktivität der Finanzierung durch den Yen nimmt ab, sodass Carry-Trader zuletzt ihren Blick auf den Franken und die Krone gerichtet haben. Da der Wechselkurs des Yen in letzter Zeit stark gestiegen ist und er somit keine verlässliche Investitionswahl mehr darstellt, werden Währungen wie die schwedische Krone und der Schweizer Franken zu den wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten für Carry-Trades.

Eine neue Verkaufswelle steht bevor? Der starke Konkurrent des AI-Bullenmarktes ist endlich erschienen – der „globale Preisanker für Vermögenswerte“ durchbricht die 5%-Schwelle.

Nachdem die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erneut die entscheidende Marke von 5% überschritten hat, ist es wahrscheinlicher, dass eine Phase mit hochvolatilen Schwankungen und beschleunigter Divergenz der Vermögenswerte beginnt. Insbesondere bevor die Bedingungen wie ein Energieschock und der weiterhin stark ausgeweitete Haushaltsdefizit der USA deutlich abgemildert werden, sind die Voraussetzungen für eine schnelle Wiederholung eines starken Renditerückgangs wie Ende 2023 noch nicht ausreichend gegeben.

US-Arbeitsmarktdaten werden heute Abend veröffentlicht: Vom „Retter“ zum „Hintergrund“? Der Zinserhöhungsfokus der US-Notenbank hat sich auf den Verbraucherpreisindex (CPI) verlagert.

Der US-Arbeitsmarkt befindet sich in letzter Zeit in einem Umfeld mit niedrigen Einstellungen und niedrigen Entlassungen und wird von geopolitischer Unsicherheit, Investitionen in Künstliche Intelligenz und anderen Faktoren beeinflusst. Die Aufmerksamkeit der Fed-Offiziellen richtet sich nun auf die Inflation; ein Ökonom bezeichnet den Arbeitsmarkt als „stabil, aber wenig dynamisch“.

Steht der „Schmetterlingseffekt“ am Devisenmarkt bevor? 41 % Absicherung bereiten das Drehbuch für eine beschleunigte Dollar-Abwertung vor, 230 Milliarden US-Dollar Verkaufswelle steht bevor

Einige der größten Investoren mit US-Vermögenswerten verfügen fast über keinen Schutz gegen eine Abschwächung des US-Dollars. Sollte sich die Marktstimmung plötzlich ändern, droht dem US-Dollar ein deutlicherer Rückgang. Bis zum 30. Juni haben diese institutionellen Investoren in Märkten wie Japan und Kanada lediglich 41 % ihres Währungsrisikos abgesichert – das ist der niedrigste Stand seit mindestens 2015.

Yen fällt erneut unter 160, Washington lehnt Signal für weitere Intervention ab! Fokus der Yen-Händler richtet sich auf die Zentralbanksitzung im September

US-Finanzminister Scott Besent erklärte, dass die jüngste Entwicklung des Yen „ziemlich kontrollierbar“ sei, was darauf hindeutet, dass der erneute Rückgang des Yen nicht als eine jener ungeordneten Schwankungen angesehen wird, die im vergangenen Monat zu einer seltenen gemeinsamen Intervention zwischen den USA und Japan geführt haben.

96,5 Milliarden US-Dollar fließen in den Devisenmarkt! USA und Japan arbeiten zusammen – Yen erhält nur kurzfristige Erholung, der Kampf zur Verteidigung des Yen entwickelt sich zu einem Tauziehen zwischen Bullen und Bären

Die am Freitag vom japanischen Finanzministerium veröffentlichten Daten zeigen, dass die japanischen Behörden im vergangenen Monat zur Stützung der Landeswährung rekordverdächtige 15,4 Billionen Yen (96,5 Milliarden US-Dollar) auf dem Devisenmarkt eingesetzt haben.

Die Jackson-Hole-Konferenz hat noch nicht begonnen, aber die „Falkenstimmen“ der Fed sind bereits zu hören! Schmidt sagt offen, dass die Zinssätze noch nicht restriktiv genug sind und das Risiko weiterer Zinserhöhungen wieder auf den Tisch kommt.

Jeff Schmid, Präsident der Federal Reserve Bank of Kansas City, erklärte, dass das aktuelle Zinsniveau der Zentralbank die US-Wirtschaft nicht gebremst habe, obwohl die Inflationsrate weiterhin über dem Ziel von 2 % liegt.

Die hohe Haushaltsplanung trifft auf den US-Anleihe-Sturm! Japans Anfangshaushalt könnte erstmals 140 Billionen Yen überschreiten, die globalen langfristigen Anleihen stehen vor einem weiteren "fiskalischen Angebotsschock".

Der Haushaltsantrag Japans für das nächste Jahr wird voraussichtlich einen Rekordwert erreichen, was das Tempo der fiskalischen Expansion möglicherweise übertreibt.

Ist die Politik der US-Notenbank tatsächlich bereits „locker“? Neues Modell des neutralen Zinssatzes der Fed in San Francisco liefert den Falken theoretische Munition

Ein Forschungsbericht der regionalen Federal Reserve besagt, dass eine Schätzung des neutralen Zinssatzes darauf hindeutet, dass die geldpolitische Ausrichtung der Fed locker ist.

Die "Bond Vigilantes" werden unruhig! Die KI-Anleihe-Emissionen treffen auf Haushaltsdefizite, während das "globale Verankerungsniveau der Vermögenspreise" sich der 5%-Marke nähert.

Yardeni Research erklärt, dass es trotz zunehmender Besorgnis über die steigende Staatsverschuldung derzeit keinen Grund zur Panik am US-Anleihenmarkt gibt. Das Unternehmen beobachtet genau, ob „Bond Vigilantes“ die Renditen in die Höhe treiben werden, und weist darauf hin, dass die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen derzeit bei 4,73 % liegt und damit in der Nähe des höchsten Werts seit über einem Jahr.

Die japanische Wirtschaft tritt unerwartet auf die Bremse! Das BIP wächst im zweiten Quartal nur um 1,1 %, aber die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe steigt auf den höchsten Stand seit 30 Jahren.

Das Wirtschaftswachstum Japans hat sich in den drei Monaten bis Juni unerwartet verlangsamt, was die geldpolitische Kommunikation der Bank of Japan bei der Abwägung des Zeitpunkts für die nächste Zinserhöhung zusätzlich erschweren könnte.