UBS setzt im dritten Quartal auf beidseitige Positionen bei Gold-Optionen, setzt stark auf Technologiewerte und baut Positionen bei SK Hynix (SKHY.US) auf

Wie von dem German Financial Information Service APP berichtet, hat die US-Börsenaufsicht (SEC) offenbart, dass die UBS Group (UBS.US) ihren Bericht über die Bestände zum Ende des dritten Quartals 2026 (13F) eingereicht hat.

Im dritten Quartal betrug der Gesamtmarktwert der von UBS gehaltenen Positionen etwa 770 Milliarden US-Dollar, gegenüber etwa 790 Milliarden US-Dollar im Vorquartal – ein Rückgang von 2,5 % gegenüber dem Vorquartal; der Anteil der zehn größten Positionen betrug 13,77 %, die durchschnittliche Haltedauer 23,7 Quartale. In diesem Quartal nahm UBS 1.776 neue Positionen auf, erhöhte 4.595 Positionen, reduzierte 4.231 Positionen und liquidierte 1.033 Positionen vollständig; die Umschlagshäufigkeit des Portfolios lag bei 23,06 %.

Top 5 der größten Positionen: Microsoft um über 10 % reduziert, Nvidia bleibt an erster Stelle

Der Halbleiter- und Beschleunigerchip-Hersteller Nvidia (NVDA.US) belegt den ersten Platz mit rund 81,12 Millionen Aktien im Bestand, einem Marktwert von etwa 18,53 Milliarden US-Dollar, was 2,42 % des Portfolios ausmacht; die Anzahl der gehaltenen Aktien sank gegenüber dem Vorquartal um 2,35 %.

Der Elektronikhersteller Apple (AAPL.US) liegt auf Platz 2 mit rund 46,90 Millionen Aktien und einem Marktwert von etwa 15,62 Milliarden US-Dollar, entsprechend 2,04 % des Portfolios; die Anzahl der gehaltenen Aktien sank um 9,47 % im Vergleich zum Vorquartal.

Das Software- und Cloud-Service-Unternehmen Microsoft (MSFT.US) belegt Platz 3 mit rund 30,33 Millionen Aktien und einem Marktwert von etwa 15,56 Milliarden US-Dollar, entsprechend 2,03 % des Portfolios; dies entspricht einem Rückgang von 15,47 % im Vergleich zum Vorquartal.

Der Halbleiter- und Infrastruktursoftware-Anbieter Broadcom (AVGO.US) rangiert auf Platz 4 mit etwa 25,08 Millionen Aktien und einem Marktwert von rund 8,81 Milliarden US-Dollar, was 1,15 % des Portfolios entspricht; die Anzahl der gehaltenen Aktien sank um 0,25 %.

Das E-Commerce- und Cloud-Computing-Unternehmen Amazon (AMZN.US) belegt den fünften Platz mit rund 34,33 Millionen Aktien und einem Marktwert von etwa 8,55 Milliarden US-Dollar, was 1,12 % des Portfolios entspricht; die Anzahl der gehaltenen Aktien stieg gegenüber dem Vorquartal um 0,27 %.

Die Aktien auf den Plätzen sechs bis zehn sind: Internet- und Cloud-Computing-Unternehmen Alphabet (GOOGL.US), der die S&P 500 nachbildende SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY.US), SPDR Gold ETF-Put-Optionen (GLD.US, PUT), SPY-Put-Optionen (PUT) sowie der iShares Core MSCI EAFE ETF, der Aktien entwickelter Märkte abbildet.

Im Einzelnen: Der Bestand bei Alphabet liegt bei ca. 23,91 Millionen Aktien, einem Marktwert von etwa 8,23 Milliarden US-Dollar und macht 1,08 % des Portfolios aus – ein Rückgang von 5,60 %; SPY umfasst ca. 10,42 Millionen Anteile mit etwa 7,94 Milliarden US-Dollar (1,04 %), ein Rückgang um 15,09 %; GLD-Put-Optionen umfassen rund 20,63 Millionen Kontrakte mit etwa 7,86 Milliarden US-Dollar (1,03 %), ein Plus von 1.276,64 %; SPY-Put-Optionen ca. 9,61 Millionen Kontrakte im Wert von 7,33 Milliarden US-Dollar (0,96 %), minus 14,88 %; der letzte ETF umfasst etwa 71,71 Millionen Einheiten mit einem Marktwert von rund 6,95 Milliarden US-Dollar (0,91 %), ein Zuwachs von 3,02 %.

Branchenverteilung: Technologie mit größtem Gewicht, ETFs machen fast ein Drittel der Top 20 aus

In der Branchenverteilung bleibt Informationstechnologie der am stärksten gewichtete Sektor. Unter den Top Ten befinden sich sechs Technologiewerte, zusammen etwa 9,84 % des Portfolios, davon drei Halbleiter- und drei Internetplattformen; in den Top Twenty steigt die Zahl der Technologiewerte auf neun, mit zusammen etwa 12,26 %. Der Finanzsektor ist in den Top Twenty mit zwei Positionen vertreten: JPMorgan Chase (JPM.US) und UBS Group selbst (UBS.US), zusammen rund 1,40 %.

Index- und Rohstoff-ETFs werden ebenfalls stark favorisiert. Acht der Top Twenty sind ETFs mit etwa 6,60 % Anteil, sie decken Exposure auf S&P 500, Nasdaq 100, entwickelte Märkte und Gold ab; der Gesamtanteil von S&P 500-bezogenen Spot- und Optionspositionen beträgt etwa 2,26 %, der von Gold etwa 2,16 %.

Beidseitige Positionierung bei Goldoptionen, Aufbau bei SK hynix und Aufstockung bei SpaceX

Auf der Seite neuer Positionen ist SK hynix (SKHY.US), ein südkoreanischer Speicherchip-Hersteller, die größte neu gemeldete Position mit insgesamt etwa 5,85 Millionen Aktien und einem Marktwert von ca. 1,08 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus hat UBS neue Call-Optionen auf den Elektronikhersteller Celestica (CLS.US), und den Labordienstleister Labcorp (LH.US) aufgenommen.

Im Hinblick auf die Veränderung der Portfoliogewichte sind die fünf wichtigsten neuen Positionen der UBS Group im dritten Quartal: GLD.US-Put-Optionen auf Gold-ETF, GLD.US-Call-Optionen auf Gold-ETF, SpaceX (SPCX.US), Exxon Mobil (XOM.US) und AMD-Call-Optionen (AMD.US, CALL). Die fünf wichtigsten reduzierten Positionen sind: Eli Lilly-Call-Optionen (LLY.US, CALL), Nasdaq 100 ETF-Call-Optionen (QQQ.US, CALL), S&P 500 ETF-Call-Optionen (SPY.US, CALL), Amazon-Call-Optionen (AMZN.US, CALL) und TSMC.