Gold Fields Ltd. erwägt laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen eine verbesserte Übernahmeofferte für Northern Star Resources Ltd., da der südafrikanische Bergbaukonzern versucht, Widerstände gegen einen Deal zu überwinden, der das weltweit zweitgrößte Goldproduktionsunternehmen schaffen würde.
Das Unternehmen prüft eine Erhöhung des Bargeldanteils seines Angebots, nachdem Australiens Northern Star den ursprünglichen Vorstoß am Montag abgelehnt hat, sagten die Personen, die anonym bleiben möchten, da die Gespräche vertraulich sind.
Die Überlegungen befinden sich in einer frühen Phase und es ist nicht sicher, ob Gold Fields ein überarbeitetes Angebot machen wird, sagten die Personen. Ein Sprecher von Gold Fields lehnte eine Stellungnahme ab.
Das ursprüngliche Bar- und Aktienangebot in Höhe von 38,7 Milliarden A$ (27,1 Milliarden $) entsprach laut Gold Fields einer Prämie von 22 %. Laut Vorschlag hätten die Northern Star Aktionäre etwa ein Drittel des kombinierten Unternehmens gehalten.
Bei der Ablehnung des Vorschlags erklärte Northern Star, dass dieser den grundlegenden Wert des eigenen Portfolios und die Wachstumschancen nicht widerspiegelte. Aktien von Gold Fields fielen am Montag in Johannesburg um 12 %, bevor sie am Dienstag teilweise wieder stiegen.
Eine Erhöhung des Bargeldanteils könnte dazu beitragen, eines der zentralen Hindernisse des ursprünglichen Angebots zu beseitigen und das Angebot für Northern Star Investoren attraktiver machen, die kein großes Engagement bei Gold Fields wollen.
Ein Anstieg der Goldpreise und weit verbreitete Produktionsprobleme in der Branche haben den Druck auf Bergbauunternehmen erhöht, Wachstumschancen zu nutzen, um nicht selbst zum Ziel zu werden. Doch die Goldpreise standen zuletzt unter Druck und fielen etwa 25 % vom Höchststand im Januar, während operative Rückschläge Bewertungsunterschiede geschaffen haben, die für Käufer schwer zu überwinden sind.
Das kombinierte Unternehmen würde laut Gold Fields eine jährliche Produktion von 4,1 Millionen Unzen erzielen. Mehr als die Hälfte davon käme aus einer Gruppe von Minen in Western Australia, und Gold Fields erklärte, durch die Zusammenlegung könnten Synergien von bis zu 5 Milliarden $ entstehen.
(Von Dinesh Nair, Paul-Alain Hunt, Loni Prinsloo und Manuel Baigorri)
