Der Euro fällt, nachdem starke US-PMI-Daten die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed beflügeln.

EUR/USD setzt am Mittwoch seinen Rückgang während des Handelstages fort, da stärker als erwartete US-Konjunkturdaten die Erwartungen auf eine weitere Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) bestärken und den US Dollar (USD) stützen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert das Währungspaar bei etwa 1,1401 und damit nahe dem Niveau von Ende Juli.

Der vorläufige S&P Global US Composite Purchasing Managers’ Index (PMI) stieg im September auf 58,4 von 56,0 im August. Der Manufacturing PMI kletterte auf 57,0 und übertraf damit die Prognose von 53,5, während der Services PMI auf 58,7 stieg und damit die Erwartungen von 56,0 übertraf. Beide Werte verbesserten sich zudem gegenüber August. Die Umfrage zeigte zudem einen deutlichen Anstieg der von Unternehmen gezahlten Preise, was die Inflationssorgen verstärkt.

Der US Dollar zog bereits Käufer an, nachdem die Fed vergangene Woche die Zinsen um 25 Basispunkte angehoben und signalisiert hatte, dass eine weitere Erhöhung folgen könnte, um die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen. Die starken PMI-Daten geben den Entscheidungsträgern zusätzlichen Spielraum, sich auf die Inflationsbekämpfung zu konzentrieren. Der US Dollar Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen misst, notiert bei etwa 101,00 – dem höchsten Stand seit dem 31. Juli.

Händler sehen nun laut dem CME FedWatch Tool eine 68-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Oktober-Sitzung, verglichen mit 53% vor der Veröffentlichung der PMI-Daten. Fed-Gouverneur Michael Barr unterstrich am Mittwoch den restriktiven Ton. Barr erklärte, das US-Wachstum sei stark und der Arbeitsmarkt solide, während die Inflation sich noch nicht klar Richtung 2% bewegt. Barr fügte hinzu, dass wahrscheinlich weitere Zinserhöhungen nötig seien, um die Inflation zeitnah zu senken.

Auch die am Mittwoch zuvor veröffentlichten Eurozonen-PMI-Daten übertrafen die Prognosen und liegen weiterhin im Expansionsbereich, was die Aussichten für eine weitere Zinserhöhung durch die European Central Bank (ECB) stützt. ECB-Politiker Joachim Nagel sagte, die Zinsen befänden sich noch im neutralen Bereich und ein Übergang in einen leicht restriktiven Bereich könne nicht ausgeschlossen werden. „Ich bin nicht entspannt, die Kerninflation ist noch zu hoch“, erklärte er, auch wenn er bislang keine nennenswerten Zweitrundeneffekte durch höhere Ölpreise beobachtet habe.

Auch die Entwicklungen im Nahen Osten bleiben im Fokus. Ein ranghoher iranischer Beamter sagte, die Wiederöffnung der Straße von Hormus und die Aufhebung der US-Blockade seien im Rahmen indirekter Gespräche mit den USA am Dienstag diskutiert worden. Teheran prüft derzeit die Antwort Washingtons auf seinen Vorschlag zur Beendigung der Feindseligkeiten.