Apple schließt seltene 3- bis 5-Jahres-Verträge für NAND-Speicher ohne Preisobergrenze ab, da KI den Kapazitätsbedarf erhöht und die Verhandlungsmacht im Speicherbereich verschiebt.

Apple hat mit dem japanischen Unternehmen Kioxia einen langfristigen Liefervertrag über NAND-Flash-Speicher für einen Zeitraum von 3 bis 5 Jahren unterzeichnet. Die Beschaffungsstrategie ändert sich von der traditionellen „Preisdruck+Mehrfachquellen“-Strategie hin zu „Mengensicherung+Langfristvertrag“, wobei möglicherweise keine Preisobergrenze festgelegt wird.

Artikelautor, Quelle: Korea Economic Forum und TrendForce-Bericht

Wenn der weltweit stärkste Käufer von Unterhaltungselektronik aufhört, auf Preisdruck zu setzen und stattdessen langfristige Verträge abschließt, bei denen es möglicherweise keine Preisobergrenze gibt, findet im Markt für Speicherchips ein grundlegender Machtwechsel bei der Preisfestsetzung statt.

Am 8. September berichtete das Korea Economic Forum, dass Apple mit Kioxia (Japan) über einen langfristigen Liefervertrag für NAND-Flashspeicher verhandelt.Dabei ändert sich die Beschaffungslogik von der traditionellen „Preisdruck+Mehrfachquellen“-Strategie hin zu einer Strategie der Mengenbindung und langfristigen Verträgen.

Dieser langfristige Vertrag hat eine Laufzeit von 3 bis 5 Jahren und es könnte keine feste Preisobergrenze geben. Apple hat bislang stets von seiner großen Abnahmemenge profitiert und sich dadurch bei Verhandlungen einen Vorteil verschafft. Diese Maßnahme gilt als eine außergewöhnliche 180-Grad-Wendung in Apples Beschaffungsstrategie.

Apple steht im Wettbewerb um Produktionskapazitäten mit Kunden aus dem Rechenzentrumsbereich, die bereit sind, langfristige Verträge zu unterzeichnen und hohe Aufpreise zu zahlen. Für Apple wird es nun ebenso wichtig, sich die NAND-Belieferung Jahre im Voraus zu sichern, wie früher Preisnachlässe zu erzwingen.

Aufgabe des Preisdrucks – ein radikaler Strategiewechsel

Apple setzte in der Vergangenheit bei NAND-Lieferanten meist auf das kurzfristige Beschaffungsmodell mit Preisdruck und Mehrfachquellen.

Der nun mit Kioxia abgeschlossene 3- bis 5-jährige Vertrag, bei dem eventuell keine Preisobergrenze gilt, durchbricht diese Gepflogenheit. Mehrjährige Lieferverträge sind bisher vor allem im Bereich von KI-High-Bandwidth-Speicher anzutreffen. Apples Schritt zeigt, dass sich die Verhandlungsdynamik im Speichersegment grundlegend verändert hat.

Die Details zu den Vertragspartnern, Abnahmemengen und Preisen des Kioxia-Abkommens wurden nicht bekannt gegeben, Apple hat sich dazu ebenfalls nicht geäußert. Marktbeobachter sehen in Kioxia jedoch den wahrscheinlichsten Lieferanten. Berichten zufolge gehören Kioxia und SK Hynix zu den wenigen großen Anbietern, die derartige Vereinbarungen bereits nutzen.

Der Kapazitätsdruck durch KI treibt die Kostenbelastung direkt in die Endverbraucherpreise.

Laut TrendForce-Bericht könnten die Speicherkosten für ein 256GB iPhone 18 Pro bis zum dritten Quartal 2026 fast viermal so hoch sein wie ein Jahr zuvor; der Anteil der Speicherkosten an der Stückliste (BOM) ist von etwa 10 % bei den frühen 256GB Pro-Modellen auf etwa 34 % gestiegen und könnte im ersten Halbjahr 2027 mehr als 40 % erreichen.

Zudem gehen Schätzungen aus der Lieferkette davon aus, dass das erste faltbare iPhone von Apple mit einer großen Menge an hochwertigem Speicher ausgestattet sein wird und einen Startpreis von etwa 2.099 bis 2.299 US-Dollar haben wird, bei hohen Speicherkonfigurationen sogar mehr als 3.000 US-Dollar kosten könnte. Das erklärt, weshalb Apple schon Jahre im Voraus NAND-Speicher sichert – selbst wenn das höhere Komponentenpreise bedeutet.

Wechsel beim Verhandlungsvorteil – langfristige Verträge als Preisanker?

Apples Richtungswechsel ist kein Einzelfall.

TrendForce berichtet, dass Samsung Electronics, SK Hynix und Micron mögliche Kandidaten für zukünftige langfristige Verträge sind, die auch den Einsatz von LPDDR5X- und LPDDR6-Speicher in kommenden iPhone-Generationen abdecken. Berichten zufolge plant Samsung, 60 % bis 70 % seiner Gesamtkapazität für langfristige Verträge zu reservieren.

Die NAND-Lieferkette ist stärker fragmentiert: SK Hynix wird voraussichtlich etwa 30 % des NAND-Bedarfs für faltbare Geräte abdecken, Samsung etwa 15 %. Zusammen kommen die beiden koreanischen Hersteller auf 45 %, der Rest dürfte an andere Anbieter gehen – was Kioxia und Apple Raum für eine ausgeweitete Zusammenarbeit gibt.

Für Investoren besteht hier ein Erwartungsunterschied: Der Markt bewertet NAND weiterhin nach dem traditionellen Konzept des „Siliziumzyklus“ und geht davon aus, dass auf Preiserhöhungen stets Überkapazitäten und Preisanpassungen folgen. Dochdie von AI getriebene Verdrängung von Produktionskapazitäten ist langfristig und strukturell, was bedeuten könnte, dass das aktuelle Hoch der Speichermarkt-Zyklus sowohl in der Höhe als auch in der Dauer die bisherigen Markterwartungen übertrifft.