Der Euro hält sich über 1,1600, trotz robuster US-Arbeitsmarktdaten; Händler richten ihren Blick auf die Zinsentscheidung der EZB.

Das Währungspaar EUR/USD verzeichnet während der frühen asiatischen Sitzung am Montag moderate Gewinne nahe 1,1615. Der potenzielle Aufwärtstrend für das wichtigste Währungspaar könnte jedoch durch einen stärker als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls, NFP) für August begrenzt sein. Die US-Märkte sind am Montag aufgrund des Labour Day geschlossen. 

Laut dem US Bureau of Labor Statistics (BLS) stiegen die US Nonfarm Payrolls (NFP) im August um 162.000, nachdem der Wert für Juli auf einen Anstieg von 21.000 nach oben revidiert wurde. Diese Zahl lag über den Erwartungen von 56.000. Darüber hinaus blieb die Arbeitslosenquote im August stabil bei 4,1%. 

Die Finanzmärkte haben die Erwartungen an eine Zinserhöhung auf der September-Sitzung der Federal Reserve (Fed) erhöht, was den US-Dollar (USD) gegenüber dem Euro (EUR) stützen könnte. Händler rechnen inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 58,3% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) durch die Fed im September, gegenüber etwa 50,2% vor der Veröffentlichung der Daten, wie das CME FedWatch Tool zeigte. 

"Der amerikanische Arbeitsmarkt befindet sich zum Jahresende in guter Verfassung", sagte Joe Brusuelas, Chefökonom bei RSM. "Die Daten unterstützen die Falken bei der Fed, die wegen der Inflation zunehmend ungeduldig werden“, fügte Brusuelas hinzu. 

Der Fokus richtet sich nun auf die Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag. Laut einer am Donnerstag veröffentlichten Reuters-Umfrage wird die EZB auf ihrer bevorstehenden Sitzung voraussichtlich die Zinsen anheben, wodurch der Einlagensatz um einen Viertelpunkt auf 2,50% steigen würde.

Dollar-Fokus richtet sich darauf, ob die Fed den Beginn eines Straffungszyklus signalisiert

Die Strategen von Nordea argumentieren, dass es für den Dollar jetzt nicht nur entscheidend ist, ob die Fed den nächsten Schritt macht, sondern wie sie den weiteren geldpolitischen Kurs beschreibt. Sie betonen, dass „die wichtigere Frage für den Dollar ist, ob die Fed signalisiert, dass der September den Beginn eines Straffungszyklus darstellt oder lediglich eine einmalige Anpassung ist“, wobei die Marktreaktion davon abhängt, ob die Entscheidungsträger eine längere Serie von Zinserhöhungen oder lediglich eine begrenzte Neuausrichtung ankündigen.

Technische Analyse: EUR/USD behält konstruktiven Ausblick über dem 100-Tage-SMA bei

Im Tageschart zeigt EUR/USD eine moderate bullische Tendenz, da das Paar über dem 100-Tage-Gleitenden Durchschnitt (MA) und oberhalb des mittleren Bollinger-Bands handelt. Dies deutet auf Kaufinteresse bei Rücksetzern leicht unter dem aktuellen Kurs hin. Der Relative Strength Index (14) liegt bei 55,3 und bewegt sich im neutral-positiven Bereich, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtsmomentum konstruktiv, aber noch nicht überzogen ist.

Auf der Oberseite taucht der erste Widerstand am oberen Bollinger-Band bei rund 1,1710 auf, wo jüngste Kursanstiege auf Angebot treffen könnten. Auf der Unterseite zeigt sich unmittelbare Unterstützung am mittleren Bollinger-Band nahe 1,1612, gefolgt vom 100-Tage-MA bei 1,1565; ein stärkerer Rücksetzer würde die Unterstützung des unteren Bollinger-Bands bei etwa 1,1515 offenlegen.