UBS hebt das Rating auf "Kaufen" an! Das Hardware-Unternehmen für Rechenleistung Celestica (CLS.US) wird von der Wall Street kollektiv positiv bewertet, das EPS-Wachstum wird für die nächsten zwei Jahre auf eine durchschnittliche Steigerung von 50% geschätzt.

Wie die APP von Zhihong Finance erfährt, wird Celestica (CLS.US), ein führender Hersteller von Rechenleistung und Hardware für Rechenzentren, aktuell erneut zum Fokuspunkt der Wall Street-Großbanken – angetrieben durch den weltweiten Boom beim Aufbau künstlicher Intelligenz-Grundlageninfrastruktur. Da Großkunden ihre Rechenzentren schneller auf Architekturen mit höherem Durchsatz aufrüsten, werden die Gewinnprognosen für dieses entscheidende „Dienstleister“-Unternehmen signifikant angehoben.

UBS-Analyst David Vogt hat in seinem neuesten Bericht die Aktienbewertung von Celestica direkt von „neutral“ auf „Kaufen“ hochgestuft und das Kursziel von 410 US-Dollar auf 430 US-Dollar angehoben.

UBS stellt fest, dass die Nachfrage nach Ethernet-Switches und AI/ML-Hardware sehr dynamisch ist. Noch bedeutender: Celesticas maßgeschneiderte 1,6T Rack-Lösungen für führende KI-Unternehmen wie OpenAI werden als Kerntreiber für den mittel- bis langfristigen Umsatz und Gewinnwachstum gesehen. UBS prognostiziert vorsichtig, dass unter starker Auftragsabsicherung die jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Gewinns pro Aktie (EPS) zwischen 2026 und 2028 fast 50 % erreichen könnte; das EPS könnte von 10,83 US-Dollar im Jahr 2026 auf 24,72 US-Dollar im Jahr 2028 steigen.

Investmentbanken äußern sich innerhalb eines Monats verstärkt positiv

Auch abseits von UBS haben in jüngster Zeit mehrere Wall Street-Großbanken Research-Reports veröffentlicht und demonstrieren bei Celestica eine Strategie, die das langfristige Wachstum im Blick behält und auf kurzfristige Kapitalmaßnahmen achtet. Laut PriceTargets geben aktuell 20 von 23 abdeckenden Instituten ein „Kaufen“-Rating ab, eines „Starkes Kaufen“, zwei „Halten“, keins empfiehlt Verkauf; das durchschnittliche Kursziel beträgt 438,86 US-Dollar, die höchste Prognose liegt bei 510 US-Dollar, die niedrigste bei 300 US-Dollar, Konsensrating ist „Kaufen“.

JPMorgan und Wolfe Research halten hohe Kursziele (475 und 485 US-Dollar) und betonen, dass die Investitionen von Cloud-Anbietern in 800G- und 1,6T-Netzwerkinfrastruktur die Erwartungen übersteigen – Celestica profitiert als Kernfertigungspartner direkt von dem Branchentrend.

Barclays-Analyst Tim Long bleibt bei der Bewertung „Übergewichten“, hat jedoch Anfang August das Kursziel leicht von 430 auf 406 US-Dollar gesenkt. Die Bank sieht diese Anpassung als rationales Echo auf die aktuelle Entwicklung bei der Chip-Lieferkette und der kurzfristigen Sättigungsphase der Branchenausgaben, was die grundlegende Investmentlogik nicht beeinträchtigt.

Kern der positiven Einschätzung: Realisierung von KI-Infrastruktur-Aufträgen

Die zugrundeliegende Logik der positiven Wall Street-Einschätzung ist stark einheitlich – das mehrjährige Investitionswachstum in KI-Rechenzentren verwandelt sich bereits in substanziellen Auftragseingang und Gewinnsteigerungen für CLS:

Erstens beschleunigt sich der Absatz von Highspeed-Netzwerkhardware. Die Nachfrage von Cloud-Giganten wie Meta und Amazon nach Ethernet-Switches bleibt robust; CLS profitiert als Kern-Auftragshersteller unmittelbar.

Zweitens durchbricht AI-spezifische Compute-Hardware neue Grenzen. Die 1,6T Rack-Lösung für OpenAI gilt als Schlüsselfaktor für das EPS-Wachstum ab 2027. UBS schätzt, dass der Umsatz bis 2029 mit ca. 39 % CAGR wächst und „weiteres Potenzial“ vorhanden ist.

Drittens wird die Finanzflexibilität gestärkt. TD Cowen verweist darauf, dass CLS nach der jüngsten Eigenkapitalfinanzierung eine deutlich stärkere Bilanz hat, was das Unternehmen gut auf die Herausforderungen der Lieferkette im Geschäftsjahr 2027 vorbereitet und Management mehr Spielraum für mögliche Störungen sowie den Wettbewerb mit finanzstarken asiatischen ODM-Unternehmen verschafft.

Celestica hat Anfang August das Programm zur Ausgabe von Stammaktien im Wert von 3 Milliarden US-Dollar abgeschlossen – zur globalen Kapazitätserweiterung. Die Analyse der Underwriter-Teams von Citi und TD Securities besagt, dass die Ausgabe kurzfristig zu Verwässerung und Kursvolatilität führte, aber die Kombination aus Eigenmitteln und Kapitalaufnahme sichert langfristige Großaufträge von Großkunden und beschleunigt die Neubewertung vom traditionellen EMS-Modell zum Anbieter von High-End „AI-Netzwerk- und Compute-Lösungen“.