Gold und Silber setzen ihren Ausbruchstrend fort, der Dollar-Index fällt unter 99.

Huitong Netz, 21. August—— Am Freitag (21. August) während der frühen US-Handelssitzung stiegen die Preise für Spot-Gold und Spot-Silber deutlich an. Der schwächelnde Dollar, sinkende Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September sowie Sorgen auf fiskalischer Ebene in den USA führen dazu, dass mehrere Faktoren den Edelmetallsektor zu einer neuen Durchbruchsbewegung antreiben. Spot-Gold wird im Tagesverlauf nahe 4582,14 USD pro Unze gehandelt, mit einem Tagesanstieg von 1,4 %; Spot-Silber notiert bei 69,357 USD, mit einem Tagesanstieg von 1,88 %.

Am Freitag (21. August) während der frühen US-Handelssitzung stiegen die Preise für Spot-Gold und Spot-Silber deutlich an. Der schwächelnde Dollar, sinkende Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September sowie Sorgen auf fiskalischer Ebene in den USA führen dazu, dass mehrere Faktoren den Edelmetallsektor zu einer neuen Durchbruchsbewegung antreiben. Spot-Gold wird im Tagesverlauf nahe 4582,14 USD pro Unze gehandelt, mit einem Tagesanstieg von 1,4 %; Spot-Silber notiert bei 69,357 USD, mit einem Tagesanstieg von 1,88 %.



Aktuell besteht weiterhin eine Meinungsverschiedenheit zwischen Bullen und Bären: Auf der einen Seite zeigt das Wachstum der US-Wirtschaft Schwäche, auf der anderen Seite bestehen Inflationsrisiken durch Rohöl und weiterhin hohe langfristige Renditen. Die CPI-Daten der vergangenen Woche kühlten ab, der Gesamt-PPI blieb stabil, der Einzelhandelsumsatz schwach, das Verbrauchervertrauen sank — all dies führte dazu, dass der Markt die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung im September zurücknahm. Die zuvor veröffentlichten Daten zeigten, dass die Erstansprüche auf Arbeitslosengeld auf 206.000 zurückgingen und der Philadelphia Fed Manufacturing Index auf 47,4 stieg, sodass der Arbeitsmarkt und die regionale Industriesituation keine echten Schwächen zeigten.

Die am Mittwoch veröffentlichten Sitzungsprotokolle der Federal Reserve zeigen, dass mehrere Beamte erklärten, bei anhaltender Inflation bereit zu sein, weiter die Zinsen zu erhöhen; Händler bevorzugen jedoch weiterhin die Ansicht, dass die Federal Reserve nächsten Monat die Zinssätze nicht verändern wird. Die Rendite für US-Staatsanleihen mit zehn Jahren Laufzeit wird nahe 4,7 % gehandelt, die für dreißig Jahre nahe 5,25 %, und der Dollarindex ist bereits unter die Marke von 99,00 gefallen. Der nächste wichtige makroökonomische Datenpunkt ist der US-PMI-Vorwert, der um 9:45 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht wird.

Gold und Silber sind die herausragenden Anlageklassen im Cross-Asset-Vergleich. Gold hat den Widerstand bei 4447 USD nach oben durchbrochen, steht über der Marke von 4500 USD und testet nun den Widerstand bei 4595 USD. Silber hat nacheinander die Marken 66,55 USD und 68,02 USD durchbrochen und greift nun den nächsten Widerstand bei 69,48 USD an, nahe dem Wochenhoch. Dieser Anstieg lässt sich nicht nur auf fallende Renditen zurückführen: Selbst wenn langfristige Renditen hoch bleiben, zeigen die Edelmetalle weiterhin Stärke. Dies deutet auf eine Absicherung gegen fiskalische Risiken, einen schwachen Dollar und die Nachfrage nach sicheren Häfen, wodurch die negativen Auswirkungen der hohen Haltkosten durch hohe Zinsen neutralisiert werden.

Die Straße von Hormuz bleibt der zentrale geopolitische Faktor für Rohöl, Inflationserwartungen und Käufer von sicheren Anlagen. Die Verhandlungen zwischen den USA und Iran stecken fest; Washington droht, strengere Wirtschaftssanktionen gegen Teheran zu verhängen, während das Verkehrsaufkommen von Fertigwaren-Schiffen durch die Meerenge deutlich unter dem Normalwert liegt. Am Donnerstag passierten nur sieben Frachtschiffe die Straße von Hormuz, lediglich die Hälfte des Vortags; verschiedene Berichte zeigen, dass das gesamte Verkehrsaufkommen nur einen kleinen Bruchteil des Niveaus vor dem Krieg beträgt. Brent-Öl wird nahe 93,45 USD pro Barrel gehandelt, West Texas Intermediate (WTI) etwa bei 86,53 USD. Für Gold ist das Gesamtbild unterstützend, aber auch widersprüchlich: Blockierter Versand im Golf und der schwache Dollar fördern die Nachfrage nach sicheren Anlagen, gleichzeitig begrenzt das hohe Rohölpreisniveau weiterhin die Möglichkeiten für sinkende Renditen durch steigende Inflationsrisiken.

Vor US-Markteröffnung zeigen globale Märkte eine differenzierte Entwicklung: Nach dem Ausverkauf am Donnerstag steigen die US-Aktienindex-Futures, die S&P 500-Futures legen um 0,3 % zu, die Dow Jones-Futures um 0,4 % und die New York Composite-Futures um 0,6 %. In Europa fällt der britische FTSE 100 um 0,1 %, der europäische FTSE 40 bleibt unverändert, der deutsche DAX40 steigt um 0,2 %.

Andere wichtige internationale Märkte: Die Preise für WTI-Rohöl an der New Yorker Rohstoffbörse sind zurückgegangen und liegen bei 86,53 USD pro Barrel, Brent-Rohöl nahe 93,45 USD. Die US-Standardzehnjahresrenditen bleiben nahe 4,7 %, und der Dollarindex schwächelt.

(Spot-Gold-Tageschart Quelle: Yihuitong)

Spot-Gold: Das nächste Aufwärtsziel der Bullen ist das Halten des Widerstandsniveaus bei 4595,00 USD. Bei einem erfolgreichen Ausbruch ist weiteres Wachstum bis 4671,00 USD und anschließend bis 4778,00 USD möglich. Das kurzfristige Ziel der Bären ist es, den Goldpreis unter 4447,00 USD zu drücken; danach ist weiteres Abwärtspotential bis 4320,00 USD, gefolgt von 4228,00 USD möglich. Erster Widerstand: 4595,00 USD, zweiter Widerstand: 4671,00 USD; erste Unterstützung: 4447,00 USD, zweite Unterstützung: 4320,00 USD.

Spot-Silber: Das nächste Aufwärtsziel der Bullen ist das Halten der Marke bei 69,48 USD; nach einem Ausbruch stellt 71,03 USD das nächste Ziel dar. Das Abwärtsziel der Bären ist das Unterschreiten von 68,02 USD, mit weiterem Potenzial bis 66,55 USD und anschließend 64,20 USD. Erster Widerstand: 69,48 USD, zweiter Widerstand: 71,03 USD; erste Unterstützung: 68,02 USD, zweite Unterstützung: 66,55 USD.