Micron und Qualcomm unterzeichnen Langzeitverträge zur Sicherung der Speicherlieferung für KI-Fahrzeuge
Micron greift mit seinen AI-Chips in den Automobilsektor ein und verbündet sich mit Branchengrößen wie Qualcomm, um vom Trend „Software-definierte Fahrzeuge“ zu profitieren. Hinter dem Hype um Künstliche Intelligenz zeichnen sich jedoch Unsicherheiten ab: Da befürchtet wird, dass Cloud-Anbieter ihre Investitionsausgaben reduzieren, baut die Wall Street ihre Engagements im Halbleitersektor leise ab – die Wetten auf Chip-Aktien sind inzwischen in eine riskantere Phase eingetreten.
Micron Technology erweitert die Nachfrage nach AI-Chips von Rechenzentren auf den Automobilbereich, indem es langfristige Liefervereinbarungen nutzt, um Kunden zu binden und stabile Einnahmequellen zu sichern.
Micron gab am Donnerstag bekannt, dass das Unternehmen langfristige Vereinbarungen mit mehreren Automobilzulieferern unterzeichnet hat, darunter Chipdesigner Qualcomm, Audiohersteller Harman sowie Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo und Hyundai Mobis. Ziel der Vereinbarungen ist es, eine stabile Versorgung mit Speicher und Speicherkomponenten für AI-gestützte Fahrzeuge sicherzustellen und durch Preisfixierungen Partnern die Optimierung ihrer Produktionsplanung sowie Investitionsentscheidungen für zukünftige fortschrittliche Fahrzeugplattformen zu erleichtern.
Die Unterzeichnung dieser Vereinbarungen spiegelt den Trend zur beschleunigten Transformation der Automobilindustrie hin zu softwaredefinierten Fahrzeugen wider. Qualcomm Präsident und CEO Cristiano Amon erklärte: "Mit der zunehmend softwaredefinierten Natur von Fahrzeugen benötigen Automobilhersteller technische Plattformen, die Hochleistungsrechner, Konnektivität, Speicher und Speicherfunktionen integrieren können."
Das Automobil wird ein wichtiger Eckpfeiler der Diversifizierungsstrategie von Micron
Die neue Fokussierung von Micron auf den Automobilsektor ist Teil einer umfassenderen strategischen Positionierung. CEO Sanjay Mehrotra hatte im Juni bekanntgegeben, dass das Unternehmen bereits 16 strategische Kundenvereinbarungen unterzeichnet hat. Er erwartet, dass das durch Rechenzentren getriebene Wachstum nach und nach durch AI-Funktionen in Smartphones, High-end-PCs, Automobilanwendungen und Robotik ergänzt wird.
Die Hauptanwendungsbereiche für Autochips sind fortschrittliche Fahrerassistenzsysteme (ADAS) und digitale Cockpits, welche hohe Anforderungen an die Leistung und die stabile Versorgung mit Speicherchips stellen. Durch langfristige Bindungen entlang der Wertschöpfungskette kann Micron eine besser vorhersehbare Einkommensstruktur auf der Nachfrageseite schaffen.
Micron ist der einzige US-amerikanische Hersteller von High Bandwidth Memory Chips (HBM), welche breit in Nvidia AI-Prozessoren eingesetzt werden. Durch die rasche Verbreitung von AI-Tools bleibt die Nachfrage nach Speicherchips hoch, sodass sowohl Micron als auch Wettbewerber SK Hynix und Samsung Electronics stabile Produktpreisaufschläge halten können.
Dieser Nachfragehintergrund beschleunigt auch die Expansion der gesamten Halbleiterbranche. Die Anwendungsbereiche für Speicherchips reichen über Rechenzentren, Unterhaltungselektronik und Automobile hinweg, was Micron auf mehreren Endmärkten Wachstumschancen verschafft.
Institutionelle Investoren prüfen die Halbleiter-Allokation neu
Obwohl Micron und andere Speicherchip-Unternehmen aktuell vom AI-Nachfrageschub profitieren, beginnen einige institutionelle Investoren, bei der Bewertung des Halbleitersektors Vorsicht walten zu lassen. Reuters berichtet, dass die Sorge über eine Abschwächung der Kapitalausgaben großer Cloud-Anbieter (Hyperscaler) zunimmt und einige aktiv verwaltete Fonds ihre Chip-Bestände zugunsten von Aktien der Cloud-Giganten sowie Software-, Finanz- und Medizinsektoren reduzieren, die ebenfalls vom AI-Boom profitieren.
Laut Schätzungen von UBS werden die Kapitalausgaben der Hyperscaler dieses Jahr um 76% auf 673 Milliarden Dollar steigen, sich aber im nächsten Jahr auf 25% und 2028 weiter auf 6% verlangsamen. Alexis Bossard, Global Equity Portfolio Manager bei Edmond de Rothschild Asset Management, kommentierte: "Sobald sie aufhören, ihre Kapitalausgaben zu erhöhen, ist das für die Hyperscaler zweifelsohne positiv, aber für die Halbleiterindustrie ein negatives Signal."
Der Philadelphia Semiconductor Index hat sich im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt, ist aber seit dem Hoch im Juni um fast 18% zurückgegangen. Laut der Fund Manager Survey von Bank of America Merrill Lynch im Juli halten 82% der Befragten Halbleiter für den aktuell am stärksten überfüllten Markt – keiner gab an, diesen Sektor leerzuverkaufen.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Nach Bekanntgabe der Ergebnisse steigt der Kurs um 50%! Citi setzt auf den KI- und digitalen Werbeführer AppLovin (APP.US), der Aufstieg ist noch nicht vorbei – 500 Dollar zielt auf neue Möglichkeiten im E-Commerce.
Während Technologiewerte verkauft wurden, konnte AppLovin dank profitabler Ergebnisse eine unabhängige Entwicklung verzeichnen. Am 5. November fiel der NASDAQ 100 Index um 6,36 % und der Philadelphia Semiconductor Index brach um 12,25 % ein, während AppLovin nach Vorlage des Quartalsberichts entgegen dem Markttrend um 31,04 % zulegte. In den folgenden beiden Handelstagen stieg der Kurs weiter an und schloss am 9. November bei 410 US-Dollar, was einem Anstieg von insgesamt etwa 50,9 % gegenüber dem Kurs vor der Bekanntgabe des Berichts entspricht.
Das Vertrauen ist bei null! Goldman Sachs analysiert die Positionen von Hedgefonds: „Kapitulatives Ausverkaufen“, der größte Verlust seit der Pandemie.
Die Daten der Großhandelsbroker von Goldman Sachs zeigen, dass die Nettohebelquote der Hedgefonds letzte Woche auf den Nullprozentrang der letzten fünf Jahre gefallen ist, wobei das Ausmaß der Enthebelung das höchste seit März 2020 während der Pandemie erreicht hat und das Long/Short-Verhältnis den niedrigsten Stand in fünf Jahren berührt. Technologieaktien wurden netto mit über 30 Milliarden Dollar verkauft, was das Volumen während der Turbulenzen im Juli deutlich übersteigt. CTA-Quant-Strategien werden in der kommenden Woche, unabhängig davon ob der Markt steigt oder fällt, weiterhin verkaufen; der maximale Verkaufsdruck könnte 48,7 Milliarden Dollar erreichen. Derzeit übernehmen nur Mutual Funds und Unternehmensrückkäufe den Gegentrend, dennoch muss das wirkliche Markttief abgewartet werden, bis der Verkaufsdruck der quantitativen Strategien vollständig abgebaut ist.
Was sollte man nach dem Absturz von AI-Aktien kaufen? Oppenheimer: Behalten Sie die „Rendite-Realisierung“ im Auge, bevorzugen Sie Microsoft, Oracle und SAP.
Eine Umfrage von Oppenheimer unter 449 IT-Einkäufern zeigt, dass KI-Agenten-gesteuerte KI-Anwendungssoftwareprodukte weiterhin um größere Unternehmensbudgets konkurrieren, aber Kunden legen zunehmend Wert auf einen nachweisbaren Return on Investment. Die Ausweitung der Ausgaben könnte sich bis 2027 verlangsamen, und die gesamte Softwarebranche wird möglicherweise kein allgemein beschleunigtes Wachstum erleben. Microsoft, Oracle und SAP wurden daher vom Analystenteam von Oppenheimer als bedeutende potenzielle Gewinner eingestuft.
Krypto-Preise
Mehr
