Stephens senkt Kursziel für Hormel (HRL) auf 25 $, erwartet kurzfristigen Margendruck trotz Verbesserung bis 2026

Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) ist unter den 13 günstigsten Dividendenaristokraten, in die man investieren kann.

Am 11. Februar hat Stephens seine Preisempfehlung für die Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) von 27 auf 25 US-Dollar gesenkt. Das Unternehmen behielt ein "Equal Weight"-Rating für die Aktie bei. Das Unternehmen verwies auf kurzfristigen Druck im ersten Quartal, der hauptsächlich auf das zeitliche Auseinanderfallen zwischen Preisänderungen und Veränderungen der Inputkosten zurückzuführen ist. Obwohl das Management für dieses Jahr eine deutliche Verbesserung des Gewinns erwartet, bleiben die Margen unter Druck. Die Bruttogewinnmarge lag bei 15,7 %, was diesen Druck widerspiegelt. Trotzdem haben drei Analysten kürzlich ihre Gewinnerwartungen für den kommenden Zeitraum angehoben.

Stephens teilte mit, dass Hormel für 2026 eine Verbesserung der Gewinne in Aussicht stellt. USDA-Daten deuten auf höhere Schweineschlachtzahlen und schwerere Tiere in den Frühlings- und Sommermonaten hin – Trends, die einige Inputkosten senken und die Profitabilität unterstützen könnten. Das Unternehmen wies auch auf das Risiko im Zusammenhang mit der hochpathogenen aviären Influenza und deren mögliche Auswirkungen auf das Truthahngeschäft von Hormel hin. Ein engeres Angebot könnte die Preise erhöhen. Dieser Vorteil könnte jedoch durch die Kosten-plus-Verträge des Unternehmens abgeschwächt werden, die das Ausmaß der Margenausweitung begrenzen.

Trotz der aktuellen Herausforderungen bleibt die Größe von Hormel ein entscheidender Vorteil. Seine Produkte sind Grundnahrungsmittel in Supermärkten und Convenience Stores, was für stabile Absatzmengen sorgt. Im dritten Quartal überstiegen die Nettoverkäufe 3 Milliarden US-Dollar. Der GAAP-Nettogewinn lag bei fast 184 Millionen US-Dollar. Beide Zahlen stiegen im Jahresvergleich, auch wenn der Gewinn hinter den Erwartungen der Wall Street zurückblieb.

Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) ist als globales Markenlebensmittelunternehmen tätig und entwickelt sowie vertreibt Produkte für den Einzelhandel, die Gastronomie und internationale Märkte.