Bernstein: Proqram təminatı səhmləri yüksəldikdən sonra, Yaponiyada süni intellekt avadanlıqlarının dəyərləndirilməsi azalıb və investisiya üçün yeni imkanlar açılır
Bernstein, Yaponiya IT avadanlıqları üçün 2Q26 maliyyə hesabatını proqnozlaşdırır və bildirir ki, fundamental göstəricilər güclüdür, mənfəət artımı ilə dəyərləndirmələr gerilədi. Proqnoza görə, proqram təminatı, AI komponentləri və energetika-hərbi sənaye sahələri üzrə üç əsas istiqamətdə imkanlar mövcuddur.
Bernstein-in Golden Ten Data xəbərinə görə, şirkət Yaponiyanın IT hardware və elektronika sektoruna müsbət qiymət verib: əsas göstəricilərin güclü olaraq qaldığını və bazarda AI-ya qarşı sentimentin həddindən artıq pessimist olduğunu vurğulayıb. Son bir kvartalda proqram təminatı və IT xidmətləri səhmləri təxminən 30% yüksəlib. AI ilə əlaqəli səhmlər həddindən artıq gözləntilər səbəbindən dəyər baxımından təzyiq altında qalsa da, eyni dövrdə FY26 qazanc proqnozları ümumilikdə 2%-dən 11%-ə yüksəlib. Qiymətlərin azalması yeni giriş üçün imkan pəncərəsi yaradıb.
Bernstein bildirib ki, Hitachi və Mitsubishi Heavy Industries uzunmüddətli əsas seçimlərdir, Murata isə hazırda ən yaxşı giriş nöqtəsidir. Murata, Hitachi, NEC, Mitsubishi Electric və Mitsubishi Heavy Industries şirkətləri hamısı "bazarı üstələyəcək" qiymətləndirilməsi alıb.
Şirkət proqram təminatı və kibertəhlükəsizlik, AI komponentləri, enerji və hərbi sənaye sahəsində üç əsas istiqaməti ön plana çıxarır, uzunmüddətli portfel və cari giriş zamanına fərqli şəkildə diqqət verir.
Üç əsas istiqamət
İstiqamət 1: Proqram təminatı və kibertəhlükəsizlik. Yaponiyada daxili proqram təminatı investisiyası artımının 2025-ci ildə +7.5%-dən 2026-cı ildə +10.3%-ə yüksəlməsi gözlənilir. Fujitsu və Nomura Research Institute-un investor günü IT-in müasirləşdirilməsi, data və AI tələbatının güclü olduğunu təsdiqləyib. Yapon şirkətləri tez-tez kiber hücumlar yaşayır, bu da kibertəhlükəsizlik sifarişlərinin təcili olmasına gətirib çıxarır və sektor ümumilikdə daxili tələbin sürətlənməsi ilə faydalanır.
İstiqamət 2: AI komponentləri (MLCC). MLCC (çox qatlı keramika kondensator) təklifi və tələbi gərgin olaraq qalır, sifariş-göndəriş nisbəti 1.5 səviyyəsindədir. Yaponiyada iyul-avqust aylarında MLCC ixracı illik göstəricilərlə müqayisədə 30% artıb və bu mövsüm yüksək gəlir artımı gözlənilir. Yageo, Samsung Electro-Mechanics və Taiyo Yuden artıq qiymətləri 10% ilə 20% arasında artırıb, qiymət artımı bu sektor üçün əsas katalizator rolunu oynayır. BBU (batareya ehtiyat blokları) və CBU (kondensator ehtiyat blokları) struktur artım təmin edir, lakin yeni iştirakçılar gəlməsi ilə rəqabət güclənir.
İstiqamət 3: Enerji, hərbi sənaye və yen. Elektrik şəbəkəsi biznesində yaxın konsensus göstəricisi illik 25%-dən 30%-ə artımı gözləyir. Qlobal qaz turbinləri tələbatının 2025-ci ildə 91 gigavatdan 100-120 gigavata yüksələcəyi proqnozlaşdırılır, yanacaq turbin sifarişlərinin gözləniləndən yüksək olması mümkündür. Hərbi sənaye sektorunda gəlirin təxminən 20% artması gözlənilir. Bu mövsüm dollar-yen məzənnəsi 145-dən 159-a qədər zəifləyib və ixracatçı sektorlar ümumilikdə faydalanıb.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Tesla Cybercab-ın satışını dəvət olunan şəxslər üçün açdı, başlanğıc qiyməti 29,990 dollardır, ilk partiya dekabrda təhvil veriləcək
Tesla rəsmi olaraq fərdi istehlakçılar üçün sükan dəstəsiz Cybercab sifarişlərini açıb, başlanğıc qiyməti 29,990 ABŞ dollarıdır və ilk tədarüklər 2026-cı ilin dekabrında baş tutacaq. Bu pilotsuz iki nəfərlik elektrik avtomobili Tesla-nın ən aşağı qiymətli modeli olacaq və Elon Musk hətta Cybertruck-un istehsalını dayandırmağa belə hazırdır ki, bu maşına yol versin. Lakin, NHTSA artıq araşdırmaya başlayıb və bu tənzimləmə riski avtomatlaşdırılmış sürücülük sektorunda Tesla-nın kommersiyalaşma planlarına ciddi sual işarələri yaradır.
Bəzi birja KAVA yatırma və çıxarma xidmətlərini dayandırdı
Nvidia ilə bağlı narahatlıqlar və seçki səs-küyü sizi qorxutmasın! Morgan Stanley: Süni intellektdəki qeyri-sabitlik əsas yüksəlişin motorunu dəyişməyəcək, uzunmüddətli perspektiv “çox nikbin” olaraq qalır.
Morgan Stanley Wealth Management baş investisiya direktoru bildirib ki, Nvidia rəhbərliyindəki dəyişikliklər və Demokratların ara seçkidə qələbəsi bazarda süni intellekt (AI) ilə bağlı narahatlıqları daha da artırır. Lakin bu amillər hazırkı bull marketin əsas hərəkətverici qüvvəsi olan AI infrastrukturuna kapital qoyuluşunu sarsıtmayacaq.
