Bank reytinqi | Bank of China International: AMD üçün hədəf qiymətini kəskin şəkildə 455 ABŞ dollarına qaldırdı, lakin reytinqi “saxla” səviyyəsinə endirdi

Gelonghui 7 may tarixli xəbərinə görə, China International Capital Corporation bir hesabatında bildirir ki, AMD-nin ilin birinci rübündə Non-GAAP üzrə səhm başına mənfəəti və gəliri müvafiq olaraq 1.37 ABŞ dolları və 10.3 milyard ABŞ dolları təşkil edib; bu rəqəmlər şirkətin təlimatını və həmin bankın gözləntilərini üstələyib və əsasən məlumat mərkəzi və müştəri biznesindən əldə olunan artımdan qaynaqlanır. Hesabatda vurğulanır ki, AMD-nin AI GPU sifarişlərində artım potensialı olsa da, tutum məhdudiyyətləri 2026-cı ilin ikinci yarısından 2027-ci ilin əvvəlində gəlir və mənfəətin əhəmiyyətli dərəcədə artmasını məhdudlaşdırır. Hazırda bazar gözləntilərinin yüksək səviyyədə olduğunu nəzərə alaraq, ilk Helios rack bazalı həllinin çatdırılmasında istənilən istehsal gecikməsi bazarın nikbinliyini sarsıda bilər; hazırkı bazarın şirkətin icraçılıq qabiliyyətini qüsursuz qəbul etməsi riskdən məhrum deyil. Həmin bank qeyd edir ki, AMD-nin səhmlərinin qiyməti son vaxtlar minimumdan 111% qalxaraq əhəmiyyətli dərəcədə artdığı üçün bu səhm üzrə risk-mükafat nisbəti nəzərəçarpacaq dərəcədə azalıb və növbəti dövrdə əsasən diapazon daxilində dalğalanma gözlənilir. ARM arxitekturasına əsaslanan hiper-miqqyaslı müəssisələrdən gələn rəqabət təzyiqləri və müştəri PC-lərində mal-material xərcinin artması, əgər təchizat/rack icrası ilə bağlı şəffaflıq yaxşılaşmazsa, şirkətin satış və mənfəət artım trayektoriyasına təhdid yarada bilər.