مواد التطبيقات (AMAT): ارتفعت بنسبة تقارب 24% بعد الانخفاض الحاد، هل ستساعد نتائج الأرباح في استمرار الصعود؟

Bitget

News

Bitget2026/11/12 08:09

عرض النسخة الأصلية

By:Bitget

تقدم Bitget خدمة تداول شاملة للعملات المشفرة والأسهم والذهب. تداول الآن!

هدية ترحيبية بقيمة 6200 USDT لمستخدمي Bitget الجُدد! سجّل الاشتراك الآن!

أولاً، بعد الانخفاض الحاد، عادت رؤوس الأموال للمراهنة على معدات أشباه الموصلات

في 5 نوفمبر، شهدت شركة Applied Materials (AMAT) انخفاضًا حادًا بنسبة 13.58% في يوم واحد، وأغلقت عند 319.25 دولار، ووصل الحد الأدنى أثناء التداول إلى 316.95 دولار. خلال الأيام الأربعة التالية، تعافت الأسعار بسرعة، وفي 11 نوفمبر ارتفعت بنسبة 6.05% وأغلقت عند 395.08 دولار، مسجلة ارتدادًا بنسبة 23.75% مقارنة بإغلاق 5 نوفمبر. في نفس اليوم، ارتفع السعر لفترة وجيزة إلى 404.71 دولار، لكنه تراجع بوضوح عند الإغلاق، ما يظهر أن قوى البيع حول 405 دولار لا تزال قائمة.

حدث هذا الارتداد في ظل عودة اهتمام رؤوس الأموال بسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي واستعداد الشركة للإفصاح عن نتائجها المالية. في السابق، كان السوق قلقًا من ارتفاع تقييمات أسهم التكنولوجيا وتوسع الإنفاق الرأسمالي بسرعة، الأمر الذي وضع ضغوطًا على أسهم معدات أشباه الموصلات. ومع إعادة تركيز المستثمرين على احتياجات التوسع في الطاقة الإنتاجية لدى شركات تصنيع الشرائح، أصبحت AMAT هدفًا لتدفق رؤوس الأموال. ويجعل هذا الارتفاع بنسبة تقترب من الربع في فترة قصيرة من الزمن عملية التحقق من النتائج المرتقبة أكثر أهمية.

ثانيًا، استثمار الذكاء الاصطناعي يحفز طلبات المعدات وجودة الربحية في تحسن مستمر

تغطي AMAT عمليات التصنيع الخاصة بالترسيب بالرقيق، الحفر، التحكم في العمليات والتغليف المتقدم ضمن صناعة أشباه الموصلات. كلما كانت عمليات تصنيع الرقائق أكثر تقدمًا وبنية الشرائح أكثر تعقيدًا، زادت المعدات والإجراءات التي تحتاجها هندسة المواد. الطلب المتزايد على شرائح المنطق المتقدمة وذاكرة التخزين عالية النطاق الترددي (HBM) والتغليف المتقدم في خوادم الذكاء الاصطناعي يدفع مصانع الرقائق إلى زيادة استثماراتها ذات الصلة. لا سيما في عمليات التوسع في HBM، فإن زيادة عدد الطبقات، وترقية عمليات ترسيب المواد والتوصيل البيني، يعزز من استثمار المعدات لكل رقاقة.

في الربع الثالث من السنة المالية 2026، بلغت إيرادات الشركة 9.12 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 25%. وبلغت ربحية السهم الواحد غير المتوافقة مع GAAP نحو 3.50 دولار، بزيادة سنوية قدرها 41%. بينما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 3.04 مليار دولار. وبلغت إيرادات أعمال أنظمة أشباه الموصلات 7.04 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 27%، حيث كان أداء أعمال DRAM لافتًا بفضل زيادة الطلب على تخزين البيانات من تطبيقات الذكاء الاصطناعي. كما أظهر تحسن الهامش الإجمالي أن الترقية في مجموعة المنتجات تتحول إلى قدرة ربحية فعلية.

هناك ضغوط يجب الاستمرار في متابعتها، مثل القيود الأمريكية المفروضة على تصدير المعدات إلى الصين، وتقلبات الدورة الرأسمالية لمصانع الرقائق. ففي حال تباطأت وتيرة التوسع لدى عملاء الذكاء الاصطناعي أو استمر تراجع الطلب في السوق الصينية، فقد يتأثر نمو الطلبات وهوامش الربحية.

ثالثًا، تطلعات التقرير المالي: السوق يتوقع استمرار تسارع النمو

ستعلن AMAT عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2026 بعد إغلاق السوق بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة في 12 نوفمبر. ويتوقع السوق أن تبلغ الإيرادات حوالي 10.3 مليار دولار، بنمو سنوي يقارب 51%، في حين يتوقع أن تحقق ربحية السهم غير المتوافقة مع GAAP نحو 4.06 دولار بزيادة سنوية تقارب 87%، وهو أعلى قليلاً من التوجيه المتوسط السابق للشركة بإيرادات 10.25 مليار دولار وربحية سهمية 4.02 دولار.

وستكون النقطة المحورية التالية هي التوقعات للعام المالي 2027. ويتوقع السوق أن تصل الإيرادات السنوية وربحية السهم إلى حوالي 46.86 مليار دولار و18.77 دولار للسهم على التوالي. وسيولي المستثمرون اهتمامًا خاصًا بطلبات المعدات للمنطق المتقدم وDRAM والتغليف، بالإضافة إلى اتجاه هامش الأرباح، وتقييم الإدارة لأعمالها في الصين وخطط استثمارات مصانع الرقائق. وبما أن السهم قد ارتفع بشكل ملحوظ، ففي حال جاءت التوجيهات الربحية أدنى من المتوقع، قد تظهر عمليات جني أرباح على المدى القصير.

رابعًا، التحليل الفني: مستوى 405 دولار يحدد اتجاه الاختراق

أعلى نقطة خلال جلسة 11 نوفمبر عند 404.71 دولار جعلت من نطاق 404-405 دولار مقاومة مباشرة. فإذا تمكن السهم من الاستقرار فوق 405 دولار مع حركة تداول كبيرة بعد التقرير المالي، ستكون المنطقة التالية للمراقبة بين 420 و430 دولارًا، مع التركيز على قدرة السهم على الحفاظ على مستوياته المرتفعة السابقة بعد الاختراق وليس فقط قياس الحركة اليومية المفاجئة.

أما منطقة 381-383 دولار أسفل السعر فتقابل أدنى نقطة ليوم 11 نوفمبر وتعتبر أول دعم، في حين أن نطاق 370-373 دولار يقترب من مناطق الإغلاق الكثيفة خلال اليومين السابقين، مما يشكل خط دفاع قصير الأجل أكثر أهمية. إذا استقر السهم بعد التراجع إلى 381-383 دولار فهذا مفيد للحفاظ على هيكل الارتداد، أما إذا كسر مستوى 370 دولار بشكل فعال فسيضعف اتجاه التصحيح السريع بشكل واضح، ويجب الحذر من اختبار مستويات أدنى من جديد.

إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.

منصة PoolX: احتفظ بالعملات لتربح

ما يصل إلى 10% + معدل الفائدة السنوي. عزز أرباحك بزيادة رصيدك من العملات

احتفظ بالعملة الآن!

عند إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، أدت التقارير المالية القوية والترتيبات التمويلية لشركة CoreWeave إلى انتعاش جماعي في قطاعات رقائق التخزين، ورقائق الذكاء الاصطناعي، والاتصالات البصرية، والسحابة الجديدة، حيث ارتفعت أسهم CoreWeave و Nebius بنحو 24.7% و15.4% على التوالي. ومع ذلك، بعد الإغلاق، تسببت تقارير إعلامية عن علاقة عاطفية أخرى غير شرعية لجينسن هوانغ ومناقشات مجلس الإدارة حول بقائه في المنصب في تراجع Nvidia بأكثر من 8%، مما وضع ضغوطًا على أسعار معظم الأسهم المتعلقة بحوسبة الذكاء الاصطناعي.

智通财经•2026/11/12 07:14

مع اشتعال حمى الذكاء الاصطناعي بقيادة CoreWeave، هل تستطيع Nebius (NBIS.US) حماية زخم ارتفاع قوة حسابات الذكاء الاصطناعي بأداء مذهل؟

مورغان ستانلي: توسعة منجم النحاس في جنوب أستراليا لشركة BHP لا تزال قيمتها منخفضة التقدير، الزيارة الميدانية قد تكون محفزًا لإعادة التقييم، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الاحتفاظ".

أصدرت Morgan Stanley تقرير بحثي، وأبقت على تصنيف "زيادة الحصة" لسهم BHP الأسترالي وحددت السعر المستهدف عند 68 دولار أسترالي.

智通财经•2026/11/12 07:06

مورغان ستانلي: توسعة منجم النحاس في جنوب أستراليا لشركة BHP لا تزال قيمتها منخفضة التقدير، الزيارة الميدانية قد تكون محفزًا لإعادة التقييم، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الاحتفاظ".

ديلي ستار المالية: شبكة Palo Alto Networks (PANW.US) تدعمها دويتشه بنك قبل النتائج المالية؛ من المتوقع أن تكون نتائج الربع الأول قوية، حيث ستساعد ميزة المنصة في توسيع الحصة السوقية

تتوقع Deutsche Bank في تقريرها البحثي الأخير أن أداء Palo Alto Networks في الربع الأول سيكون قويًا، وأن جميع المؤشرات الرئيسية ستتجاوز توقعات السوق، رغم أن الفارق عن التوقعات قد يكون أقل مقارنة بالربع السابق.

智通财经•2026/11/12 07:02

عشية إدراج Anthropic (ANT.US): هناك طلب شراء سلبي بقيمة 19 مليار دولار في الطريق، وهل ستتكرر استراتيجية التحكيم على غرار SpaceX؟

من SpaceX إلى Anthropic: أسلوب جديد في طرح الأسهم الكبرى للاكتتاب العام.

智通财经•2026/11/12 06:52