🔥 قائمة Bitget للأسهم الأمريكية الأكثر تداولًا｜2026.11.11 المحور الرئيسي: التحقق من مرونة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي｜تقرير أرباح CoreWeave يفوق التوقعات·Anthropic تخطط للاكتتاب العام بقيمة تريليون دولار·الضبابية مستمرة حول NVDA
2026/11/11 02:12
- CoreWeave نتائج قوية لتقرير الربع الثالث فاقت التوقعات
أعلنت CoreWeave عن إيرادات للربع الثالث بقيمة 3.66 مليار دولار، بزيادة سنوية تقارب 168%، متجاوزة توقعات السوق؛ كما ضاقت الخسائر المعدلة وتراكمت الإيرادات المتأخرة لتصل إلى 132.5 مليار دولار، ورفعت الشركة تقديراتها لإيرادات العام الكامل إلى 13-13.3 مليار دولار، مع توقع معدل سنوي بنهاية السنة يتراوح بين 20-21 مليار دولار. وأكدت الشركة على أن التوسع مدعوم بمدفوعات العملاء المسبقة والعقود. ارتفع سعر السهم بعد ساعات التداول بنحو 7%-8%.
🎯 المستفيدون: CRWV، NVDA؛ المحفز الرئيسي: استمرار التحقق من الطلب على السحابة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، راقب ما إذا كان الارتفاع سيستمر في افتتاح السوق وتأكّد من حجم التداول. - Anthropic تحدد نطاق سعر الاكتتاب العام وتستهدف تقييمًا يصل إلى حوالي 1.4 تريليون دولار
أعلنت Anthropic عن نطاق سعر الاكتتاب العام بين 70-78 دولار أمريكي للسهم، وتخطط لإصدار حوالي 825 مليون سهم، مع إمكانية جمع حوالي 64.4 مليار دولار، بينما يصل التقييم الكامل المخفف إلى حوالي 1.4 تريليون دولار. كما ستجري بيعًا خاصًا بنحو 26 مليار دولار بمشاركة مؤسسات مثل Google، Nvidia، AMD، Broadcom، Micron، Microsoft وTSMC وغيرهم. من المتوقع إدراج الشركة في ناسداك في حوالي 19 نوفمبر، رمز السهم ANT.
🎯 المستفيدون: GOOGL، NVDA، AMD، AVGO، MU؛ المحفز الرئيسي: اختبار اكتتاب عملاق لقياس حماس السوق تجاه الذكاء الاصطناعي وقدرته على استقبال السيولة، راقب مستجدات تسعير الجولة الترويجية. - ضغط مستمر على NVDA بسبب تحقيق حول المدير التنفيذي
انخفضت NVDA يوم الثلاثاء بنسبة حوالي 5.5%، ليصل انخفاض اليومين إلى حوالي 10%، وتبخر أكثر من 470 مليار دولار من القيمة السوقية خلال يومين. يجري مجلس الإدارة تحقيقًا حول علاقة المدير التنفيذي جنسن هوانغ بسيدة تتهم بأنها جاسوسة صينية؛ وورد في التقارير أن قنوات ذات صلة ساهمت في تمرير رقائق بقيمة لا تقل عن 7.5 مليار دولار إلى الصين، وقد تدخل مكتب التحقيقات الفيدرالي في التحقيق، كما ظهرت دعاوى قضائية من المساهمين.
🎯 المستفيدون: AMD، AVGO، INTC؛ المحفز الرئيسي: استمرار حالة عدم اليقين بالقيادة، راقب تطورات التحقيق وتحول الطلب نحو الموردين البدلاء. - مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر يفوق التوقعات ويرفع احتمالية رفع الفائدة في ديسمبر
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أكتوبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، متجاوزاً التوقعات البالغة 0.3%، كما فاق المؤشر الأساسي التوقعات. صرّح مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بدعمهم لرفع الفائدة في ديسمبر، بل وقد يرتفع بمقدار 50 نقطة أساس. أغلقت المؤشرات الثلاثة على انخفاض (تراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.74%)، وقفزت عوائد السندات الحكومية، وأصبح تسعير السوق لرفع الفائدة في ديسمبر شبه مكتمل. وانتعش العقود الآجلة للأسهم في جلسة ما بعد الإغلاق.
🎯 المستفيدون: لا يوجد مستفيد مباشر محدد؛ المحفز الرئيسي: مسار أسعار الفائدة يضغط على تقييمات الأسهم النامية، راقب تقلب مؤشر VIX وأحجام التداول وتغيرات تدفق الأموال. - Google تطلق نظام TPU جديد وAMD تحصل على عقود لمعالجات الخوادم
أطلقت Google نظام TPU 8tx (موجه للحوسبة السرية) وTPU 8i Max (لسياقات طويلة وكثافة رفوف أعلى)، وأصدرت خلال العام أربع أنظمة TPU. يتم إقران TPU 8tx مع الجيل الخامس من معالجات AMD EPYC للخوادم، ما يعزز المنافسة مع Nvidia.
🎯 المستفيدون: AMD، GOOGL، AVGO؛ المحفز الرئيسي: زيادة الطلب على الشرائح المخصصة ومعالجات مراكز البيانات، واستمرار قصة الاستحواذ/النمو لـAMD في السوق. - البنية التحتية للطاقة الخاصة بالذكاء الاصطناعي تشهد صفقات ضخمة متتابعة
أبرمت Anthropic صفقة بقيمة حوالي 3.4 مليار دولار، لتأمين حوالي 1.7 جيجاوات من مولدات الغاز التابعة لشركة Caterpillar لتلبية احتياجات الطاقة لمراكز البيانات، متجاوزة بذلك فترات الانتظار الطويلة على المعدات. كما يجري دفع المزيد من مشاريع تمويل الطاقة ومراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
🎯 المستفيدون: CAT؛ المحفز الرئيسي: أصبحت مشكلة الطاقة هي القيد الرئيسي في مشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، راقب تنفيذ الصفقات الكبيرة وسرعة التوسع في الطاقة الإنتاجية.
نصيحة تداول: نتائج CoreWeave تثبت مرونة الطلب على بنية الذكاء الاصطناعي الأساسية، وطرح Anthropic للاكتتاب العام بقيمة تريليون يختبر قدرة السوق على الاستيعاب، ولكن تجاوز التضخم للتوقعات والغموض بشأن قيادة NVDA يضغطان على شهية المخاطرة. يُنصح بالانتباه للفرص المرنة مع إدارة المراكز وتبعًا لمحركات جديدة.
شهدت سوق الأسهم الأمريكية تقلبات متزايدة مؤخرًا، والمحتوى أعلاه هو للمعلومات فقط ولا يُعتبر نصيحة استثمارية.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يدخل "وادي الخيبة"، الثمانية عشر شهراً القادمة ستكون اختباراً مصيرياً!
تعتقد غولدمان ساكس أن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي تمر حاليًا بمرحلة "وادي خيبة الأمل"، لكنها ليست المرة الأولى. جوهر التناقض يكمن في أن نموذج عمل مقدمي خدمات الحوسبة السحابية الجدد يعتمد بشكل كبير على عوائد إنفاق العملاء النهائيين على الذكاء الاصطناعي، في حين أن الشركات التي يمكن نسب أرباحها فعليًا للذكاء الاصطناعي تعتبر شبه معدومة حاليًا. حدد شاماث باليهابيتيا، مؤسس Social Capital، نافذة زمنية حرجة مدتها 18 شهرًا، سيتم خلالها تصفية السوق بين نماذج الأعمال المستدامة وغير المستدامة في مجال الذكاء الاصطناعي.
المخاوف الجوهرية لدى Anthropic: الإيرادات يمكن سحبها في أي وقت، لكن تكاليف القدرة الحاسوبية مقيدة لمدة تصل إلى 20 عاماً
يعتقد Zhongshan Securities أن إيرادات Anthropic تعتمد بشكل رئيس ي على الدفع حسب الاستخدام، في حين أن الالتزامات المتبقية تغطي فقط حوالي 5.1 أشهر من الإيرادات السنوية. أما من ناحية تكلفة القدرة الحاسوبية، فقد تم الالتزام بمبلغ 895.4 مليار دولار أمريكي غير قابل للإلغاء، ويمتد حتى عام 2045. يمكن تقليل الإيرادات في أي وقت، لكن تكلفة الموارد لا يمكن الانسحاب منها، ما يشكل فجوة زمنية غير متكافئة بين الجانبين، وهذا هو القيد الأساسي الحقيقي للشركة.
تحت ضغط ثلاثي من الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة والكونغرس، جولدمان ساكس: أزمة السيولة ستظهر في عام 2027
حذرت غولدمان ساكس من أن نسبة الاحتياطيات إلى أصول البنوك قد انخفضت إلى حوالي 11%، وهي بالكاد أعلى من أدنى مستويات الأزمة في عام 2019. في النصف الثاني من عام 2027، سيجبر الجمود في مفاوضات سقف الديون وزارة الخزانة على إعادة بناء حساب TGA، مما سيؤدي إلى هبوط حاد في الاحتياطيات وزيادة مفاجئة في عرض سندات الخزانة قصيرة الأجل، وهو ما يُعرف بـ"العاصفة المثالية". ومع توقف شراء صناديق السوق النقدي، سيحدث فجوة سيولة هائلة. قد تجد الاحتياطي الفيدرالي نفسه مضطراً إلى خفض أسعار الفائدة وشراء كميات ضخمة من السندات لإنقاذ السوق.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
