ارتفاع أسعار الذهب وتراجع التضخم حسب مؤشر PCE يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر

شبكة Huitong، 30 سبتمبر—— في جلسة التداول الأمريكية الصباحية يوم الأربعاء (30 سبتمبر)، ارتفع سعر الذهب الفوري بينما انخفض سعر الفضة الفورية بشكل طفيف. وقد أدت بيانات التضخم الأمريكية المهدئة إلى تخفيف الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة النقدية فوراً، إلا أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة وقوة الدولار المستمرة حدت من مساحة ارتداد المعادن الثمينة. يتم تداول الذهب الفوري بالقرب من 4184.55 دولار للأونصة، بارتفاع يومي قدره 0.07%؛ بينما يتم تداول الفضة الفورية بسعر 60.974 دولار بانخفاض 0.79%.

في جلسة التداول الأمريكية الصباحية يوم الأربعاء (30 سبتمبر)، ارتفع سعر الذهب الفوري بينما انخفض سعر الفضة الفورية بشكل طفيف. وقد أدت بيانات التضخم الأمريكية المهدئة إلى تخفيف الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة النقدية فوراً، إلا أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة وقوة الدولار المستمرة حدت من مساحة ارتداد المعادن الثمينة. يتم تداول الذهب الفوري بالقرب من 4184.55 دولار للأونصة، بارتفاع يومي قدره 0.07%؛ بينما يتم تداول الفضة الفورية بسعر 60.974 دولار بانخفاض 0.79%.



صدرت بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) الأمريكية لشهر أغسطس، حيث ارتفع إجمالي PCE على أساس شهري بنسبة 0.3% وعلى أساس سنوي بنسبة 3.4%؛ فيما ارتفع PCE الأساسي على أساس شهري بنسبة 0.2% وعلى أساس سنوي بنسبة 3.0%. ونمت الدخول الشخصية بنسبة 0.2% شهرياً، ونما الدخل القابل للتصرف بنسبة 0.3%، وقفز الإنفاق الاستهلاكي للسكان بشكل كبير بنسبة 0.9%. تشير البيانات إلى أنه حتى مع استمرار الطلب النهائي بقوته، إلا أن مستويات التضخم قد هدأت.

سجلت بيانات الوظائف في القطاع الخاص ADP أداءً قويًا، ويركز السوق اهتمامه على تقرير الوظائف غير الزراعية المنتظر صدوره في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي سيصبح إشارة رئيسية جديدة لتحديد مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. قبل صدور بيانات التضخم، انخفضت الاحتمالية الضمنية لرفع الفائدة من قبل الفيدرالي في أكتوبر إلى مستوى منخفض عند 40%، بينما كانت هذه النسبة في بداية الأسبوع حوالى 70%. في نفس الوقت، بقي العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب 5.2%. أدى تراجع التضخم إلى تقليص التوقعات بزيادة أسعار الفائدة مما شكل دعماً للذهب، إلا أن قوة استهلاك السكان والبيانات القوية حول التوظيف الخاص تقيدان من صعود الذهب.

لم يتم حل أزمة مضيق هرمز والوضع بين الولايات المتحدة وإيران بعد، لكن صادرات النفط الخام من منطقة الخليج قد استؤنفت مما أدى إلى تخفيف الضغط الفوري على سوق النفط. تقوم دول الخليج المنتجة للنفط بنقل الإمدادات عبر ناقلات متحركة، ونقل من سفينة لأخرى، وكذلك عبر خط أنابيب شرق-غرب السعودي لتجنب الحصار، وقد عادت صادرات النفط الخام في الشرق الأوسط إلى أعلى مستوى لها منذ اندلاع النزاع الإيراني. يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بالقرب من 91 دولاراً للبرميل، فيما يقترب خام برنت من 98.63 دولاراً للبرميل. ورغم بقاء أسعار النفط مرتفعة بما يكفي لجعل تضخم الطاقة ضمن اعتبارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، إلا أنها ابتعدت عن الذروة التي تسببت في بيع المعادن الثمينة يوم الاثنين.

تؤثر أسعار النفط على الذهب بشكل مزدوج: تراجع النفط يقلل الزخم التضخمي الذي يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار للارتفاع؛ لكن استمرار جمود المفاوضات والمخاطر على الشحن تدعم طلب الملاذ الآمن على الذهب.

قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية، تباينت شهية المخاطرة في الأسواق العالمية. تراجعت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية، حيث انخفضت عقود S&P 500 بنسبة 0.1%، وانخفضت عقود Dow Jones بنسبة 0.2%، وانخفضت عقود Nasdaq بنسبة 0.3%، فيما تواصل عوائد السندات المرتفعة الضغط على تقييمات الأسهم. أما الأسهم الأوروبية فتفاوت أداؤها، حيث انخفضت أسواق فرنسا وألمانيا، بينما سجّل السوق البريطاني مكاسب طفيفة؛ وغالبية الأسواق الآسيوية سجلت صعودًا. انخفض الدولار مقابل الين الياباني واليورو بشكل طفيف، ما دعم أسعار الذهب، لكن عوائد السندات الأمريكية لا تزال مرتفعة جداً، ما يصعّب على المعادن الثمينة استعادة الاتجاه الصاعد الرئيسي الذي فُقد يوم الاثنين.

الأسواق الرئيسية الأخرى: ارتفع خام WTI المتداول في بورصة نيويورك إلى 91 دولاراً للبرميل؛ بينما سجل خام برنت 98.63 دولاراً للبرميل. واستقر العائد القياسي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب 5.258%. وتراجع مؤشر الدولار قليلاً من أعلى مستوى له في شهرين، والذي حققه يوم الثلاثاء.

الهدف الصاعد التالي للمشترين هو دفع سعر الذهب للاستقرار فوق منطقة المقاومة بين 4210.63-4222.11 دولار، وإذا تم اختراقها بنجاح فسيكون الهدف التالي عند 4238.00 دولار، وبعدها 4254.44 دولار.

الهدف قصير الأجل للبائعين هو دفع سعر الذهب لكسر مستوى 4162.06 دولار، وفي حال الهبوط يكون الدعم التالي عند 4136.44 دولار، ثم في المنطقة بين 4000-4020 دولار.

الدعم الأول عند 4210.63 دولار، الدعم الثاني عند 4222.11 دولار؛ المقاومة الأولى عند 4162.06 دولار، المقاومة الثانية عند 4136.44 دولار.





يحتاج المشترون في الفضة إلى دفع سعر الفضة مرة أخرى فوق منطقة 62.069-62.834 دولار، وبعد الاختراق يكون الهدف عند متوسط 50 يوم حوالي 63.890 دولار، يليها منطقة 64.080 دولار.

هدف البائعين المتمثل في استمرار الهبوط هو كسر مستوى 60.639 دولار، يلي ذلك مستوى 59.706 دولار، والهدف الأعمق في المنطقة بين 56-57 دولار.

الدعم الأول عند 62.069 دولار، الدعم الثاني عند 62.834 دولار؛ المقاومة الأولى عند 60.639 دولار، المقاومة الثانية عند 59.706 دولار.