أعلنت كيوكسيا عن بناء مصنع رقائق ثالث في اليابان، بالتعاون مع SanDisk لتوسيع إنتاج ذاكرة NAND

أعلنت شركة Kioxia Holdings عن بناء مصنع ثالث للرقائق في محافظة إيواته باليابان، بالتعاون مع شريكها في التصنيع SanDisk، لتوسيع قدرة إنتاج شرائح NAND لمواكبة الطلب المتزايد بشكل هائل على حلول التخزين المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

ووفقاً لتقرير وكالة بلومبرغ بتاريخ 27 أغسطس، كشف مصدر مطلع أن المصنع الجديد سيقام في قاعدة التصنيع الحالية لشركة Kioxia في محافظة إيواته، وسيركز بشكل أساسي على إنتاج أحدث جيل من شرائح الذاكرة ثلاثية الأبعاد عالية الكثافة، صممت خصيصًا للتعامل مع أعباء البيانات الهائلة التي تنتجها خدمات الذكاء الاصطناعي. تخطط Kioxia للإعلان رسميًا عن خطة التوسعة هذه في وقت لاحق اليوم، وسيعمل الرئيس التنفيذي لشركة Kioxia هيرو أوتا والرئيس التنفيذي لشركة SanDisk ديفيد جويكيلر على زيارة رئيس وزراء اليابان Fumio Kishida سوياً في نفس اليوم. وبعد الإعلان، ارتفع سهم Kioxia في التداولات اللحظية بنسبة وصلت إلى 6.9%.

تعكس هذه التوسعة الضغوط الواقعية الناتجة عن شح الإمدادات العالمية لرقائق التخزين. شهدت أسعار الذاكرة والتخزين ارتفاعاً مستمراً حول العالم، ما أثر على هامش أرباح العديد من الصناعات، من Nvidia إلى شركات صناعة السيارات ومصنعي الأجهزة المحمولة. وقد حذر المسؤولون التنفيذيون لشركة Nvidia من قضايا اختناق الإمدادات وضغط هوامش الربح في مؤتمر صحفي عقب الإعلان عن نتائجهم المالية. بالإضافة إلى ذلك، ستتقدم Kioxia وSanDisk بطلب للحصول على دعم حكومي ياباني لهذا المشروع.

الطلب على الذكاء الاصطناعي يضغط على التوسعات ويدفع أسعار التخزين عالميًا

يواجه سوق رقائق التخزين العالمي اختلالًا هيكليًا في العرض والطلب. باعتبار مراكز البيانات الحاملة الأساسية لبنية الذكاء الاصطناعي، أصبح الطلب على الذاكرة وحلول التخزين في توسع مستمر، حيث تبرم شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Google وMeta عقودًا طويلة الأمد لتأمين موارد التخزين اللازمة لمراكز البيانات، مما أطلق موجة من الإنفاق الرأسمالي واسع النطاق.

وقد أعلنت شركات Kioxia الكورية المنافسة، مثل Samsung Electronics وSK Hynix، عن خطط توسعة ضخمة. وتُفسر متابعة Kioxia لهذه الخطوة بأنها استراتيجية نشطة للتموضع في قطاع التخزين عالي الجودة.

سيتركز إنتاج المصنع الجديد في محافظة إيواته على رقائق NAND المتقدمة المطلوبة لمراكز البيانات. أما قاعدة التصنيع الرئيسية الأخرى لشركة Kioxia في مدينة Yokkaichi بمحافظة ميي فستواصل تركيزها على رقائق الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية مثل الهواتف الذكية، لتشكيل تقسيم عمل وتخصص بين القاعدتين.

عقود طويلة الأجل لتثبيت الطلب، وقوة مالية لاستدامة الاستثمار

يحمل محللو السوق نظرة إيجابية تجاه هذه التوسعة. وقال المحلل البارز Kazuyoshi Saito من IwaiCosmo Securities إن Kioxia على الأرجح أبرمت بالفعل عقوداً طويلة الأجل ومربحة مع العملاء، الأمر الذي يوفر ضمانًا للنمو المستقبلي، "وهو مؤشر إيجابي للغاية".

وأشار محلل Citi Takero Fujiwara في تقريره إلى أن Kioxia تملك سيولة كافية لدعم نفقات رأسمالية بمليارات الدولارات. ويرى أن قرار الاستثمار هذا يعني أن الشركة حصلت بالفعل على عقود تغطي على الأقل حتى عام 2028، ما يعكس وضوحًا في رؤية الطلب. "على الرغم من أن الشركة لطالما كانت حذرة في الإنفاق الرأسمالي، إلا أننا نرى أنها أظهرت الاستعداد للاستثمار النشط عند الضرورة."

وكانت Kioxia قد بدأت الشهر الماضي للتو في شحن الجيل العاشر من رقائق BiCS المتكدسة، ما يعزز قدرتها التنافسية في سوق التخزين عالي الجودة مع تنامي الطاقة الإنتاجية الجديدة.

ومن الجدير بالذكر أنه بالرغم من أن أخبار التوسعة عززت سعر السهم، لا تزال Kioxia تواجه ضغوطًا مزدوجة من المنافسة في السوق ومخاطر الدورة الاقتصادية.

في الوقت ذاته، تظل هناك مخاوف من استثمار Kioxia بكثافة خلال ذروة الطلب ثم مواجهة فائض في العرض، وهو ما أثر سلباً على أداء سهم الشركة – فقد انخفض سهم Kioxia بحوالي 50% منذ ذروته في يونيو الماضي.

ويرى المحللون أن قدرة توسعة الإنتاج هذه على التحول فعليًا إلى قيمة طويلة الأمد تعتمد إلى حد كبير على استمرارية الطلب على حلول تخزين الذكاء الاصطناعي، وقدرة Kioxia على تأمين قاعدة زبائن مستقرة من خلال عقود طويلة الأجل.

الدعم الحكومي الياباني يدفع بانتعاش الصناعة ويعجّل وتيرة النهضة

ستتقدم Kioxia وSanDisk بطلب للحصول على دعم حكومي ياباني لبناء المصنع الجديد في إيواته، استمرارًا لسياسات اليابان الأخيرة الداعمة بقوة لصناعة أشباه الموصلات المحلية.

وقدمت اليابان سابقًا دعمًا ماليًا كبيرًا لشركات إنتاج الرقائق داخل حدودها، من بينها TSMC، مجموعة Sony، وأيضًا Micron Technology. وترمي الحكومة اليابانية من خلال هذه الاستراتيجية إلى إنعاش صناعة أشباه الموصلات المحلية واستعادة مكانتها الريادية في خريطة صناعة الرقائق العالمية.

إذا حصلت Kioxia على الدعم الحكومي، فسيساهم ذلك في خفض تكاليف الاستثمار وتعزيز مكانة اليابان كقاعدة استراتيجية رئيسية لإنتاج رقائق التخزين على مستوى العالم.