سيتضاعف ا لسعر مرة أخرى! وسائل الإعلام الكورية: تتوقع Samsung Electronics زيادة أسعار NAND بنسبة 100% في الربع الثاني
أدى اندفاع الاستثمار العالمي في الذكاء الاصطناعي إلى زيادة حادة في الطلب على حلول التخزين، مما عمق اختلال التوازن بين العرض والطلب في سوق NAND. ووفقاً لصحيفة الأخبار الاقتصادية الكورية، تخطط شركة Samsung Electronics لتحديد معدل ارتفاع أسعار توريد منتجات NAND الرئيسية في الربع الثاني عند مستوى مشابه للربع الأول من هذا العام.
ووفقاً لمقال سابق نشرته أخبار وول ستريت، رفعت Samsung Electronics أسعار NAND بنسبة 100% في الربع الأول، كما ارتفعت أسعار DRAM بنسبة 100%. هذا يعني أنأسعار توريد NAND قد ارتفعت بمعدل ضعفين تقريبًا منذ نهاية العام الماضي.
ونقلت صحيفة الأخبار الاقتصادية الكورية عن خبراء قولهم إن قدرة شركات تصنيع الذاكرة على التفاوض بشأن الأسعار وصلت إلى مستويات غير مسبوقة، وسيتعين على الموردين في مصب السوق قبول الأسعار التي تقدمها Samsung Electronics. في الوقت نفسه، تستعد شركات أخرى مثل SK Hynix وKioxia لزيادة الأسعار أكثر.
انفجار الطلب على استدلال الذكاء الاصطناعي، وعجز في عرض NAND
الدافع الجوهري وراء الارتفاع الكبير في أسعار NAND هو التوسع في الطلب على التخزين الناتج عن تطور تقنيات الذكاء الاصطناعي. مع انتقال الذكاء الاصطناعي من مرحلة التدريب على البيانات إلى مرحلة الاستدلال التي تتعلق بفهم ومعالجة طلبات المستخدمين، زاد الطلب بشكل كبير على تخزين قواعد البيانات الضخمة، مما ضاعف من الأهمية الاستراتيجية لـ NAND.
وفي الوقت نفسه، تستمر شركات التكنولوجيا الكبرى في تكثيف جهودها لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ما يرفع بشكل حاد الطلب على شراء أجهزة التخزين ويؤدي إلى صعود إضافي في أسعار NAND.
تشير بيانات مؤسسة أبحاث السوق DRAMeXchange إلى أن متوسط سعر التداول الثابت لمنتجات NAND متعددة الخلايا (MLC) بسعة 128Gb ارتفع الشهر الماضي إلى 12.67 دولاراً، بزيادة شهرية قدرها 33.9% وبزيادة سنوية ضخمة بلغت 452.3%.
استمرار تقلص جانب العرض، وقوة التفاوض لدى المصنعين ترتفع بشكل ملحوظ
التقلص النشط في جانب العرض هو عامل رئيسي آخر وراء قوة الأسعار في هذه الجولة. تحتل Samsung Electronics وSK Hynix المرتبتين الأولى والثانية في سوق NAND، وقد حوّلتا مؤخراً تركيز مواردهما إلى منتجات ذات قيمة مضافة عالية مثل الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، مع تخفيض كبير في الطاقة الإنتاجية لـ NAND. لا تزال آثار التخفيضات التي بدأت العام الماضي تتوالى، ويصعب عكس الضيق الهيكلي في العرض في السوق على المدى القصير.
وبحسب صحيفة الأخبار الاقتصادية الكورية، وفي ظل قوة التسعير لدى المصنعين، فحتى لو اختلفت الأسعار النهائية قليلاً حسب العميل، فإن نسبة الزيادة التي حددتها Samsung Electronics سيتم قبولها إلى حد كبير في السوق، كما يُتوقع أن يستمر الاتجاه التصاعدي العام لأسعار NAND لفترة من الزمن.
موجة رفع الأسعار تنتشر وتوقعات قوية باتباع الصناعة الخطوة نفسها
تُعد Samsung Electronics رائدة في سوق NAND العالمي، ما يجعل تحركاتها في التسعير مؤشراً رئيسياً للصناعة. وأكد الخبراء في القطاع أن المنافسين الرئيسيين مثل SK Hynix وKioxia يستعدون لرفع الأسعار أيضاً، وتشكل بالفعل تأثيراً مترابطاً لرفع الأسعار عبر سوق NAND ككل.
ومن وجهة نظر المستثمرين، يُتوقع أن يؤدي استمرار ارتفاع أسعار توريد NAND إلى تحسين ربحية شركات تصنيع الذاكرة ذات الصلة. وفي ظل استمرار دورة الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وعدم بلوغها الذروة بعد، إضافة إلى تحول تركيز الطاقة الإنتاجية لشركات كبرى نحو HBM، قد يستمر التوتر بين العرض والطلب في سوق NAND وقوة الأسعار لفترة زمنية أطول.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
مورغان ستانلي يحذر: أسعار التخزين القديمة تبلغ ذروتها، وقد يتحول العرض والطلب إلى التيسير بحلول عام 2028
أشارت Morgan Stanley أنه بعد الانتخابات النصفية الأمريكية، من المتوقع أن يتم تأجيل حوالي 20% من السعة الجديدة لمراكز البيانات الأمريكية في عام 2028 إلى عام 2029، مما قد يؤدي إلى حدوث "انقطاع" في سلسلة التوريد في عام 2028 ويزيد من خطر تراكم مخزون التخزين القديم. التخزين القديم أقل خضوعًا لاتفاقيات الأسعار الثابتة طويلة الأجل، وعندما يضيق الفارق بين العرض والطلب، قد تواجه الأسعار تقلبات كبيرة. ينطبق هذا التحليل فقط على التخزين القديم، بما في ذلك DDR3/4 وSLC/MLC NAND وNOR Flash.
كم من الطلب على CPO سيولد بواسطة Nvidia Rubin Ultra؟ Bernstein: قيمة البود الضوئية ستتضاعف خمس مرات
تعتقد شركة بيرنشتاين أن بنية Rubin Ultra من Nvidia ستؤدي إلى زيادة كبيرة في الطلب على التغليف البصري المشترك (CPO) والألياف البصرية، حيث سترتفع قيمة المكونات البصرية في كل وحدة من مليون دولار إلى 5.4 مليون دولار، مما سيدفع حجم سوق النظام البيئي البصري لشركة Nvidia إلى 46.8 مليار دولار بحلول عام 2028 (بنسبة نمو سنوية تبلغ 91%). وعلى الرغم من وجود عنق زجاجة في توريد الركائز InP، تظل آفاق الصناعة متفائلة، وقد أكدت الشركة تصنيفها لـ Lumentum و Coherent و Ciena بأنها "تتفوق على السوق".
تقرير الربع الثالث من UBS: استراتيجيات مزدوجة في خيارات الذهب وتوجه كبير نحو أسهم التكنولوجيا، وبناء مركز في SK海力士 (SKHY.US)
قدمت مجموعة UBS (UBS.US) تقرير حيازاتها للربع الثالث حتى 30 سبتمبر 2026 (13F).
أسعار العملات المشفرة
المزيد
