كاشف المقرض الأمريكي Rate عن برنامج رهن عقاري يعترف بحيازات العملات المشفرة

أطلقت شركة الإقراض العقاري الأمريكية Rate برنامجًا على مستوى البلاد يسمح للمقترضين المؤهلين باستخدام ممتلكاتهم من العملات المشفرة المُوثقة للمساعدة في تلبية متطلبات الاكتتاب دون تصفية أصولهم، ما يمثل خطوة رسمية نحو دمج الأصول الرقمية في التمويل العقاري التقليدي.

يعمل المنتج، المسمى RateFi، ضمن إطار الرهن العقاري غير المؤهل الحالي للمُقرض ويسمح للمقترضين باحتساب الأصول المشفرة المُوثقة كاحتياطيات مؤهلة، وفي بعض الحالات كمصدر للدخل.

قالت كيت أمور، النائب التنفيذي للرئيس ورئيسة المنتجات المؤسسية في Rate، لـ Cointelegraph إن RateFi يقيم ممتلكات الأصول الرقمية لأغراض الاكتتاب من خلال إطار تقييم خاص يأخذ في الاعتبار سعر السوق والسيولة وتقلبات الأصول المحددة. تمكن هذه الطريقة بعض الأصول المشفرة من احتسابها ضمن تأهيل المقترض دون تصفيتها، مع الاستمرار في تطبيق معايير المخاطر التقليدية للرهن العقاري.

ومع ذلك، يجب تحويل أي أصول رقمية تُستخدم في الدفعة الأولى أو تكاليف الإغلاق إلى نقد.

يأتي إطلاق البرنامج في وقت أفادت فيه الشركة بأن أكثر من 10٪ من الأمريكيين يمتلكون أصولاً رقمية، ومع ذلك فإن معظم برامج الرهن العقاري التقليدية لا تعترف بالعملات المشفرة كضمان مؤهل ما لم يتم تصفيتها أولاً.

غالبًا ما يؤدي تصفية أو بيع الأصول إلى حدث خاضع للضريبة أو آثار ضريبية أخرى، مما يحد من المقترضين على هياكل القروض المضمونة بالأصول.

قالت أمور إن RateFi مصمم للعمل مع مجموعة مختارة من العملات المشفرة الرئيسية ذات السيولة العالية والعملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي، لكنها لم تحدد الأصول المحددة المدعومة.

يجب أن تُحتفظ الأصول المشفرة المؤهلة لدى أمناء أو بورصات مركزية معتمدة، ويُطلب من المقترضين تقديم إثبات ملكية وتوثيق مدة الاحتفاظ بالأصول، عادةً من خلال كشوفات شهرية.

قالت أمور لـ Cointelegraph إن ضغوط القدرة على تحمل تكاليف الإسكان هي عامل رئيسي يدفع الاهتمام بحلول التمويل العقاري المدعومة بالعملات المشفرة. وأضافت:

الأجيال الشابة تدخل سنوات الذروة لشراء المنازل في وقت أصبحت فيه الطرق التقليدية للتملك بعيدة المنال بشكل متزايد، ومع ذلك فهم أيضًا الأكثر نشاطًا في اقتصاد الأصول الرقمية.

وأضافت أن البرنامج "يهدف إلى الاعتراف بكيفية بناء الثروة فعليًا اليوم وتحديث الوصول إلى تملك المنازل وفقًا لذلك، وليس للترويج للعملات المشفرة بحد ذاتها. بالنسبة لكثير من الأمريكيين الشباب، تُعد العملات المشفرة جزءًا أساسيًا من تخطيطهم المالي."

ذكرت Rate أن البرنامج يطبق معايير مكافحة غسيل الأموال (AML) والتحقق من هوية العميل (KYC) القياسية، وهو متاح من خلال منصتها الرقمية الحالية للرهن العقاري.

ذو صلة:

ثروة العملات المشفرة تلتقي بأزمة القدرة على تحمل تكاليف الإسكان في الولايات المتحدة

لا تزال القدرة على تحمل تكاليف الإسكان تمثل تحديًا اقتصاديًا كبيرًا في الولايات المتحدة، خاصة للشباب الأمريكيين، وقد حظيت باهتمام متزايد من إدارة ترامب والمشرعين في الأشهر الأخيرة.

في ظل غياب أي تشريع يفتح سوق الرهن العقاري المدعوم بالعملات المشفرة على نطاق أوسع في الولايات المتحدة، بدأ صناع السياسات في استكشاف كيفية دمج الأصول الرقمية في أطر تمويل الإسكان.

في يونيو 2025، وجه مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية William J. Pulte مشتري الرهن العقاري المدعومين من الحكومة Fannie Mae وFreddie Mac إلى صياغة مقترحات حول معاملة العملات المشفرة كأصل احتياطي في تقييمات مخاطر الرهن العقاري لعائلة واحدة.

وفي يوليو، قدمت السيناتور Cynthia Lummis قانون الرهن العقاري للقرن الحادي والعشرين لتقنين هذا التوجيه في القانون.

قانون الرهن العقاري للقرن الحادي والعشرين. المصدر: السيناتور Cynthia Lummis

يوجد بالفعل سوق متخصص في تمويل العقارات المدعوم بالعملات المشفرة. يقدم مقرضون مثل Nexo قروضًا مضمونة بأكثر من 40 أصلًا رقميًا، بينما تقدم Ledn منتجات رهن عقاري مدعومة بـ Bitcoin تتيح للمقترضين رهن Bitcoin (BTC) كضمان.

وجد استطلاع أُجري في يناير على 1000 أمريكي، نُشر ضمن سلسلة OKX Insights، وجود فجوة جيلية واضحة في المواقف تجاه الأصول الرقمية، حيث كان المستجيبون الأصغر سنًا أكثر ميلاً بكثير إلى اعتبار العملات المشفرة موثوقة ومحورية لمستقبل التمويل.

مجلة: