RBC表示，Brookfield的估值依然與基本面脫節

10:50 AM EDT，2026年9月18日（MT Newswires）——RBC Capital Markets週五表示，Brookfield（BN）股票目前的交易價格較管理層對當前計劃價值的估算折讓40%，較RBC對未來淨資產價值的估算折讓50%，導致估值與基本面脫節，使該股票成為頂級首選。該券商指出，Brookfield針對Wealth Solutions可分配收益設定24%的年複合增長率目標，這是增長的主要驅動力。根據報告，公司目標是在2026年至2031年間，來自其基礎業務的每股可分配收益實現17%的年複合增長率，與去年設定的增長目標大致一致。管理層強調，未來十年預計可實現250億美元的帶息分成，其中110億美元預計在未來五年內實現，報告補充道。儘管自2021年以來變現規模從300億美元增至2026年接近900億美元，三倍成長，未來一至三年規劃實現的50億美元，較去年投資者日預計的60億美元低17%，該券商表示。RBC認為，雖然利率上升短期內將影響房地產，而房地產約佔Brookfield淨資產價值的18%，但由於寫字樓和零售地產供需基本面改善，以及公司在資產變現計劃上的推進，長期前景依然樂觀，該券商補充道。RBC維持對Brookfield的跑贏大市評級，目標價為61美元。現價：37.16，變動：-0.03，漲跌幅：-0.09