美國及英國公司將外匯避險降至2024年以來最低水平，調查顯示

倫敦，9月18日（路透社） - 根據外匯及現金管理方案公司 MillTech 的調查，受利率及通脹不確定性升高影響，美國與英國企業於今年第二季對貨幣市場大幅波動的套期保值比例降至至少兩年來最低水準。

以下是 MillTech 於週五發布的季度企業避險調查主要發現：

• 平均套期保值比例從57%下降至46%，為2024年第一季開始追蹤以來的最低水準。平均避險期間亦縮短，由6.62個月降至5.7個月，創下新低。

• 近半數企業目前對26%至50%的敞口進行避險，而對51%至75%敞口避險的企業比例則從54%降至34%。MillTech 表示，這反映企業正採取更具戰略性的方式，保留較高彈性，而非長期鎖定較高防護水準。

• LSEG 數據顯示，受中東戰爭爆發影響，年初已實現的貨幣波動性曾大幅上升，但於第二季持續下降。

• 調查指出：「整體來說，第二季企業回撤了年初較為防禦的策略。較短的避險期間和較低的避險比例可為企業提供更多彈性，等待更明確的政策訊號，但保護水準創新低，若利率走勢進一步分歧或貨幣波動性升高，可調整空間將更小。」

• 調查顯示，貨幣政策為英國企業決定外匯避險的最重要因素，而美國企業則以波動性為首要考量。

• MillTech 於7月24日至8月5日期間調查了來自英國與美國的285位企業高層財務決策者。

（Amanda Cooper 報導；Toby Chopra 編輯）