日本长债收益率触及数十年高位，通胀信号增强

⑴ 日本公债收益率周五上升，长债收益率触及数十年高点，持续的通胀信号和全球债市震荡推动涨势。⑵ 日本指标10年期公债收益率盘中稍早下跌后转升，最新上涨约0.5个基点至3.1%附近，接近上周触及的30年高点。⑶ 周五公布的数据显示，东京地区9月核心消费者物价指数同比升幅创10个月来最大，凸显物价压力加剧，为日本央行进一步加息提供依据。⑷ 在日本央行上月将利率上调至1.25%后，投资者仍在权衡央行转向更防范性紧缩立场的可能。⑸ 市场当前定价显示，下次加息可能在12月而非10月。⑹ 索尼金融集团高级经济学家Takayuki Miyajima表示，由于原油价格高企和食品成本上涨带来的通胀上行风险持续存在，市场对日本央行加快加息步伐的预期并未完全消退。⑺ 日本20年期公债收益率上涨约1.5个基点至3.955%附近，接近周四触及的30年盘中高点。⑻ 30年期收益率上涨约4个基点至4.21%，有望创收盘新高。⑼ 期限最长的40年期公债收益率上涨约5.5个基点至4.275%，有望创5月以来最高收盘水平。⑽ 短债收益率下跌，导致收益率曲线趋陡，对日本央行政策利率最敏感的2年期收益率下降约1.5个基点至1.92%附近，5年期收益率下滑约1.5个基点至2.365%附近⑾ 整体来看，通胀压力与全球债市波动共同推升日本长端收益率，市场对加息时点的博弈仍在延续，后续需关注日本央行政策信号及物价走势