大行评级丨花旗：百济神州第一季业绩强劲，目标价上调至453美元

格隆汇5月11日｜花旗发表报告指，百济神州第一季业绩强劲，总营收较该行预估高出5%，管理层将2026年全年营收指引上调1亿美元，达63亿至65亿美元，营运费用指引维持不变，预计营业利益因此上调5000万美元。该行更新模型以反映最新业绩指引等，将百济神州美股目标价由430美元上调至453美元，评级“买入”。 报告指，百济神州持续推进其实体瘤项目，由早期阶段转向后期阶段，预计将于2026年ASCO年会公布CDK4i/B7-H4 ADC及GPC3x4-1BB的临床概念验证(PoC)数据。此外，除了BTK降解剂有望于2026下半年提交复发/难治性CLL的加速审批申请外，该行期待ZS前线第三期CELESTIAL-301试验的固定疗程uMRD数据将于今年公布。